Re: [标的] 2208台船 转机多

楼主: xuane (xuan)   2020-12-22 09:42:02
※ 引述《xuane (xuan)》之铭言:
: 1. 标的:2208 台船
: 2. 分类:转机多
: 3. 分析/正文:
: 基本面:
: 台船业务主要为:1.造船 2.造舰
: 据新闻说造船毛利3%,近年杀价导致负毛利;造舰毛利则10%
: 再根据法说资料
: 造船业务105年95%,107年79%,109年第三季剩31%
: 造舰业务105年0%,107年11%,109年第三季61%,法说预期未来65%
: 可知台船业务逐渐转向高毛利。
: 而且台船截至11月底,已有920亿订单,164亿商船、730亿军舰及公务船。而今年11月

: 累计营收239亿。换言之手上订单约等于三年营收。
: 而今年Q1~Q3 毛利-2~-5%,较以往已大幅改善,可见转型有成,明年可望转盈。
: 题材面:
: 除上外,最近海运运价上涨,是否带动商船业务毛利提升有待观察,但或有订单题材;

: 及之前炒过的绿电题材。
: 技术面:
: 有突破箱型整理迹象
: 资金面:
: 据闻有增资计画,好坏参半。
: 会如鸿海注资亚太般喷出?还是增资稀释eps?目前不好说。
: 但应该可以拉高每股净值,现在净值12,考虑现增价约是市价八折即20,可望拉高净值

: 对旧股东有利。
: 隐忧:
: 股净比2.1,增资+转盈之后本益比可能也很高,是否足以长期支撑股价?
: 简易概算:
: 假设刚才730亿军舰及公务船三年内消化,毛利10%,其他业务当陪衬没赚,故每年毛利
24
: 亿,扣除营业费用约5亿,营利19亿。
: 在目前股本下,每股盈余4元
: 但如果资增到百亿,每股盈余1.9元,暂时还算可以支撑股价。
: 结论:有转机,有题材,但长线需观察
: 4. 进退场机制:
: 进:25.6(加注:次日实际开盘25.7,可供计算入手成本之用)
: 出:利多不涨、转盈失败
: 其他标的文追踪
: 新麦 7.62%
: 群益期 0%
: 新光金乙特 -3.23%
出 30.9 三天赚20.2%(指贴文后隔日开盘价至出场价)
涨太快,航运走弱,先出。
但基本面不变,如有大幅拉回,在考虑捡
https://i.imgur.com/KNfSFVY.jpg
作者: BruceChen227 (BruceChen0227)   2020-12-22 09:59:00
恭喜赚钱
作者: sakusaketaro (芋仔)   2020-12-22 10:14:00

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