不想跟混人抬杠
只讲定存跟房地产哪个风险高
比最简单的标准差
就拿这个资料来讲好了
http://nccuir.lib.nccu.edu.tw/bitstream/140.119/8684/1/071.pdf
表二
请看 房价的复利报酬率的标准差 9.77
(这里面是用季为单位, 不过跟年化不会差太多)
而定存呢...
根本没有什么标准差, 十个人存同一家银行
n年后十个人的报酬率都是一样的
标准差是0, 无风险
(这是以台币为本位, 不考虑汇率)
竟然有人说房地产风险比定存低
不知道该怎么评论了...
其实大律师要说的风险是指对"机会成本"而言...并非财产上的成本
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 18:49:00那家银行閞办十年定存?办
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 18:53:00自已连事实都没搞清楚，还可扯半天
作者:
sunsand (有狗也不是很怪的事情)
2012-05-18 21:02:00其实我无意要去指哪边的比较法或定义才是对的
作者:
sunsand (有狗也不是很怪的事情)
2012-05-18 21:03:00我只是觉得 这就像吵"股市是不是零合游戏"一样双方对于定义根本就各自援引 结果就是各说各话
作者:
sunsand (有狗也不是很怪的事情)
2012-05-18 21:04:00而我比较务实 我只看一件事情 就是现在房价就是上涨的这没什么好争议的 这比吵一堆定义和数据来的实际的多
作者:
sunsand (有狗也不是很怪的事情)
2012-05-18 21:07:00从历史经验来说就是如此 你当然可以说没有预测意义
作者:
sunsand (有狗也不是很怪的事情)
2012-05-18 21:08:00反对的总是举出一堆什么少子啦 日本啦的乱七八糟数据但我要说 用那种数据来反驳历史发展 这才是典型的"台湾这次不一样"
作者:
stock123 (现在买屋必out)
2012-05-18 21:54:00与其说不看历史 或许说没查过资料 会比较贴切
作者:
stock123 (现在买屋必out)
2012-05-18 21:55:00这样就不会冒出"没有历史依据可证明房价会跌"的笑话
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 22:41:00大律师不懂标准差啦，妳要讲"平均数的偏离"他才懂
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 22:47:00不对的东西硬要扯什么定义不同真是可笑
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 22:51:00标准差很难吗?我高中就学过勒?
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 22:52:00至于风险系数,麻烦去找一本MPT的书来看好吗看看哪一本书要负值的损失才叫风险的
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 22:54:00至于十年期的定存?别再说笑了好吗?现在有哪一间银行开办超
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 22:55:00过三年的定存的?还无风险报酬勒?不知道是谁在胡扯
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:04:00至于定存的风险(风险),光是从1979的8%到1981的16%,2001的
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:06:005%到2003的1.5%,短短二年间就爆涨100%,暴跌1/2,而房市10年
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:07:00你不是投资学很强，该不会连 VaR 都没学过吧我帮你贴一下定义Value at Risk: 资产组合在持有期间内在
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:08:00给定的置信区间内由于市场价格变动所导致的最大预期损失的值。由此衍生出来的“风险价值”方法是风险管理中应用广泛
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:08:00才涨一倍,10年才跌20%,居然还会有人认为房市的风险系数大于
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:09:00利率风险,那所有投资学的教科书都该改写了
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:10:00房地产的投资组合为何,说来听听?
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:10:00拜托你投一篇paper到JF, 证明房市方显大于定存。你一定可以
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:11:00得诺贝尔奖，在这里先恭喜你。y
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:11:00CAPM的投资组合要包含二种以上不同的财货,你单纯房地产报报酬率组合了什么不同的财货?
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:12:00你投资学这么强，怎么还问我投资组合?你们老师没教只有一种
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:12:00利率的变动率本来就比房地产快,这不是常识吗?
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:13:00一种投资组合你要算什么效率前缘?单一财货你要算什么效率前缘?你要怎么分散风险?
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:14:00再掰啊
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:22:00你投资学真的学得太好了, 就这样懒得理你了。
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:26:00好说好说,有空多听听陈其美或陈业宁老师的课吧!不要在网络上道听涂说了!
作者:
hifree (hi)
2012-05-18 23:31:00二位老师看到楼上的说法才会想哭吧!基本观念都不清楚,还想扯什么?
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:50:00真的，我上过陈其美老师四门课，还是听不懂你在讲什么，你
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-18 23:51:00有空应该回去找他聊聊，让他称赞你一下。
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 00:03:00哈,那代表你该加油了!
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 00:05:00联资产组合的目的是在分散个别风险都不清楚,才会说出单一财
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 00:06:00货也是投资组合这种荒谬的话来
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-19 08:33:00这位投资学大师，原来你以为在portfolio frontier 上的才叫
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-19 08:34:00投资组合, 我说白马 (single asset portfolio) 也是一种马
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-19 08:35:00(portfolio) 你要说白马不是黑马(不在 portfolio frontier)
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-19 08:36:00所以白马不是马。您继续自high吧，懒得理你了，您如果要转战金融业，记得跟你面试主管讲你那
作者:
switch (pura vita!)
2012-05-19 08:38:00套定存风险高于房地产的理论。
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:28:00楼上的不用再自欺欺人了,你一种资产就只有一种风险与一种收
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:29:00益,你是要组合什么?组合了半天还是只有一种收益,一种风险
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:31:00更别提在这情况下,你根本做不到Markowitz所谓“在总风险相同时，相对可获得最高之预期报酬率”或“预期报酬相同时，相对上总风险最低”之投资组合。
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:32:00学不经就乖乖承认吧,在这边硬ㄠ很难看的
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:34:00至于利率风险,我是不知道10年之才翻转一倍的房地产报酬
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:35:00会比二年之内就可翻转一倍的利率报酬高到哪去
作者:
hifree (hi)
2012-05-19 10:36:00也许你比较利害,可以跟大家证明一下房地产的波动率高于利率的波动率