更新借贷投资的近况
个人基础背景就麻烦参阅之前的文章
目前手上还在执行的借贷项目如下(7/28的最新利率及金额)
1. 股票质借-元大证券(6/26开始变2.45%) 132万
2. 原屋融资 aka 理财型房贷(2.14%) 346万
3. 汇丰信贷(升息后2.49%)294万
从2020Q2开始借贷投资到现在2023Q2结束
完整三年时间，从本金250万+借贷1000万到现在本金650万+借贷772万
三年赚了400万(已扣掉利息20万/年)
这段期间股市总部位大多维持在1400万上下
换算总体资金投报率460万/3年/1400万=10.9%(非标准年化报酬)
大致符合20Q2~23Q2的整体台股报酬
因为借贷项目多，且持续还款，懒得精准计算各项报酬率XDD
期间运气很好的持有到光宝科、迈达特、三阳工业
打出一波爆集，但也在恋人、新人杀手"稳套"上出了闷亏(持续凹单中)
南猫哥我支持你!!
最近调整的原因跟策略如下
A.台湾加权报酬指数已创新高，
B.AI股及部分个股大涨超过200%
C.2022Q1大盘破万八时完全没减码，导致2022一整年痛苦万分
整体铺险过高、维持率不足(最低163%)、也无资金再加码
最后不得不动用信贷去还掉部分的质押
个人认为过高的铺险所承受的风险与报酬不成正本(效率前缘理论)
希望把整体铺险维持在200~250%
选择开始持续卖出个股，但持续定期定额大盘ETF00692
并遵循正二投资法，陆续买入10张 00675L(后续目标买到总部位的15%)
最近学习到正二哥的投资策略，台股正二ETF才是资金最有效的运用
加上我本身就是借贷投资，经过三年很清楚自己可以承受多少波动跟压力
资金部位逐渐扩大，很难再借到一倍资金投入(达成200%铺险)
质押借贷额度元大给我670万，且上一次调额失败
信贷采用股息+年薪才能借到323万，但也看到天花板了
不是每个人都有房子可以增贷，且房子是父母的无法再二次增贷
最近因为台美股都大涨，版上多了很多借贷投资的文章
个人三年借贷投资经历了粗暴的多空循环
还是那几个心得
1.务必要先找到稳定的获利模式，并且能反复执行再开始借贷投资
2.想清楚自己的投资策略，买大盘还是个股? 长期持有还是短线进出?
我选择买大盘+长期持有，并加入正二达到200~250%的铺险(持续到退休前)
3.现金流计算不要追求精确，要有部分的容错
假设每月可投入资金为20K，借贷的还款金额最多15K即可
避免连续升息导致入不敷出
2020Q2平均借贷利率1.60%到现在23Q3 已升到2.32%
我借贷一千万投资，光利息就要多付7.2万/年，一个月要多六千
如果把现金流算得很精准的精算师，现在已经爆炸了
4.原屋融资、信贷、股票质借都是很好的金融工具
端看自己如何使用
最后希望政府开放定期定额台股正二ETF
祝大家投资都赚大钱
欢迎留言理性讨论
※ 引述《aulau (锋哥)》之铭言：
: 23Q1台美股反弹后又开始有借贷投资、存股的文章出现
: 我顺便更新长期借贷投资的心得给大家参考
: 背景介绍，本身在传产工作年薪约140万
: 用过的借贷方案包括
: 1. 股票质借-国泰银行(1.9%) 250万(2021Q3已还清转到元大)
: 2. 股票质借-元大证券(1.8%->升息1.9%) 600万
: 3. 原屋融资 aka 理财型房贷(1.32%->升息2.02%) 400万
: 4. Linebank信贷(1.9%->升息2.42%)80万(已还清转到汇丰)
: 5. 汇丰信贷(升息后2.23%)323万
: 备注：以上均为初始借贷资金，随着时间会变动
: 从2018Q4开始以自有资金陆续投入台股，2020Q2用原屋融资再投入400万
: 2021Q1使用股票质借继续买入，陆续借了600万
: 并在2022Q4因为台股大跌维持率剩163%
: 再借了高额的信贷将股票质借的200万及车贷的80万还掉
: 目前的状态是原屋融资350万+股票质借400万+信贷320万+自有资金330万
: 台股部位共1400万，主要持股：台积电、00692、光宝科、台泥、亚泥、东钢
: 华南金、兆丰金、迈达特，持有一些友达、稳懋、合一
: 以上背景资讯介绍
: 从2020Q2开始借贷投资，到现在2023Q1
: 刚好经历了剧烈的多空小循环
: 从刚开始多头行情随便选股都大赚钱
: 到2022Q1 公司财报再漂亮都杀到见骨
: 质借维持率不断破底，开始怀疑自己投资策略
: 终于受不了只好借信贷还掉质借部位，以时间换取空间
: 等待每年的股息帮助自己还款时
: 台股就开始大反弹
: 结算过年三年的成绩，以总借贷1000万，平均资金借贷成本2%
: 含息报酬共200万，三年利息共花60万
: 三年用1400万的部位只赚了140万，不是太好的成绩，顶多赚到了股息
: 还承受了非常大的波动风险
: 也彻底认清自己并不适合挑选个股，且适合左侧交易并长期持有大盘
: 能承受大幅的波动而不影响心态及生活
: 从2020Q3开始就一直有在定期定额00692
: 台股万八到万二都没有减码定期定额部位
: 这三年的心得是
: 1.务必要先找到稳定的获利模式，并且能反复执行再开始借贷投资
: 2.想清楚自己的投资策略，买大盘还是个股? 长期持有还是短线进出?
: 3.现金流计算不要追求精确，要有部分的容错
: 假设每月可投入资金为20K，借贷的还款金额最多15K即可
: 避免连续升息导致入不敷出
: 4.原屋融资、信贷、股票质借都是很好的金融工具
: 端看自己如何使用
: 我自己是采用较极端的方式，设定高额的定期定额，每月37K
: 加上固定需还款的金额，每月现金流都负30~40K
: 再用股票质借来补足，等到股息及年终下来时再陆续还款
: 1.务必要先找到稳定的获利模式，并且能反复执行再开始借贷投资
: 2.想清楚自己的投资策略，买大盘还是个股? 长期持有还是短线进出?
: 3.现金流计算不要追求精确，要有部分的容错
: 假设每月可投入资金为20K，借贷的还款金额最多15K即可
: 避免连续升息导致入不敷出
: 4.原屋融资、信贷、股票质借都是很好的金融工具
: 端看自己如何使用
: 我自己是采用较极端的方式，设定高额的定期定额，每月37K
: 加上固定需还款的金额，每月现金流都负30~40K
: 再用股票质借来补足，等到股息及年终下来时再陆续还款
: 利用股票质借当成现金水位的蓄洪池，机动调整水位的高低
: 信贷跟原屋融资正常还款，不提早
: 这样等于把年终跟股息提早分批投入市场
: 7年后信贷还清，整体资金压力下降 借贷比例也会持续降低
: 前提是自己的工作要稳定维持住
: 很高兴看到元大开放定期定额00692跟00881
: 祝想要借贷投资的股友们都投资顺利
: 补充：因为汇丰可以认列股息当成年收入，我年薪140+股息60万
: 所以是以年收200万申请信贷，才能贷到323万
: : 自有资金约400万，总"部位"约1350万(非净值)
: : 分享股票质借的常见Q&A
: : Q1.如何办理股票质借
: : A1.拿自己的库存股询问证券营业员，请他报股票质借的利率
: : 一般部位大于等于500万以上比较能谈到优惠利率(2%以下)
: 利用股票质借当成现金水位的蓄洪池，机动调整水位的高低
: 信贷跟原屋融资正常还款，不提早
: 这样等于把年终跟股息提早分批投入市场
: 7年后信贷还清，整体资金压力下降 借贷比例也会持续降低
: 前提是自己的工作要稳定维持住
: 很高兴看到元大开放定期定额00692跟00881
: 祝想要借贷投资的股友们都投资顺利
: : 自有资金约400万，总"部位"约1350万(非净值)
: : 分享股票质借的常见Q&A
: : Q1.如何办理股票质借
: : A1.拿自己的库存股询问证券营业员，请他报股票质借的利率
: : 一般部位大于等于500万以上比较能谈到优惠利率(2%以下)
: : 类股尽量以大型权值股，最好是0050的成分股为佳
: : Q2.股票质借的借贷比例
: : A2.上市公司6成、上柜公司5成。警示股、关厕所的不能质押
: : 其他就看证券公司认定，元大证券不能押元大金、不能押合一
: : 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: : 其他就要询问自己的券商
: : Q3.质押股票的价格如何认定?
: : A3.以过去6个月的平均价格为准，如近期价格剧烈波动或大涨
: : 只能以平均价格认定。
: : 建议质押以稳定的大型权值股为佳，避免维持率上下波动
: : 利率也会比较好谈
: : Q4.质押规定的维持率?
: : A4.一般是140%以上，借过国泰银行、元大证券都是140%
: : 这部分要询问自己的券商
: : Q5.质押借贷的时间可以多长?
: : A5.根据我的业务说法，金管会不希望民众借贷投资
: : 所以股票质借的合约期间限制在18个月内
: : 通常券商会签12个月，到期再展延6个月
: : BUT!!质借可以借新还旧，例如质押1000万的0050
: : 有600万的借贷额度，先借300万出来买股票
: : 等18个月快到期时，再借300万出来把之前的还掉
: : 借贷期限就会以新借的300万为准再加18个月
: : 这部分有肉身测试过
: : Q6.股票质借的额度?
: : A6.自身经验是基本可申请到500万，再往上要附财力证明或是股票部位
: : 财力逐渐提高也可以申请调高
: : 类似申办信用卡基本额度约10~15万，再往上通常就要附财力证明或
: : 交易量很大才可以。
: : Q7.质借出去的股票，配股配息有影响吗?
: : A7.没有影响，配股配息跟平常一样，也都会给通知书并扣税
: : Q8.质押的股票可以卖出吗?
: : A8.可以。卖出得到的价金会强制还款，但可以再借出
: : Q9.股票质借需要定期还本息吗?
: : A9.不用。可以只还息，不强制定期还本。
: : 可以凹单凹到获利出场再还款
: : Q10.可以质押零股吗?
: : A10.肉身测试结果，国泰银行可以质押零股
: : 但元大证券只能以张为单位
: : 这部分就要看各家券商了
: : Q11.升息、降息质押借贷的利率会跟着变动吗?
: : A11.目前营业员的说法是不会。利率永远维持不变
: : 这部分我很存疑，也许升息一码不会
: : 但升息三码还会不跟着调吗? 我猜会等合约到期不再续约
: : 要求依新利率重新签约
: : 这部分等2022下半年升息后肉身测试再回报
: : Q12.股票质借的注意事项?
: : A12.当持股办理现金增、减资时，该档个股的部位无法质借
: : 但维持率不变
: : 例如持有900万的0050+100万的东钢
: : 近期东钢办理减资，再暂停交易期间可以借贷的额度仅有
: : 0050的900万*60%=540万(如果个人额度只有500万，仍然只能借到500万)
: : 假如之前已借贷500万，并以900万的0050+100万的东钢质押
: : 维持率仍为(900+100)/500=200%
: : 不因为暂停交易期间导致维持率骤降
: : 以上均为个人经验分享，如果大家有不同的经验也欢迎推文分享
: : 建议将股票质借当成资金水位调整的金库
: : 适度的使用可以加快财富累积
: : 例如用1000万的股票质押，得到600万的"额度"
: : 当有合适的买点或是标的时陆续买入200~300万
: : 当个股涨高要获利了结时，卖出后直接还款
: : 不用烦恼资金要在哪里停泊
: : 当有买车、装潢等资金需求时，可以借贷出来使用
: : 等年终、业绩奖金、股息下来时再还款
: : 不用强制卖股换现金
: : 维持率建议保持在250%以上，至少可承受40%下跌风险
: : 投资都有风险，任何工具都请自行评估后使用
: : 信箱爆了，有问题欢迎推文询问XD
: : 祝大家投资顺利
: