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台积筹资 拟发40亿美元债
2020-08-12 00:58 经济日报 / 记者简永祥╱台北报导
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台积电董事会通过拟发行两笔无担保美元公司债，总金额上限为40亿美元（约新台币
1,180亿元），是台积电历来最大手笔的美元无担保公司债。（本报系数据库）
全球资金宽松，全球晶圆代工龙头台积电（2330）乘势从资本市场募资，昨（11）日宣布
董事会通过拟发行两笔无担保美元公司债，总金额上限为40亿美元（约新台币1,180亿元
）。这是台积电历来最大手笔的美元无担保公司债，公司表示，将用来支应产能扩充资金
需求。
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这也是台积电前一次董事会通过在新台币600亿元的额度内，透过发行无担保公司债，在
国内市场募资，以支应产能扩充及污染防治相关支出的资金需求后，又一次大规模在资本
市场募资。
加计国内无担保公司债与此次美元无担保公司债，若全数到位，台积电最多可募集1,780
亿元资金，挟银弹与技术双重优势，让后续扩充高阶制程产能更顺利。
台积电表示，此次美元无担保公司债募资，将用来支应产能扩充资金需求，但有别于过去
发债形式，此次将分两笔发行，其中一笔为上限10亿美元的无担保美元公司债；同时，也
将在不高于30亿美元的额度内，透过100%持股子公司TSMC Global发行无担保美元公司债
。此为台积电首度发行无担保美元公司债。
法人指出，此为台积电董事会今年第三次通过发行无担保公司债的筹资行动，反映台积电
趁全球利率低迷，善用财务操作，以发行国内及国外公司债的方式，大举筹措新台币及美
元，提升避险的弹性，也为冲刺5奈米产能及3奈米试产，备足银弹，拉大领先优势。
台积电受惠全球5G加速布建及先进制程领先，各技术平台全数成长，以高效能运算芯片动
能最为强劲，并上修今年展望，预估全年美元营收将年增逾20%，优于产业平均。也因先
进制程的强劲需求，台积电上修今年资本支出为160亿美元至170亿美元，比原先预期增加
约6%，年增13%至15%。
法人分析，台积电虽已停接海思新订单，但苹果、超微、高通、联发科、辉达、赛灵思等
国际大厂相继追加5奈米、7奈米投片量，两大先进制程产能到明年上半年都满载。今年5
奈米营收占比虽由原预估10%下修至8%，7奈米营收占比仍逾30%，法人预估，台积电明年5
奈米营收占比将大增至二成。
台积电董事会并核准资本预算约52亿7,160万美元 （约新台币1,528.8亿元），将用于建
置及扩充先进制程、特殊制程、先进封装产能，厂房兴建、厂务设施工程与资本化租赁资
产等。