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2018年07月14日 04:10 工商时报 陈碧芬／新加坡电
从全球角度分析台湾整体银行业，获利能力偏弱的风险远甚过不动产放贷业务。标普台湾
分析师周怡华表示，台湾银行业的房贷业务具有允当的授信审核风险控管及审慎的贷放成
数，加上未来两年台湾的不动产价格将维持相对稳定，有助于减缓银行业者面临的信用风
险。
标普分析师团队指出，台湾银行业身处零散的市场结构，导致获利能力在全球同业中偏低
，这应是透过产业整并来解决，却因许多条件限制，估计2至3年内出现整并可能性偏低，
金管会近期宣布，自2019年起将批准两家纯网银在台设立，可能会进一步让银行业竞争加
剧。
标普分析，台湾近4年期间的通膨调整后不动产价格涨幅，每年平均为1.1％，不再出现
2014年前十年期间的大幅上涨，有3项原因：1.民众负担能力下降，2.主管机关遏止不动
产投机交易，2010年至今连续祭出降温措施，3.特别是增加房屋持有税及资本利得税等，
因此带来银行业的优质房贷违约率近两年维持在偏低的0.06％～0.09％。
标普分析师团队同时提出3项理由，分析台湾银行业的房贷风险足以控管：1.台湾不动产
产市场陷入停滞，不动产价格已经下跌，2. 银行业者为逐步达到更严格的法定资本要求
，采取较温和的放款成长策略，3.银行转向海外进行扩张，以追求较高的报酬率。
标普全球评级12日公布“银行业国家风险评估BICRA：台湾最新报告。该报告指出，银行
业面临的经济风险需考量经济韧性、经济失衡、经济体系信贷风险、制度架构等项目，台
湾经济风险趋势稳定，被列为可能导致经济失衡的不动产价格波动因素，金融体系面临风
险仍在可管理的范围内，2015～2018年期间，民间部门负债对GDP比增长幅度，每年平均
为2.78个百分点。
标普强调，竞争压力才是台湾银行业者面临的真正产业风险，已导致产品或服务价格的主
导能力受限，而且台湾银行业者的整体获利能力，亦低于全球同业平均水准，原因多出在
高度零散的产业结构，公股行库的市占率仍接近50％，高达20家银行业的个别资产总值，
还不到整体银行体系总资产的1.5％。
(工商时报)
心得：在外国分析师的眼中，台湾的房贷风险目前尚称稳定。