你的分析非常的有见地
当然股票分析不只一个净值的模型而已
还有诸如股利模型 现金流产生回推现值等方法
毕竟像太阳能融资 大型基建如电厂、机场、港口等投资
以净值来看是无法表彰这个计画的隐含价值的
所以我认为只要他还有本业持续的现金流
以土地的开发潜力与台湾的公告现值长期被低估之现况
纵然会计师无法表示意见仍有一线生机
当然也十分感谢您提出这样发人省思的论点 原文引述如后
※ 引述《bluejade1235 (无依无靠)》之铭言：
: 苹果西打一定会倒，因为他现在实际上已经破产了
: 。
: 苹果西打=大饮
: 根据1213大饮的财报
: 大饮的净值长期都在6亿多
: 可是呢，买新店土地1.55亿，结果土地没买到，照理来说1.55亿要全部退还，但是神奇的
: 事发生了，每个月只还40万，分32年还清
: 重点还是，这1.55亿的土地是自己人卖给自己人
: 。
: 我看很多人讨论都纠结在这1.55亿上
: 那你就错了
: 他全部买了3笔
: 还包括了
: 1 高雄湖内 5.47亿
: 2 台南佳里 1.6亿
: 你以为买土地只花了1.55亿，那你就错了
: 事实上是5.47 + 1.6 + 1.55 = 8.62亿
: 。
: 会计师最后的签帐是
: “无法表示意见”
: 为什么“无法表示意见”
: 因为如果你花8.62亿买土地
: 土地真的有8.62亿的价值
: 那其实你的财报上的公司净值是不会变的
: 比如说
: 公司本来值6亿 (包括现金2亿、土地2亿、机器2亿)
: 后来，公司还是值6亿 (现金 -6亿、地10亿、机器2亿)
: 。
: 买土地就花了有8.62亿
: 可是公司的净值才6亿
: 也就是说，扣掉土地的部分
: 公司的净值只剩下-2.62亿
: 跟破产是没有两样的
: 。
: 会计师无法表示意见的原因是
: “他根本不觉得你的土地有值8.62亿”
: 。
: 话题回到一开始
: 大饮花了8.62亿买土地
: 买回来的土地真的值8.62亿吗???
: 说不定只值个3亿而已
: 如果是这样
: 大饮事实上已经被掏空了
: 他现在就跟破产没两样
: 。
: 那么
: 最后
: 大饮花的8.62亿买的土地究竟值多少钱
: 1 高雄湖内 5.47亿
: 这土地的公告现值是2.4亿
: 。
: 大饮2017/4，帐上现金还有3亿
: 一直到2018/9，帐上现金只剩下3800万
: 大饮连买土地的8.62亿都是借来的
: 借钱来买土地
: 到底为什么一间食品公司要借这么多钱来买土地
: 。
: 早就已经被掏空了
:
推总资产13.7亿，股东权益6.3亿，再加上稳定的营业现金流，那8.62亿买土地还撑的住啊
推楼上，一查才发现钱赚不多，到底为啥......苹果西打乡下很常见呀，拜拜都会出现
作者:
leoz69927 (电竞板板煮 请指教)
2019-04-08 02:41:00会计师都不敢签了是在稳定什么碗糕
作者:
tonyrao (tonyrao)
2019-04-08 02:48:00光看他的营业毛利2018年降到3400万就有极大问题前几年都还有一亿上下,2017年降到6800万光这个因素我就绝对不会买他们的股票2017年营利率是负0.17% 去年是负5.38%
作者:
tonyrao (tonyrao)
2019-04-08 02:53:00去年的业外损益高达3600万,以前都800万以下自由现金流都变负了..本业的营收也救不回来营收和现金流都有问题,用现金转成土地资产更是雪上加霜
作者:
Timba (踢音霸)
2019-04-08 03:34:00别说了 苹果就是烂 苹盖股第一个倒的要出现了(!?
作者:
yuee (å¤å¤©åˆ°äº†)
2019-04-08 05:32:00苹果西打怎么会赚这么少？明明很受欢迎的饮料。
作者: ziff (ziff) 2019-04-08 05:53:00
可能是去年发生变质被下架
作者: Freckle319 (Freckle) 2019-04-08 07:31:00
或者说只有苹果西打能卖也多力味道跟喷一样，之前超商促销买一送一还卖不掉
作者:
uilmas1 (品味寂寞入迷中)
2019-04-08 07:54:00备份未来可以吉？
总资产＝负债＋权益，权益才是概念上的净资产，这个等号的意思是假如我今天有100元,跟银行借了100元,总资产会等于资产＋负债,等于200元。今天我一旦亏了100元,我净资产就是=0
作者:
bntimlin (AAAAAda)
2019-04-08 08:24:00楼上你懂会计吗
作者:
kutkin ( )
2019-04-08 08:29:00ja没说错
作者:
whitefox (å…«åè¬å®šå˜å®…ç”·)
2019-04-08 09:11:00苹果西打+红露成为绝响了
那个关系人交易 2间公司登记地都跟大饮一摸一样呢而且买地的钱全部都是跟银行借的 大饮过去没什么在借钱 去年忽然借了2亿 这掏空的太明显了
作者:
squard (sun)
2019-04-08 11:53:00ja说错，总资产增加100元怎会200元，跟银行借钱又不是发行股票。是现金增加100 然后负债也增加100啦
作者:
elantree (Schick)
2019-04-08 12:12:00ja只是解释的很烂 实务跟理论上的名词不同 但是基本没错
作者:
SweetLee (人生如戲)
2019-04-08 12:29:00就是 资产-负债=净值(权益)的意思 专有名词混乱
怎觉得作者是要备份.......不过之前有一个很有名上市公司淘空公司后有现金流又活过来的公司,记得是一家做锁的东隆