原文标题:AI概念股 跃投资新亮点
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发布时间:2023/02/13 01:54:33
记者署名:经济日报 记者王皓正、魏兴中/台北报导
原文内容:
人工智能公司OpenAI的聊天机器人ChatGPT掀起市场热潮。(路透)
本文共3514字
AI聊天机器人ChatGPT全球爆火,相关科技巨擘Google、苹果、亚马逊、百度等都宣布加
入战局,激励全球兴起一片半导体、宽带网络、云端服务器等投资热潮,引动国际“AI概
念股”股价暴冲,跃居投资新宠。
由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT为一套经网络文本训练的会话语言模型,拥有强大的
深度学习技术,可根据接收到的讯息生成AI文本,使用流利中、英文回答使用者各种问题
,甚至翻译、解题、写程式,被视为AI重量级突破。
ChatGPT去年11月下旬开放免费试用,立即风靡全球,成长速度飙升,目前1月活跃用户已
达1亿以上,预计将规划全新订阅制度,月缴20美元可取得新功能,并且加速回复速度。
美国人工智能(AI)厂商OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT掀起全球热潮,微软决议投资
数十亿美元,连带Google推出对话式AI服务Bard应战,百度更将在3月发表文心一言(
Ernie Bot),台股也吹起一股 “AI概念股”风潮。
法人指出,目前台股盘面上与ChatGPT直接或间接相关及类似的“AI概念股”主要包括半
导体相关、PCB相关、其他相关等三大类族群及相关个股。其中,台积电(2330)、创意
、世芯-KY、日月光投控、欣兴、景硕、智邦、华硕、颖崴、纬颖等,是受市场瞩目的十
大“AI概念股”。
世芯去年业绩创新高,年增逾三成,法人估计,在美系云端服务供应商客户爆量订单加持
下,今年营收成长幅度有机会比去年高,挑战赚逾三个股本。
法人表示,世芯的美系云端服务供应商大客户,今年订单可能是去年的三到四倍,需求强
劲,将带动世芯今年业绩呈现逐季成长走势,首季表现将优于去年第4季。
景硕方面,法人表示,由于进入传统淡季且消费力道尚未复苏,对于BT载板影响不少,预
期2023年第1季是谷底,后续随市场渐渐调整有成,带动需求回温,加上ABF新产能挹注,
逐季走升可期。今年资本支出部分,景硕今年资本支出计划不变,约100亿元,主要是扩
充ABF产能约二至三成的水准。
1月有春节假期影响工作天数,但智邦1月合并营收62.69亿元,仍创下历年同期新高,较
去年同期增加19.22%。智邦指出,供料状况逐步恢复,目前客户需求相对稳定,但考虑整
体大环境景气变量多,对于后续营运仍维持审慎看法。
台积、日月光 买盘挺
台股在费城半导体等美高科技股指数劲扬带动下,近期行情屡改写波段反弹新高,多头展
现向“万六”大关挺进的气势中,“AI 概念股”成为市场瞩目焦点。观察近20个交易日
,台积电、日月光投控均获三大法人买单进驻。
其中以买超台积电28.5万张最多,日月光投控买超7.9万张;但同时期,欣兴、创意等则
被出脱减码,以欣兴卖超5,063张较为显著。进一步分析十大“AI概念股”表现,这些个
股近20个交易日股价全数上涨,创意、颖崴、台积电等涨幅均逾二成。
法人机构表示,欣兴1月营收月减7.7%,年减6.1%,但衰退幅度少于同业,主要应是ABF载
板需求出货仍稳健,同时来自PCB/HDI农历年前出货顺畅。不过,由于部分机构认为,至
2025年ABF载板市场将供过于求,因此外资对后市评价出现分歧,但持正面的机构较多。
纬颖方面,北美四大云端服务供应商(CSP)下修2023年服务器采购量,可能影响今年全
球服务器整机出货年增率降至1.9%。其中,Meta今年服务器采购量年减幅度达3% ,主因
丹麦与美国资料中心建置延宕。微软采购量维持低双位数成长,但企业裁员与下调IT支出
,恐影响后续云端业务表现,今年业绩成长性将面临挑战。
创意展望今年,NRE与量产维持双位数成长,量产成长性优于NRE。量产成长来自N7,应用
领域来自企业级SSD及网通Switch;NRE成长来自N5/N7,主要应用领域有AI、HPC,估今
年营收增25%,因产品组合及产能紧张解除,估毛利率31.1%,每股纯益约有30.7元水准。
(记者周克威)
纬颖、智邦 营运向上
AI机器人及各种AI应用,除仰赖前瞻的人工智能技术外,后面支撑高速计算能力包含HPC
、云端资料中心及高速网络都是关键,其中,云端服务器大厂纬颖、网通大厂智邦、PC品
牌厂华硕及半导体测试接口大厂颖崴皆布局相关商机,营运有望随产业AI趋势向上。
智邦去年营收、获利均创新高,400G交换器已经出货,今年400G出货占比也将提升。智邦
1月营收62.7亿元,月减28.5%,年增19%,是同期新高。
法人指出,智邦第1季为拉货淡季,单季营收估在185亿至190亿元,云端客户升级400G的
基本需求仍在,长远来看要关注客户是否受到整体经济状况,但今年营运可望持续成长。
展望未来,纬颖认为,资料中心产业长期仍成长,但考量近期通膨、升息、地缘政治带来
经济环境影响与不确定性,可能影响短期成长力道,将密切观察,并动态调整因应,至于
先前因应未来需求自有产能扩增目标仍维持不变。
华硕转投资台智云也布局相关商机,目前在台湾杉二号 AIHPC平台成功建置与ChatGPT相
同参数量的大型语言模型BLOOM(参数量1,760亿),并推出“AI 2.0大算力顾问服务”一
站式整合方案,包含AI专家、技术团队、开发环境建置及AIHPC大算力资源。
颖崴指出,对首季营运维持先前看法,目标持续优于去年同期;颖崴持续受惠于AI与HPC
乃至其余高阶测试订单增加,去年更多国际客户采用带动该年营收大幅增加。该公司2023
年营运目标也追求持续成长。(记者黄晶琳、尹慧中、萧君晖、吴凯中)
世芯、创意 订单加持
市场点名的AI概念股,与半导体相关的个股包括台积电、创意、世芯与日月光等,可望受
惠于市场趋势,未来成长可期。AI发展需要大量训练与推论过程,需要高算力支持,尤其
是训练阶段,因此带动更多对于先进制程芯片的需求。
在目前半导体市况不振之际,但是AI芯片还能带来相关急单,法人预期,按照急单加入生
产排程,有望为台积电第2季营运增添动能,以新台币计算,第2季业绩的季减幅度有望收
敛至3%左右,下半年重回强劲成长的局面。
半导体封测龙头日月光投控旗下硅品日前表示,是首家采用自主移动机器人联盟(AMRA)
技术标准的封测业者,广泛应用在车用、消费性电子与人工智能等芯片封装测试。
法人看好,由于自动化渗透率提升,有助日月光智慧工厂对封测营收贡献比重增加,从去
年的15%,今年提升至20%。该集团截至去年底有36座智慧工厂,今年估达44座,未来也将
投入更多资本支出建置智慧工厂。
至于ASIC设计服务业者创意、世芯方面,创意去年的营收中,有12%是由AI相关案件贡献
,以制程来区分,约4%是5奈米制程案件挹注,17%由7奈米制程案件贡献。
以量产业务来说,受惠于企业用固态硬盘(SSD)、AI与FPGA等案件挹注,创意7奈米制程
占量产收入比重,预期会比去年的8%大幅成长。
世芯去年业绩连三年创新高,近年所承接案件大部分与AI、高效能运算(HPC)相关。法
人预期,今年在美系云端服务客户的订单加持下,营收成长幅度有机会比去年更高,持续
改写新纪录,且逐季成长。(记者尹慧中、李孟珊、钟惠玲)
欣兴、景硕 出货稳健
市场点名“AI概念股”中,PCB相关如欣兴、景硕等,目前营运表现及成长商机可期。法
人预期,AI为HPC广泛应用之一,将带动ABF载板需求,台厂龙头厂欣兴与相关供应商景硕
受惠。
欣兴1月营收达98.3亿元,月减7.7%,年减6.1%,但下滑幅度少于同业,为历年同期次高
。欣兴去年曾两度上修资本支出,去年底则下修去年与2023年、2024年资本预算总金额分
别为389.49亿、354.2亿及44.99亿元。若今年资本支出到位,有望为逼近历史次高水准,
相关投资主要是为ABF载板投资所需。
欣兴预定2月22日召开线上法说会,将释出最新营运展望。法人推估,欣兴1月营收相对同
业有撑,应与ABF载板需求出货稳健有关,同时,来自PCB/高密度连接版(HDI)农历年
前出货仍顺畅。
欣兴董事长曾子章去年在电路板国际展会时指出,台厂最大竞争者是大陆厂商,但陆厂不
仅受制于美国政策,未来可能还会受制于更严格的采购审核,这对台厂是一个机会。
景硕日前公布1月自结合并营收达21.22亿元,月减24.8%,年减36.8%,法人分析,景硕首
季营运估计受到消费市场的BT载板降价与市场需求不振等干扰,但ABF载板需求仍然维持
稳健。
在2023年资本支出方面,景硕计画约百亿元。景硕去年资本支出约130亿至140亿元。
展望未来,景硕执行长兼总经理陈河旭日前预告,对于2023年ABF载板需求不用太紧张也
不用太担心,先前ABF载板大缺口已经提前因为各种外部因素平衡,但估计后续在2023年
下半年随着需求恢复正常,会再产生缺口。(记者尹慧中)
心得/评论:
台湾的半导体股 看来还可以旺个几年
从一开始 2000年的电脑 笔电 手机 再来 2010年后是智慧型手机 4G上网芯片
2015年然后数位转型带动一堆 大家都直接从网络上应付生活 工作 带动云端 服务器的应
用
就在大家觉得应该已经半导体开始要衰退时
chatgpt带来的AI风潮又带来个新的一批半导体的需求
而且现在只是chat robot的应用 之后若再延伸到其他的平台应用
整个AI产业带动的需求会更大
※必需填写满30字,无意义者板规处分