楼主:
cyshenb (Plan)
2014-07-20 07:37:47一、千万不要借钱买股票，只有长期不需动用的资金，才可以拿去投资。
=>心理会比较稳定，不会躁进，不会受风吹草动的讯息干扰，才抱的住股票。
二、有远见的投机家密切注意各种基本因素，如金融和贷款政策、利率、经济扩充、国际局势、贸易收支、经营报告等，不会受到次要的日常新闻影响。他制定周密的计画和策略，根据每天发生的事件进行调整。总而言之，投机者有想法，不管正不正确，毕竟是个想法。这是投机家和证券玩家的基本差异。
=>有独立思考的能力，有想法，蒐集了很多资讯，消化吸收之后，写出一套剧本，在合适的时间上映。如何写出一套好的剧本，会获利的剧本? 必须靠经验的累积，才能从众多讯息中找出有用的资讯，并做出正确的判断。
三、债券 :
比想像中还重要的标的。是筹措资金的另一个管道，是股市的竞争者，若资金流向债市，那么股市就缺少资金动能而没有支撑，也很难维持涨势。若市场利率低，公司就会借着发债来筹资，像这几年低利率，许多公司发行了公司债，台积电也是，为了扩厂，增加先进制程的产能以及研发支出，每年的资本支出将近百亿美元，远大于公司的获利，不靠发债，根本没办法应付这么庞大的资金需求。若长期利率看升，或是市场资金不足，企业为了成功发债，就会提高债券利率，当然这就会造成企业的经营成本上升。债券的利率高就会吸引资金靠过去，同时也排挤到股市的资金。短
期的债券利率波动较大，所以大部分是参考十年期的美国公债来判断未来的利率走势及资金的流动。
四、一切取决于供给和需求，我全部的证券交易理论都以此为基础。
=>(1)股票的供给多，资金少，则股票下跌 (2) 股票的需求多，资金多，则股票上涨 (3) 资金的影响大于其他因素。
五、背景音乐是什么?
=>目前的气氛是什么，趋势是往那边? 在怎么会选股，若搞错趋势也是白搭。
六、固执的投资者须具备四种要素 : 金钱、想法、耐心，还有运气。
七、经济复苏是会从一种产业转换到另一种产业的。
=>类股轮动，一种产业先涨，然后盘整，同时换到另一种产业轮涨。
八、判断市场处于那个阶段?
=>等同于判断背景音乐是什么? 因为所有的理论都是出于供需法则，所以判断大盘 & 个股的概念以及方法有其共同之处。
=> (1) 在出现不利消息时，市场 (个股) 并没有下跌，就是市场 (个股) 出现超卖，行情已接近最低点的征兆。
=> (2) 相反地，市场 (个股) 对有利消息不再有反应，就是超买和行情暂时处在最高点的信号。
=> Summary : 利空不跌，低点到。利多不涨，高点到。不过说的简单，要如何判断这些讯号，还是需要一些经验的。除了经验以外，还要有一些过人的胆识，看你敢不敢在一大堆利空笼罩时，勇敢的买进，没有真正的操作过，千万别说你做的到，因为当下的气氛，一般人是很难去克服的。我想，要增加胜率的方法就是，不断的累积经验，功课要作以外，其他的就交给命运了。当然还有一些风险控管，分批进出，停损等，不过不在这里的讨论范围，应该说我对这些也不是很了解，每个人的情形不同，很难有好的方法适用于所有人。
九、柯斯托兰尼鸡蛋 : 说穿了就是"价量关系"
=> 个人极简单的心法 : 出量就是行情准备要反转的信号
=> (1) 若市场 (个股) 在高档，突然爆大量，这时就要小心了，行情有可能要翻转了。
=> (2) 反之，若在低档爆大量，可能就离低点不远了。
=> 补充 : 上涨时，若带量突破压力区，那有可能是另一波的起涨点，不要傻傻的就获利了结，而没有赚到最肥美的那一段。下跌时，若带量跌破支撑区，那这时可能是落下来的刀子，千万不要随便乱接，不然很容易就头破血流，失血过多了。以上不要觉得雾刹刹，搭配实际操作，你就懂了。当然看对了不要过份自负，看错了也不要气馁，要谦卑也要有自信，不是那么容易，但似乎也不是那么的难。
十、讯息丛林 : (1) 人尽皆知的事，不会令我激动 (2) 不寻找讯息而是发现讯息 (或者从一个讯息联想到另一个讯息 => 独立思考)
=> 这有点像第八点提到的，人尽皆知的事，市场早已反应这些利多利空，进而会出现利多出尽不涨或利空出尽不跌。但这不代表你无须理会这些讯息，你要做的是解读这些讯息，理解这一切，在"关键时刻"指出正确的内在关系，并采取相应动作。这里也呼应第二点，要有想法，写出剧本，在适当的时候进出场。
后记 : 其实这本书我推荐过许多人，不过真正有共鸣的不多，可能是无缘吧。之所以会对它特别有感觉，是因为我经历过2008金融海啸那段崩盘的日子，以及之后景气复苏的那一段 (其实是因为大量的印钞票造成股市的上涨)，这段时间的操作与观察，发现历史不断的重演，而且跟书上所言大多不谋而合，若此书是2008后才写的，那么我或许不会那么崇拜，但这书是2002年就问世了.....再次推荐给有缘人囉，希望对大家能有一些帮助，或许能在下一次崩盘时全身而退，甚至是借由放空来获利，祝大家多空都顺利。