初次发文、手机排版请各位前辈见谅
最近向银行申请到1.5%的信贷
想要实行一下Lifecycle investment
不过申请到的总金额是是目前资产的3倍
目前打算贷款金额的1/3和本金一起投入VWRA
达到2倍杠杆
但是另外贷款金额的2/3就不知道怎么运用比较好
目前想到的运用方法：
1. 还给银行（没有违约金，但是下次借贷不知道能不能再拿到这个利率，而且或许还要另
付手续费）
2. 放著当现金（之后随着每月拿到薪水可以继续维持两倍杠杆）
3. 拿去买美国中期公债（等每月拿到薪水再卖掉改买VWRA，维持两倍杠杆）
4. 直接全数买VWRA（不理会作者提到2倍杠杆上限）
请问各位前辈哪个方法比较可行呢？
谢谢大家！

请问这是有额外预备金的配置吗? 还是资产就包含预备金?

这是纯退休金帐户，其他地方的存款没有纳入（预计还有超过30年退休）

信贷是non-callable debt，只要薪水还得起，并不一定要受限于2倍杠杆。

先抓一年的生活预备金+此贷款一年支出，以定存留着。剩下全数VWRA

如果更agressive，甚至可以在non-callable debt上面再堆一层杠杆。但前提是你真的知道自己在做什么。

信贷多久要还？

4！越早投入越好！

大概是薪水22倍分7年摊还吧我会建议选4，不然就选1。2跟3不太合理。需要时再借，利率顶多就升到1.8%左右吧。

一般杠杆是指融资吧，信贷不会爆仓

嗯 高点应该到了 一堆人无脑梭哈 不知道有没有遇过金融海啸的洗礼 自己以为自己很强 哈

回楼上 高点投入长期还是正报酬 回去看点书吧

看个书，就以为稳赢的？简单致富，投资金律？科科 没经过金融海啸的洗礼 自以为无敌风险控制 心里素质 资产管理 才是最后胜出的关键自己才是自己最大的心魔 要避免扛不住 就不要加大杠杆你真的赢过？ 你有遇过2000年，2008年，还扛的住？ 自己的容量有多大，才有办法装的住那么多东西只有菜鸟才会在历史高点，拼命加杠杆，阿弥陀佛~ 佛渡有缘人~潮水退了，才知道有多少人在裸泳，每个人现在的投资行为，我就可以预测未来的绩效如何

4因为现在只是本金太少所以才会觉得贷太多 正常存钱只要两三年杠杆就降下来了

自已默认高点就稳赢的??不过空空就是这样没办法

很多人以为自己很猛，玩过一次就知道了，世界是很残酷的科科，所以我赚300万，在旁边的人，拼命添加柴火，我则是荷包满满，打包走人

这个贷款条件，我猜是玉山银行的医师专案。就算赔光可能也还好啦...心理承受度方面可能就不是别人能预测的了但比较有余裕的人，或许比较不会panic sell

别的空空都敢喊未来一个月跌20%，我看你比较保守只敢喊未来一年崩盘 哈哈

历史高点是现在看到的，一年后说不定新高点就出现了，相信ptt大是好意，但是已经有太多大师说过“不要默认市场”、“等待崩盘、预测崩盘输掉的钱比崩盘本身还严重”，你在场边等崩盘，如果没有如你预期的今年发生，两年后你就可能落后平均20趴以上，少赚的也是种损失

除了是否是要7年还之外？利率是固定利率还是浮动利率？

你怎么知道现在是历史高点？

菜鸟才会在那边预测历史高点，等著看几年后被打脸

永远不要预测市场，算好风险后就能投了

去年3月不敢买，现在全市场的人，都吃了 信心丸 ，觉得市场只会涨不会跌了，那去年3月在干嘛？不就一堆人在追高杀低

默认高点的人 好像跟骂台股万二是笨蛋差不多*台股万二存股

我看到去年3月后怕爆(抖) 很怕崩盘后又创历史高点再崩一次的话 可能道琼五万点 NASDAQ三万点之类的

其实出发点都是提醒，满正面的。

只想问pttcc现在是不是高歌离席空手了XD

跌了也是承担系统性风险，指数投资人必须认知到需承受波动才能拿到市场报酬

是 因为看到市场的股票 没有便宜货可以买 现在股价贵死了

其实信贷开杠杆可能会比融资还好，前提是工作有确定性；如果现在的月付金对你生活不痛不痒那未尝不可开杠杆，只要你能承受着跌幅超过50%甚至70%不卖股，那就去做你想做的，永远不要预测市场高低点但也不要过度乐观；投资动辄数十年要说不会碰到2000 2008这种吓人跌幅是不切实际的XD

谢谢诸位前辈的解惑，在这个版潜水多时，让我受益良多，这篇的讨论也让我有一点方向了。回多拉王，我是浮动利率、分7年还。其实也不算押身家啦，这笔贷款大约是目前半年年薪而已。我其实不是因为现在是高点才贷款，只是因为最近刚开始工作想要实行lifecycle investment，刚好现在是历史高点罢了，其实我也很无奈。去年3月如果我开始工作了我应该也会贷款投入吧（但当时我只是学生）另外想要请问大家有没有什么方法可以量化我可以承受多少风险呢？（例如应该要投入本金的几倍？）

现实承受度的话，你即使赔掉未来5年薪水可能也还好。问题是心理承受度，这个真的很难说。

睡觉指标 晚上可以睡得好最重要分心指标 本业可以正常上班不会被涨跌影响到 如果是什么上班偷懒想盯盘都还没什么问题 但万一你需要认真工作的时候却还会一直分心现在盘中是涨是跌那可能就可以想想会不会是杠太大

依据我的经验，大多数人-5%就会很不爽了，可以接受报酬偏低但是如果损及本金,-5%就开始变脸了,更不用说放杠杆

2020崩过了

很多人都太高估自己遇到亏损的心理素质，只能说遇到就知道遇到就知道会不会在 panic sell

本来就要遇到才知道，会不会嘴巴说的跟身体不一致也只有自己才知道但之前小回档也是个小测试，如果这个都过不了就别说类似去年的崩盘了

多嘴几句好了，那本书我有翻了几次，其实还有一些关键是折现率怎么估，一辈子总收入怎么估，还有稳定工作，假设这些你真的都想的很清楚了，才有下一关。再来，如果不到一个月就蒸发7位数你心里可以承受吗？我朋友去年不到几周就蒸发7位数，你真的有扛过这种压力，每天一打开就是又赔6位数，就知道不是书上写怎样照着做自己就安心照着做的，我对生命周期投资认为他比较像是一种投资策略的论文，但是如果心里素质不够高就无脑照着做，下杀的时候被一波带走这种人太多太多了，而且你还会失去许多年资本的机会成本。光就你贷出来是资产的3倍，也是年收入的一半，我想一想应该年收入不高，真的算一下报酬真的有差很多吗？扛了这么多心里压力，要是过了几年也多赚几万而已就没什么意思了，不如专注本业提升竞争力，远比资本市场赚钱容易多了。 最后还是那句老话，如果对于杠杆策略怎么做都还需要讨论自己没有坚定的信念和各种沙盘推演，那就代表你还不适合杠杆，这是小弟在市场杠杆了几年的心得FYI

一辈子总收入其实是最难估的 天有不测风云 活到几岁都不确定了 总收入估测真的误差都几成在跑的

@nowar100 就算不开杠杆，遇到崩盘一样是一个月七位数也是有可能的，只要你资产累积够久，上了千万遇到崩盘，应该很容易遇到七位数上下的

@SweetLee 但其实也不必估得很准。过一段时间后新的资讯进来可以重新估计。

看空还不赶快大台满仓干进去

Lifecycle 没有要求从工作第一天就要估到精准而是边走边看，一开始一定是曝险不足所以“用力往上跳也勾不到”一路调整预估终生收入 & Samuelson Ratio来动态决定曝险的金额

才半年薪分七年还没什么好思考的吧 根本小钱啊

其实不用帮原po担心专注本业的问题 这八成是刚毕业的PGY医师 八月上工到现在可能才领两个月薪水而已 本金当然小 不然谁会给这种社会新鲜人1.5%信贷 一定是玉山医师专案 另外我个人投4 早点让钱曝险才是王道 因为这钱对你以后升主治可能一个多月就能还掉了 赔光也无所谓 反而能让你学经验增加心理素质 如果赚钱那更好 以后如果开业需要资金就用得到 不开业就可以一路抱到退休

感觉板上都是医生在研究如何把杠杆用的聪明用的漂亮，薪水高又聪明….M型社会啊

毕竟收入稳定的人比较适合考虑开杠杆。不适合的人硬要开杠杆容易导致自己与他人的灾难。

如果原PO真的是刚毕业的医生,直接选4就好了