※ 引述《BeerCPC (熊大)》之铭言：
: 大家好，小弟在跑退休模拟的时候，有点疑问
: 我的退休提领参数设定 [提领率3%]
: https://myppt.cc/ZGO6E
: 我的资产配置[股25% 债70% 现金5%]
: 股：VTI 15% VWO 5% VEA 5%
: 债：TLT 35% IEF 35%
: 现金：CASHX 5%
: 2020年的时候，用以上参数跑退休模拟，成功率超过95%以上
: https://myppt.cc/Sp0BO
: 2023年，今天再跑一次退休模拟，参数照旧，但成功率却惨不忍睹
: https://myppt.cc/KbLUG
: 请问这样的结果，是因为高通膨及股债双跌所造成的吗?
: 但2020年跑的蒙地卡罗模拟，难不成没有模拟到类似情况吗?
: 这样模拟可信度是不是不高，不太了解细节，所以想请教大家的看法
: 谢谢各位。
: 补上网址:https://myppt.cc/MHNQx
稍微跑了一下
有一个问题是你的资料范围其实很短
VEA 2007/07/20 才上市
年度 Bootstrap 从 2008 开始才有资料可以跑
2020年时，是从2008~2019，共12年的年度资料中，抽样出40年的报酬
过了三年之后，变成从15年的年度资料中，抽样出40年的报酬
从methodology来说
不管是从12年抽出40年或15年抽出40年
结果的可信度恐怕都是存疑的
你又选了worst 10 years first，更会加剧最差年份的影响

原来如此，是因为退休第一年股债双跌啊。

这就是 报酬顺序风险阿 刚退休就股债双杀就是最鸟的开局所以失败率高很多蒙地卡罗本来就办法保证有100%的成功提领率蒙地卡罗本来就没办法保证有100%的成功提领率

感谢D大的解释 刚搜寻了之前文章 你有回复过类似的文把Portfolio Type改成asset classes会有比较长的年度资料https://myppt.cc/KVDrt成功率变好很多https://myppt.cc/AaBsz选worst 10 years first 是想拿日经当作一个参考https://myppt.cc/axpuR日经崩盘的时候，那几年退休的老人应该很惨