大家好
最近因为想要短时间的存美金
在看了daze大大的建议后开始研究TFLO
但因为是投资新手所以不太懂这两个名词的差别
1.到期时间（weighted average maturity）
2.存续期间（effective duration）
不确定中文是不是这样翻译...
上网查到的结果是
avg. maturity是债券到期时间的加权平均
也就是说持有40%一年到期跟60%两年到期的债券
算出来的avg. maturity 会是1.6年
effective duration则是考量不同给的年份的coupon
以及最后支付的债券面额经过利率折价之后的年加权平均
看起来债券受利率影响主要好像是看effective duration
而effective duration好像只在zero coupon bond会刚好于avg. maturity
否则正常情况上算出来都会稍微短个几年
但我不懂的是为什么TFLO有办法avg. maturity 是1.09年
然后effective duration接近0.00年（i share网站数据）
如果持有的债券要一年才能到期
为什么有办法价格几乎不受到Fed利率影响？
又是怎么算出折价后加权平均是0.00年的
因为我知识量不足实在是想不透
因此想请问板上的各位大大
谢谢各位