你的作法我年轻时也做过 过了十几年 中间经过很多不同种 不同地方投资
就算事后诸葛 我还是不认为我当初2005-2007年 买股不买房是对的
我当初运气好 遇到2008杀盘 但因为后来趋向保守 还保住了多半的本
如果一念之差 就会全灭而必须从头开始了
我想说的是 没有完全可以避免风险的方法 试图分散风险并无法完全根除
尤其是全放大盘 很多人会说可以免除风险 这是错的
股市与房市长期上涨 这是对的 但波动性对心理的影响 与 多长算长期 就很难说了
效法股版规则 先上图吧 免得被说只是嘴砲
https://imgur.com/dZH254i
这是我的某个帐户 投报率不差的原因就是2019年 All-in了TSLA
当然 这也是好运 同样情况我再做个几次 不见得一样
不考虑贷款与税上的一些差异
就抗通膨来说 股市与房市应该是差不多
说股市报酬高于房市的 忽略了即使是Dow Jones / SP500还是主动选股的
Dow的30支成分股 在1896年的那三十支 基本上没有一支是现在还在其中的
https://www.investopedia.com/ask/answers/100214/who-were-original-dow-jones-industrial-average-djia-companies.asp
SP500也是如此 他的成分股常常在变
所以严格来说 就算是投资所谓的 QQQ SPY大盘 也只是投资一个管理得好很多的基金
而所有的基金 过去报酬率高 不代表未来会高 (参考 漫步华尔街)
很多理财专家包括Bogle等人都说 放美股大盘就有稳定的10%
没有错 如果你看近40年的大盘报酬率 确实是如此
Dow Jones 1982-2022 指数从843涨到34818
年平均报酬率大概是9.7% SP500略高一些
但理财专家没告诉你的是1922-1982间60年的Dow平均报酬率是3.2%!
就连你去google "Dow jones historic chart" 选Max, 谷歌也是从1982年开始画图
更几乎不会有人告诉你从 1964-1982年间 Dow的报酬率是0% 这是18年!
https://imgur.com/rx1Y7Sy
没错 长期来说 股市确实上涨
但有多少人会认为18年是短期？ 人生有几个18年？
除了实务上的自己的研究发现 股市与房市差不多外
其中一个根源是货币供给量M2 不管是多少 基本上可以最终想成会流入这两个市场
短期或在一些情况下 这两者可能有某个比另一个好
但我相信 时间取得够长 资产到一定情况下 撇除贷款与税等影响 两者的结果是类似的
可否不买房 只做股票
当然可以 但撇除千万中取一以上的航海王的级别之外的人
大多数人做股票没办法像买房一样的原因有几个：
1. 比起房产 股市进出太容易
2. 股市有随时的价格 你随时知道自己是赚是赔
这造成要长期持有股票比起房地产难
如果有看过巴菲特或柯斯托兰尼的书或谈话的人应该知道
他们都鼓励大家找好机会买进 然后就不要进出
老巴说如果一个人一生只有20次买卖 他会非常富有 因为每次你会很谨慎
老柯说 最好的办法是买好股票 然后睡个几年 起来后必惊喜连连
为什么他们这样说？
除了上面两点外 在Taleb的那本 Fooled by randomness第三章有说明
3. 人类心理的通性 是损失与获得同样的金额时 损失的痛苦大于获得的喜悦
4. 如果十年看一次 损失的比例大概10%以下 此时会挺快乐
如果每周看一次 损失的比例大概是49.3% 赚钱的比例大概50.7% 加总起来
痛苦会大于喜悦 然后就拿不住会卖掉
我认为塔勒布这个心理学的解释有抓到重点 况且大部分人几乎每天都关心自己股票
是赚是赔 当然很难拿住 最后追高杀低
或像牛顿一样 在大涨前提早出脱 然后在最高点忍不住又杀入 然后套了一堆
所以对一般人来说 我还是认为 买房会优于买股
操作起来简单些 对心理的负担也会小些
※ 引述《cookiesweets (3m)》之铭言：
: ※ 引述 《ceca》 之铭言：
: : 而空空不想买房子ok.
: : 空空都是股神,台积电都买在60块屯20年也ok..
: : 有航海王实例在,我相信有很多人股票就是很强...
: : 你说你很强我就信.....
: : 但是麻烦不要传达错误的观念.
: : 那就是....年轻人不用买房子,时间到了你就可以拥有更好的居住品质这种鬼话..XD
: : 那个年轻人又不是你,联发科买在300块...他可能台积电买在680耶..
: : 以巨观来讲,他就是会住得越来越差...
: :
: : 不要整天在那边讲特例当全部,在那边愚弄那些还搞不清楚状况的年轻人.
: 先说我不是空空
: 我也同意房地产是不错的标的
: 但我也承认我是年轻人，而且是不太认同买房的年轻人，至少不太认同非自住的投资。（自
: 住当然另当别论，能养宠物/吸引女生/自己搞装潢的快乐是难以用金钱量化的）
: 以下分享不到30岁的年轻人想法
: 不认同原因是我想请问房板的各位的一个问题，就是各位前辈怎么看待指数投资啊？
: 像上面Ceca大讲的：“那个年轻人又不是你,联发科买在300块...他可能台积电买在680耶”
: 又或者很多人讽刺空空是少年股神等等的
: 那投资指数投资不就没问题了吗？
: VT,也就是全市长etf，的指数年化报酬近10年约10%
: 有哪间房的年化报酬有接近10%？就算有，选到的机率也很低。
: 我这边没有默认抄底航海 比特币 还是台积电
: 甚至没有默认哪个国家（0050 VTI的报酬更多）
: 当然，会有人说，房贷能开杠杆呀
: 这我完全同意，200万本金在房地产可以开到1000万的杠杆不是问题
: 但股票难道不能开杠杆吗？
: 我这边很推荐 life cycle investment 的观念
: 引述多拉王部落格的话
: “由于人一生会经由各种方式（尤其投资以外的收入）逐渐累积财富，所以其实累积初期的
: 投资部位会很小，而累积后期的投资部位会很大，也就是风险较集中在投资后期的市场表现
: ，这会让长期投资靠时间来分散风险的效果变差，因此应该用比只是调整投资比例更激进的
: 方式，把这种不平衡的状况尽可能扭转过来。
: 作者认为，在年轻可投入资本很少的时候，不仅应该要完全持有股票，更要使用杠杆来增加
: 股票部位，之后随着年纪增加，闲置资金够多之后慢慢降低杠杆，之后才再降低股票比例。
: 我们常说对长期指数投资人来说，年轻刚投入时下跌有利，要退休时上涨较有利，但几十年
: 的走势不是我们可以控制和预料的，这个投资方法就可以部分扭转这样的不确定性。”
: 也就是年轻的时候，透过拉大对指数化投资的杠杆，来获得复利的效应
: 这其实精神上跟ceca大的早点买房入场，是一样的内涵的
: 差别在于一个标的是房 一个是股
: 当然实务方面可能还是要考虑各种条件，例如 信贷的利率 跟 期货 怎么分配，是否要配债
: 压低波动等等
: 但是是完全可行的，不敢说赢买房，但绝对不是一面倒的“空空、少年股神”鲁蛇的说法
: 跟大家分享，我目前就业一年多，但开始指数化投资已经4年左右。我是life cycle invest
: ment 的忠实拥护者，我坚信全世界指数投资长期一定是向上的。
: 我信贷贷款约250万，加上自己的本金约100，投资小部分sp500期货（大部分还是VT) 。信
: 贷利率约1.5%，我相信有能力的人贷到更低。
: 当然杠杆幅度跟利率还是输买房我承认
: 但年轻人把资产都压房产，真的是风险低的选择吗？
: 先不提台海关系，光是标的只在一个地区甚至一个县市，这就让我这种支持全市场分散风险
: 观念的人不能接受了。
: 而且以像我这种年轻人而言，1-200万的本金，在房产上开个杠杆也是在千万以下
: 股票的话，信贷也是很容易贷到200万上下
: 加上期货和股市平均报酬比房市高的情况，apy我自己觉得不会输。更何况买房投资，出租
: 也是个麻烦
: 而且这绝对不是什么少年股神的方法。你要做的只有两件事：信贷、买VT。我阿嬷都会。
: 当然，以上一切前提是本金有限啦，要是本金几千万，信贷的杠杆效率差房贷太远了。而期
: 货或正二ETF也有各自的问题
: 但我默认讨论的应该是本金300万以下的年轻人。至少我很庆幸当初接受指数投资的观念，
: 走life cycle investment不是包租公的路线
: 刚毕业的年轻人，才疏学浅，抛砖引玉请下面鲁空的嘘不要太呛QQ