楼主:
zeko (口嫌体正直)
2019-04-08 00:42:43小弟没事又来开一篇文章~
上次发的有很多推文在问
就篇回复一些问题，顺便补足一些知识
这次来谈谈什么是VIX
"S&P500指数未来30天的隐含波动率"
这啥鬼?这是聚亨网给的解释，想知道全文
去GOOGLE一下就有了，需要点选择权基础
<简单翻译>
VIX指数背后连接的是S&P500的选择权的"隐含波动率"
所谓"隐含波动率"呢，说简单一点就是选择权的<权利金>
拿卖权来说，就是你愿意花多少钱买个S&P500在30天内大跌
的合约，买跌5%的可能愿意花50元赌一下，买跌10%
的因为机会小可能只愿意出10元，而VIX爆涨就是
市场上有很多人非常看坏，看坏到愿意用很高价格买跌10%
的合约，所以2/6那场就是有很多人用高的价格买了卖权，
就会大幅的推高VIX。
但是，当市场看空气息没这么重，或是
选择权本身价格已经是贵的了，市场追价意愿就不会高
VIX指数涨幅就不大，毕竟不是天天都有人愿意花大钱买
S&P500短时间内跌10%15%的，
所以一但市场处于盘跌，市场不愿意大幅追价
你的富邦VIX会落于一个尴尬的状况，虽然VIX有涨
但涨幅太小被转仓吃掉，等到市场好转VIX下跌时，
你却吃下所有跌幅，加上转仓成本。
所以，你的富邦VIX的获利，只剩下当市场
出现短时间的暴跌的时候。
<回答推文>
有人问放空VIX的ETF怎么会在2/6那天被归零清算?
因为放空的ETF一直以来努力追随的是每天涨跌幅的%数
那天VIX一天涨100%以上，请问放空的ETF该怎么计算亏损?
那时市场上有2支放空VIX的ETF，XIV跟SVXY
XIV直接清算，SVXY暴跌暂停交易几天后算出残值
继续交易，但变更追随幅度，由原本100%追随改成50%，
所以下次爆100%涨幅时，他就不会死了!!但就不要遇到200%...
不过一般很难在一天内爆涨100%，更何况200%，
(应该不会有人问我分两天各跌50%不就有100%了，这种问题吧…
100X50%=50，50*50%=25 分开跌是不会归零的….)
有人说我就等他到"X"价格再来买
我觉得这种说法是用作股票的思维在买富邦VIX
觉得当价格低到一定程度时就是好价格
但他不是股票，他不是用他价格来判断他高低点
你应该说S&P500短时间涨太多，我觉得要崩盘了
所以我买富邦VIX...
太多买卖ETF的人倒果为因，拿着ETF的图在技术分析
你该回头去看他连结标的的走势
(因为还要考虑开盘收盘时间，外加有些还有汇兑问题)
买元石油要看原油走势，
买元大上证A50要看上证A50(不是看上证综合好吗...)
这次就大概讲这样...
再次声明，我不是说富邦VIX是什么邪魔歪道
而是大家的认知跟我看到的不一样...
我很害怕是我错了吗?还是...
依旧希望大家可以一起讨论
一个人研究没人可以分享讨论好寂寞...
作者: maxlinhunter (NEW_MOON) 2019-04-08 00:47:00
用心～辛苦了～
作者: fiegger (飞黑) 2019-04-08 00:51:00
推
作者:
SweetLee (人生如戲)
2019-04-08 00:52:00你的观念没错
作者:
saintsmw (Saint)
2019-04-08 00:52:00的确富邦VIX不是邪魔歪道，只是一个胜率很低的乐透
作者:
SweetLee (人生如戲)
2019-04-08 00:53:00不过很多人不喜欢追究哪个观念才是正确的
作者:
s29088039 (s29088039)
2019-04-08 00:57:00谢谢分享。一直也把ETF当现股看
作者:
jjjjjjs (6js)
2019-04-08 01:01:00台湾人 喜欢 玩 这种赌 世界末日
作者:
a3567152 (期待的盼望)
2019-04-08 01:08:00跟赌性坚强讲只会让人家感觉你在唱衰。。。所以。。。
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 01:13:00VIX就当乐透
作者:
Hanbor ( )
2019-04-08 01:15:00推
作者:
zebirlin (李奥纳多皮卡丘)
2019-04-08 01:18:00推一个 讲得很清楚, 看一堆惨户用技术分析买VIX真是摇头
作者:
Dumbbbb (ㄏㄏ)
2019-04-08 01:33:00最好笑看错趋势不砍 长期持有 笑死XDDD
作者:
mirac1e (月下美人)
2019-04-08 01:39:00反正一堆人觉得一定会回万点 跌了就买来摊平放越久管理费赚越多 难怪要套死散户
作者:
faniour (å®…å®…)
2019-04-08 04:23:00我比较不懂一边说期权好恐怖，一边进场买vix的心态帮你把好恐怖的东西切一切盒装，忽然变成好棒棒还要趁便宜分批进货，多买一点
作者:
Chrkamp (脾气古怪无人疼爱)
2019-04-08 04:27:00股版真可怕……
作者:
Xaymaca (夏)
2019-04-08 04:43:00我觉得第一个简单讲出VIX是恐慌指数的那个人 超强但是 现在变成空军很恐慌所以去狂买恐慌指数....哈哈哈笑鼠人
作者:
Csir (张胖胖)
2019-04-08 06:27:0050X50%=25~
作者:
GSWA (Lucky Boy)
2019-04-08 06:34:00帮你补一句:简单讲, 富邦VIX大部分情况只适合隔日冲若会用技术分析，你会发现这档几乎都不符合放入观察名单的条件，不是技术分析不能用，而是技术分析不该当作技术来用
作者: xru04dk4 (大朱) 2019-04-08 06:56:00
前年靠svxy赚了不少，现在波动变小了
作者:
tw54585 ( )
2019-04-08 07:22:00没想到SVXY在17-18如此夸张
作者:
EX37 (Metal Defender)
2019-04-08 07:28:00用技术分析买VIX并非坏事，进场点很重要，更忌讳加码摊平
作者: q312083 2019-04-08 07:36:00
很清楚的分析，感谢
作者:
peter8 (小ｐ)
2019-04-08 07:43:00分享,推
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 07:51:00选择权还真的是乐透啊
作者:
qadc (念)
2019-04-08 08:05:00擦童鞋理论 我觉得会倒前面暴涨就是要坑这一波套好套满真的赚只有富邦套了还会扣血 还没股息买这支 真的好笑
清楚推 更可怕的是还一堆融资融券 到时怎么死的都不知道…
作者: ACDC69 (消失的淡香) 2019-04-08 08:21:00
推，套几张在6.2，看来还要等很久
一只胜率9成可以玩到赔钱的，真的是可以早早远离市场了……
作者: annkek (annkek) 2019-04-08 08:55:00
剩3元来all in
作者: nebulae1475 2019-04-08 09:01:00
感谢分享研究心得
作者:
Altair ( )
2019-04-08 09:16:00有些路通常人很少 习惯孤单就好
作者:
kutkin ( )
2019-04-08 09:28:00到3元又合并了
有些人还以为VIX涨多可以长抱 跌了可以摊平 真的是用股票思维在做
作者:
zebirlin (李奥纳多皮卡丘)
2019-04-08 09:53:00反向ETF的特性就是只要你没大赚就会一直损血..定存个屁
市场的参与者就是这么多元 每个人懂的程度差很多每个人的资本差很多 每个人的看法差很多所以很难有预测模型可以预测市场或个股走势
其实公开说明书看一看就懂了，这档当线仙也是挺搞笑的VIX->VIX期货->指数算法，三步骤搞懂就知道这ETF在干啥了
作者:
fanlongs (fanlongs)
2019-04-08 10:34:00跟50反一样 买垃圾干嘛...＝ ＝
作者: LOUlSVUITTON 2019-04-08 10:49:00
推个
作者:
PoKeGo (宝可梦)
2019-04-08 11:01:00长期作多此物比作多50反还蠢
不是有个叫F的很强很会买这档。最后某F很安静不喊这这档了
作者: tc581a (浓浓屎味) 2019-04-08 11:25:00
好文不推吗？说到底就是在赌，一个礼拜没个结果就要跑了，等到脚麻才想要跑的人我也是问号
作者:
fanlongs (fanlongs)
2019-04-08 11:40:00gmug大 你说的是不是f0gmug大 你说的是不是f204137这家伙永远见风转舵 从2012年看他发言就这死样子
作者:
qscNERO (请叫我达文西)
2019-04-08 12:28:00怎么会有人嘘 好文推
作者: higging (张吉米) 2019-04-08 12:43:00
6.7T表示哭...
作者:
waloloo (ARIAxヨシノヤ )
2019-04-08 13:17:00哭哭，跌的好痛跑不动了
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 14:19:00原来是见风转舵啊 VIX目前我也持有啊 53张而已 就当乐透今年Q1现股赚50万 买点当乐透还可以吧 我手上同时也有PUT任何金融操作 你睡得安心咖重要
作者:
qqyou (qqyou)
2019-04-08 18:18:00推
这支怎么玩，就是套期货和选择权不会玩是股版赔钱咖常态(￣▽￣)你知道一堆人光套利，这支成本已经是0了
作者:
gigikaka (Money As Debt )
2019-04-08 21:55:00没有每天过年的