※ 引述《c910356 (STANLY)》之铭言：
: https://i.imgur.com/k4FukWs.jpeg
: 附上投资明细跟现有条件供各位评估：
: 1.目前银行可动用资金约1,000万。
: 2.每月正现金流保守计算约80万。
: 请教各位高手：
: 1.是否建议现有资金把挂1都慢慢洗成挂4后，继续买房。或是形成资金蓄水池后，在依照当下情况增贷考虑后续配置。
: 2.或是不洗挂4，直接先增贷+现有资金投入稳定标的，赚取稳定股息或利息，cover房贷的利息资出。
要不要先把挂1的还清而贷挂4端看你自己对于未来 3 ~ 6个月后投资的判断。
一般挂1还清再去贷挂4出来，会建议间隔 3 ~ 6 个月后再操作，
那这 3 ~ 6 个月内你自选的投资标的你预估会怎么走会影响你要怎么操作。
例如你现在拿1000万去还清一间挂1，预计 6 个月后挂4贷出来好了，
你的钱原本是要拿去买美债，等于这六个月内你无法购入美债。
如果你认为近六个月美债价格不会飙涨甚至还可能下跌，那你可以这样操作。
反之如果你认为美债已经接近底部随时有可能上涨，那你六个月后才挂4贷出来，
就已经错失期间的涨幅。
所以你这笔资金预计的用途以及你判断的走向，决定你该怎么操作比较好
你会选择美债作为投资标的，我看除了你认为股市点位目前过高外，同样也是认为
目前美债的价格区间是属于可进场的区间对吧？
所以你要不要还挂1后续改挂4，是个选择题。
端看你判断目前美债的价位值不值得你现在入场，或是你认为会再跌一段时间而已。
: 3.本来有考量高股息ETF或是个股，但是大盘创高，反而怕赚股息赔价差。
: 所以改考虑美债稳定配息，升，有两个考虑方案如下：
: 方案一：
: 投入30万美金购买直债，银行可配合质借一次，增贷利率约2.35%，质借7成2.07%后再投入，只收管理费1-2%，其余不收。
: 优点：
: 1.质借后再投资的成数和利率较好，可以达到净值利率约6%。
: 2.海外利息达不到课税标准，不用担心所得税 。
: 3.钱给银行赚，但是VIP再升级，以后贷款或许更方便。
: 缺点：
: 1.银行债卷买卖价差较大，价差等于现亏。
: 2.汇率风险，最终还是要换成台币使用，预估最惨31.2跌到29.5约5.5%,就会完全吃掉利差。
你要买直债最好有长期持有的打算，即便不是长期，至少也要持有 2-3 年以上。
否则光是银行债券买卖价差，就不如你直接去购买 债券etf。
而且直债购买的管道很多，你选择的是费用最高的 "银行端"。
以债券价差 & 是否收手续费从低到高排列：
第一选择 - 海外券商 - 价差最小，同时无额外收取管理费。
第二选择 - 国内券商 - 价差较小，部分券商没有另外收管理费。
最差选择 - 国内银行 - 价差最大，几乎都会收管理费 or 债息抽手续费。
如果你是为了银行的VIP，我个人认为是没意义。
如你原文有其他板友分享，你有VIP身分的银行给你的条件不一定是最好的。
为了这个要额外每年给 1%~2% 管理费...... 个人不推。
: 方案二：
: 直接购买债卷ETF(00687B)，再质借投入。
: 优点：
: 1.买卖方便，一键登入登出，资金运用灵活。
: 2.目前殖利率约4%-5%，也是稳定。
: 缺点：
: 1.可质借成数和利率比较差。
: 2.国内股利会造成税率级距跳升。
: 3.债券ETF现值一样包含汇率风险。
: 以上，手机发文排版较差不好意思，谢谢。
这里讲一下国内券商质押，实际上不如你讲的那样质押成数或条件较差。
你单次质押6成，再投入后可再质押，实际总成数没有比你在银行的七成少。
另外质押利息有高有低，以你的条件要找到专案 2.06% 质押利率的应该不难，
没认识的板上问一下就有了。
至于直债还是 etf 哪个好，真的完全端看你这笔钱该投入后的运用。
例如你投入的目的是预测 2 年内美国会降息赚资本利得卖出并转回股市，
假设你是要走这种操作，那你应该要选择的是美债etf而不是直债。
如果你是单纯为了增加现金流抑或是为低风险的台海状况做避险而购买美债，
那你应该要选择的是直接在 "海外券商" 购买的直债。
所以这两者有标准答案哪个好吗？ 没有，端看你的需求而已。
以上，请参考。