年初EXCEL整理了一下资产配置
遇到一些问题想问?
假设 (已做数值调整便于计算)
自住房屋购买价 4000万，付800万，贷款 3200万
ETF 3200万
存款 1000万
如果只算房屋部分，杠杆率 4000/800 = 5 倍
这算是台湾买房常规操作
各类别资产合并计算杠杆率为
总资产/ 资产净值 = 8200 / 5000 = 1.64 倍
我的问题是生命周期投资法说房贷和信贷可以做为杠杆投资方式
1. 自住房屋并不是我的投资目标，可以算是杠杆"投资"吗?
2. 每个资产有不同特性，所有资产合并计算杠杆率代表的意义?
3. 我不自觉就保持着ETF的高杠杆吗?
4. 那现金存款的杠杆又是什么呢?
谢谢
作者:
opm (活着堆好积木)
2025-01-09 13:57:00你用了不属于你的资源就是杠杆算不算投资，看您高兴。
作者:
dogalan (Emotion)
2025-01-09 14:53:00题外话 提醒你一下 即使净资产价值够高 还是要注意现金流举个例子当突然发生金融风暴 房屋市值跟ETF价格崩跌的时候你的净资产价值也会崩跌 但你的负债却不会下降 这时候你的当下杠杆率会突然提升 所以你本身现金流能不能够持续缴纳利息跟生活开销甚至继续投资就很重要了 不能只看当下
作者:
opm (活着堆好积木)
2025-01-09 17:30:00世间没有绝对的公平，人心都是偏的；过程错了，结果也就错了；过去的都是历史，回不去的；同样的起跑线，你却追不到她；第三人称是单数；世界那么大，遇见你不容易。
作者:
slchao (slam)
2025-01-10 16:53:00用生命周期的角度, 假设已经开满杠杆了, 遇到崩盘, 是不能再增加曝险, 因为你的终点数值已经变低了但崩盘时, 选择提早还房贷, 又跟生命周期作法违背了所以生命周期的书, 才会说不要超过200%, 是心理的考量崩盘时才有余裕增加曝险, 是不是一种择时??自由心证
作者:
daze (一期一会)
2025-01-10 17:19:00生命周期投资法有分三段，第一段满杠杆时，遇到崩盘应该降杠杆。第二段之后，遇到崩盘应该增加杠杆加码。前提是你的理想股票比重在0~100%之间。如果你的理想股票比重大于100%，则不管在哪一段，遇到崩盘都应该降低杠杆。
作者:
slchao (slam)
2025-01-10 21:24:00完惹, 跟D大的理解不同XD 我回去重读书
作者:
SweetLee (人生如戲)
2025-01-10 22:02:00我个人的算法是把杠杆算在房子5倍 ETF=1倍 总杠杆率会把存款1000万算进分母自住房只是比非自住房投资的流动性更差 不代表必要时不能卖掉去租房子住
作者: tony825011 (tonychen) 2025-01-20 09:46:00
房子假如你把他当消费产品，那就是单项支出 可以不算在杠杆内。