内文：
来了？Fed银行业压力测试惊现负利率
美国联准会 (Fed) 上周发布 2016 年银行业压力测试标准，在默认的最坏情况下，3 个
月期美国公债殖利率会维持一段长时间低于零。暗示继欧元区及日本央行纷纷采取负利率
政策后，美国央行也想知道，国内银行业将如何应付负利率。
在陶德-法兰克金融改革法案 (Dodd-Frank Act) 要求下，美国银行业每年需针对 3 种不
同情况进行财务压力测试，分别为“基本”、“不利”及“严重不利”。这次的负利率假
设，列在最坏情况下，伴随全球经济严重衰退与企业财务压力加重，以及美国失业率飙上
金融危机时的 10% 高峰。
近年来美国 3 个月期公债殖利率曾数度跌到略低于零的水准，包括去年 9 月 Fed 延后
首度升息之后，殖利率曾在 10 月 2 日跌到 –0.05%。而在最新的银行业压力测试最坏
假设下，3 个月期美债殖利率会先在今年第二季跌入负值，之后一路滑落至 –0.5%，并
维持在该水准直到 2019 年第一季。
不过 Fed 强调，默认情况并不代表央行的预测观点；但短期利率为负值之下的测试结果
，也未考量到可能爆发其他的金融市场剧烈震荡。
连结：
http://times.hinet.net/news/17137523
其他：
有没有专家可以稍微分析一下
目前是什么状况？？？