课程名称︰金融机构管理
课程性质︰必修
课程教师︰陈业宁
开课学院：管理学院
开课系所︰财务金融学系
考试日期（年月日）︰2016/06/21
考试时限（分钟）：120分钟
试题 :
壹、简答题 (共11题，每题8分)。答题请尽量精简扼要，未解释答案者不计分。
1.
(a) 讲义中油什么实证结果可看出以色列银行业发生Stuffing fiduciary account的利益
冲突？
(b) 讲义中美国银行业在1993至2004年之间兼营投信业时发生哪一种利益冲突？除了和银
行有关共同基金多买向银行借款企业的股票外，还有什么实证结果可看出发生此种冲突？
(c) 为何实际世界中Stuffing fiduciary account较容易发生而Bankruptcy risk
transfer 较不容易发生？
2.
(a) 在金融海啸期间，为何会发生“信评为AAA等级之房贷证券化商品的殖利率高于信评
为BBB等级之公司债殖利率”的现象？
(b) 为何金融机构以repo (repurchase agreement，即附买回协定)为主要筹资方式可能
造成严重的流动性危机？
3. 关于contingent capital (以下简称CC)，
(a) 扼要说明其定义。
(b) 为何要求大型金融机构发行CC可能可以解决too-big-to-fail的问题？
(c) CC和保险业发行的巨灾债券很类似。但为何CC比较可能发生需求不足的问题？
4. 关于CC的契约条件，
(a) 为何实际上大多数CC均以会计变量(含Basel自有资本比率)，而非以含市价之变量，
为触发条件(Trigger)？举出你认为最重要的3种原因并扼要说明。
(b) 关于CC触发条件的高低，将触发条件订得比较高，使转换比较容易发生的优、缺点为
何？举出你认为最重要的优点与缺点各2种病扼要说明。回答时可自行做合理假设。
5.
(a) 某银行2019年的自有资本总额(即Basel 3中三类自有资本金额相加)为382，信用风险
之风险资产总额为1,845，市场风险与作业风险应提列之自有资本金额分别为88与62。
该银行的资本适足率在该年是否符合Basel规定？
(b) 用IRB法计算信用风险资本计提率时需用到哪4种风险成分(无须解释)？
6.
(a) 扼要说明NSFR(Net stable funding ratio) 的分子与分母的含意。
(b) 以下是NFSR中的几种项目，请根据其权重，由高至低排列(无须解释)：
评等BBB之公司债、转存央行存款、评等AAA之公司债、给无信评公司之放款
(c) 由于信用风险的差异，不同流动性资产在流动性危机发生时的流动性会有差异。
LCR(Leverage coverage ratio)相关规定在计算HQLA时如何处理这个问题？
7.
(a) 就原则上来说，监理单位应该如何决定要求银行提列Counter-cyclical buffer的时
机？
(b) 为何在实际世界中，没有国家以选择权公式计算存款保险费率？举出3个你认为最重
要的原因并扼要说明。
(c) 美国在决定Risk category 1 中银行的保费时，其公式中有哪些变量？列出其中任3
个变量(无须解释)。
8.
(a) 重建基金退场后，万一发生系统性金融危机，政府必须根据什么法令才能全额赔付问
题银行的债权人？启动此全额赔付机制的步骤为何？
(b) 一般存保制度均将银行之间的债权排除在保障范围以外以维持市场监督机制。为何重
建基金对于借款给中兴银行的银行给予全额赔付？
(c) 何谓及时矫正措施(Prompt corrective action)？ 美国及时矫正措施有哪些问题？
举出你认为其中最重要的2个问题并扼要说明。
9.
(a) 假设你是银行的风控主管。你的部属建构了2种模型来计算借款企业的违约机率，你
需要决定采用哪一种。扼要叙述你将采取哪些原则来判断两模型之间的优劣。
(b) 为何讲义中的论文认为KMV的价值来自经济直觉(资产小于负债则倒闭)而非复杂而神
秘的公式？
10.
(a) 扼要描述CreditMetrics如何求出某一放款之VaR的步骤。描述时请说明每一步骤所需
用到的资讯为何。
(b) 某银行希望在预测“非上市”公司的违约机率时也能用到同产业上市公司的股价中所
包含的资讯。请问某银行可以怎么做？
11.
(a) 银行承做loan commitment和卖出卖权之间的主要异同为何？
(b) (Open Question) 以传统征信法衡量一家企业借款者信用风险时应包含哪些面向？扼
要说明答案。
贰、演讲与同学报告题 (共8分)
1. 基隆一信的八斗子分社主要以什么方法判断渔民借款者的信用品质？
2. 为何未来事件交易所中对于个别公司的预测较少？
3. 除了董监持股、法人持股与经理人持股之外，举出2个第三组同学建构企业财务危机预
测模型时所使用的公司治理变量。
4. 第四组同学商业银行授信实务访谈对象是谁？其现职为何？
5. 第五组同学最欣赏国内哪一家银行在第三方支付的作法？该银行的主要做法为何？
6. 第六组同学访问哪一家国内第三方支付业者？又詹宏志先生认为银行与电子支付公司
之间的关系应该为何？
7. 蔡志鸿总经理指出Altman’s Z-score模型中的X5变量在哪一个管理概念中出现？
8. 举出2个蔡志鸿总经理所建构的credit scoring模型中属于soft information的变量。
参、 报告互评 (必写部分全写就给分)：对于和你同组写报告的每一位同学（不含自己）
1. （必写）列出其学号与姓名。
2. （必写）就报告进行过程中该同学的努力程度、团队合作态度与对报告的贡献为他打
一个整体分数，最低0 分，满分100 分。
3. （自行选择写或不写，仅供参考不计分）针对第2 点的评分事项，写下对该位同学的
简短文字评论。