基本上
我认为每个交易系统 都它的优缺点
高胜率不一定存在于高频系统
有些人久久交易一次 久久下来也是存在高胜率 高平均报酬
我认为交易追求的是一种平衡
交易周期的选定 筹码比例的投入
都会因为自身条件 职业 环境期望报酬 有所不一样
高交易次数 贴近市场如同前线奋战的士兵 会对于现况更加有感受
低交易次数 就像将军镇守后方 对于筹码局势的忍受度 也会有截然不一样的感受
最后 毕竟交易不是生活的全部
所以选择适合自己的交易方式
设定合理的期望值
每天晚上 可以睡得好
享受市场载浮载沉的感觉
训练自己对于有兴趣范围标的的判断力
我认为是长期活在市场上的重要关键
※ 引述《ftiger (猛虎)》之铭言：
: ※ 引述《Tradesque (phony )》之铭言：
: : 其实看下来我觉得大家是颇有共识的
: : 无论求不求高胜率，达不达得到高胜率(自己做不到不代表别人做不到)这都无所谓
: : 重点就在两个想法：
: : 1.交易策略长期期望报酬为正
: : 2.交易风险报酬比是自己可接受的范围
: : 用股票来说可能不太容易，我大部分做选择权居多就用选择权来分享
: : 先看以下的例子：
: : 蒙着眼做买方10次交易输了9次，胜率10%
: : 蒙着眼做卖方10次交易赢了9次，胜率90%
: : 纯看胜率的话兔子都知道要选什么
: : 但把盈亏幅度纳入呢?
: : 有经历过930,410和两根停板的板众相信很清楚那天是怎么疯的
: : 假如运气超级差遇到两根停板，卖方输一次可能赢1000次都赚不回来
: : 同理，买方运气好遇到一次就把过去10000次输的钱全赚回来
: : 看看杜总怎么死的就知道了，所以“广义”来讲，个人觉得讨论期望报酬比较直观
: : 再来就是风险报酬比。每个人进场前都知道自己“可能”会亏多少钱吗？
: : 有些人心里会默认停损点，我们就先假定那个点即是最大亏损
: : (超出停损砍不掉、碰到停损不敢停... 这些都先不讨论)
: : 那知道最大亏损之后对于资金配置应该也会有一点看法
: : 又假设进场前心里抓了一个可能的“波动满足点”，即可不严谨的当成可能盈利
: : 这个比例非常重要，配合期望报酬我们等于是可以粗略的估粗一笔交易的期望回报
: : 再者我们假定所有个人交易呈现一个常态分布，长期而言，我们做的交易将会趋近
: : 这个期望回报，以此为本来做交易，相信可以建立不错的策略控管
: : 举个例子，做选择权很常出现价差单，价差单完全就是风险报酬比的体现
: : 最大亏损跟最大盈利都已经锁住了，需要思考的就是greeks的变化和达成的机率
: : 既然我的策略期望报酬为正，风险报酬比又够高，做了一笔交易亏损了会怎样吗？
: : 完全不会怎样。我们等的只是交易样本变大之后期望回报的累积罢了。
: : 一点经验分享
: 小弟不才，
: 对这系列讨论很有兴趣，
: 提供一点浅见，
: 做个简单的讨论，
: 假设交易者A胜率90%
: 可是每次都小赚大赔，
: 所以期望值为负，
: 交易者B胜率10%
: 每次都大赚小赔，
: 所以期望值为正，
: 在交易1000次以后，
: 谁赢？
: 当然是B,
: 因为都设定他的交易系统期望值为正，
: 不赢才怪，
: 所以胜率不是重点，
: 重点是交易系统的期望值是否为正，
: 再来谈资金控管，
: 假设交易者A,B拥有自己的交易系统后准备进场，
: 但不知道要用固定点数加码系统还是XX系统，
: 假设A，B都采用加码系统，
: A的交易结果：
: 负的期望值系统x投入成本=亏损，
: B的交易结果：
: 正的期望值系统x投入成本=获利，
: 又假设A,B都ALL IN,
: A的交易结果：
: 负的期望值系统x投入成本=亏损，
: B的交易结果：
: 正的期望值系统x投入成本=获利，
: 看到了吗，
: 只要期望值是正的，
: 最终都会获利，
: 期望值是负的，
: 管你什么资金控管都没用，
: 很多人误以为资金控管就是加减码或是固定趴数停利停损，
: 但其实资金控管是“每次交易都是采用同一个资金控管策略”
: 很拗口，
: 但就是这样，
: 举个例，
: 交易者C有一个期望值为正的交易系统，
: 每次交易都是ALL IN,
: 今天投入1000万投资，
: 赚了100万，
: 明天投入1100万投资，
: 亏损200万，
: 难道这样就要判定C就是不合格吗？
: 不对，
: 因为后天他用900万投资，
: 可能会赚300万元，
: 只要他持续不坠，
: 所以重点不是资金控管，
: 而是正交易系统，
: 所以为什么很多人会押重注大赔后一蹶不振，
: 仔细探讨后会发现有几个原因:
: (一)交易系统的期望值根本不是正的(很多人都没发现自己最大的问题在这)
: (二)下重注遇到亏损不肯依照纪律停损凹单，最终大赔收场，
: (三)以前没有押重注，最后一把押重注，
: 导致以前赚的怎么样都抵不上最后一笔，导致信心全失
: (四)信心全失后不敢再押重注，之后无法将亏损的赢回，导致正交易系统无效化，
: 很多人都会掉入这种陷阱，之后又继续重复，
: 资金控管是“每次交易都是采用同一个资金控管策略”，
: 很多人都误解了它的意思，
: 至于很多人说遇到黑天鹅，
: 难道其他系统都遇不到？
: 还有归零跟无法卖出什么的，
: 这种交易系统期望值还会是正的吗？
: 更何况没有人叫你玩选择权跟个股啊，
: 为什么玩要让自己陷入可能无法挽回风险的商品？
: 在正的交易系统下，
: 选择波动不大的商品，
: 只要纪律操作，
: 就算遇到反向，
: 也可以马上停损，
: 之后只要持续交易不辍，
: 最终仍能获利，
: 不要误会，
: 小弟并不是鼓励押重注，
: 因为押重注很有可能因为资金压力过大而导致判断错误，
: 导致上述2、3、4点状况发生，
: 所以小弟也不会ALL IN,
: 也不鼓励ALL IN,
: 资金投入的水位端看自身承受压力的能力，
: 很多人都有个错误观念说“下重注等于失败”，
: 其实正确来讲应该是“在不是正交易系统的情况下下重注又不严格执行停损才等于失败”
: 不过呢，
: 也许世界上根本没有正交易系统，
: 因为只要加上人性，
: 很有可能全部正交易系统都会变负，
: 这是很矛盾的，
: 结论：
: 胜率跟资金控管不是最重点，
: 重点是你到底看不看地懂，
: 看懂之后是否持续交易又纪律操作，
: 很多人问小弟怎么操作股票，
: 我都说先找出一个进出的方法，
: 很多人进出的方法没有，
: 停损到是学的吓吓叫，
: 最终发现自己一直在停损～
: 观念有错请指正~