小型轻原油只能现金交割才会出现这种屠杀
如果可以现货交割，一定会有人出来收割原油的，
毕竟-37已经超过储存加运输成本。
小轻原油的结算价是-37
轻原油是6.55， 轻原油才是在库欣交割的
大家都被新闻误导了
不过我觉得这次事件在法律上绝对有空间讨个公道的
大家看看吧！
※ 引述《dragonjj (简简单单的伤过 就不算白)》之铭言：
: 网址:
: https://reurl.cc/rx6bOZ
: 内文:
: 今天凌晨我们再次见证了历史。
: 那就是作为地球上消费规模最大的商品之王"石油",在今天凌晨居然跌到了负40美元,最后
: 以负的37美元收盘。
: 当然了,这只是期货的价格,而非现货的价格。
: 这并不是说大家去加油,不但不用花钱,还能赚钱。
: 当前国际石油现货价格差不多是15美元/桶。
: WTI原油6月合约最新价格是16美元/桶。
: 布伦特原油6月合约最新价格是21美元/桶。
: 换句话说,只要你不去投机WIT原油的5月合约,那么实际上昨晚的原油暴跌到负值,对你没
: 有任何影响。
: 那么问题来了,为什么昨天WTI原油5月合约会出现负值,还是负37美元这么极端的价格。
: 难道我昨晚用负37美元买入1桶WTI原油5月合约,不但不需要花钱,还可以倒赚37美元?
: 理论上似乎是这样。
: 但问题在于,昨天晚上,如果你用负37美元价格买入WTI原油5月合约,但今天交割现货的时
: 候,你却发现自己没有把石油运走并储存起来的能力,那么不好意思,你只能被强制平仓,你
: 并不能赚到这37美元。
: 换句话说,只有那些有能力交割现货的石油大佬,比如假设你现在手上有一艘空载的邮轮,
: 那么恭喜你,昨晚你就发财了。
: 以一艘能够装200万桶原油的超级油轮为例。
: 假设你有这样一艘邮轮,昨晚你直接用负37美元的价格在结算前买入200万桶石油。
: 那么你不但可以不用花一分钱获得200万桶石油,你还能凭空赚了7400万美元。
: 你只需要做的就是,把油轮开到指定交割地点,把货运走就行了。
: 但问题你有这样把货运走的能力吗?
: 有的话,就是你屠宰空头。
: 没有的话,就是空头屠宰你。
: 所以这看上去似乎是空头在倒贴钱,求多头把货运走。
: 但实际上却是空头在赌多头,压根就没有把货运走的能力,而极限逼仓。
: 这实际上是持有现货的空头,在对没有交割现货能力多头的屠宰。
: 因此,很多人把这理解为,那负37美元是未来一个月的石油存储价格,认为当前是因为石油
: 存储价格高于石油本身价值,才会导致石油价格跌到负数。
: 这个理解其实是不对的。
: 我们以储油成本最高的海上邮轮来计算。
: 过去2个月,海上邮轮运费暴涨600%。
: 根据波罗的海航交所每日公布的数据估算,石油的运价从1.5美元/桶上升至7美元/桶。
: 所以即使以7美元/桶的天价来看,距离昨晚的负37美元的疯狂价格,还是相去甚远。
: 因此,导致昨晚出现负37美元这个疯狂价格的,不是因为这是石油存储成本,也不是石油存
: 储成本高于石油本身价值。
: 主要有两个原因:
: 1、当前全球石油存储空间将要存满了。
: 2、手上握著石油存储空间的人,疯狂绞杀手上没有存储空间的投机者。
: 所以昨晚的空头绞杀多头逻辑是这样的。
: 首先过去一个月,由于油价持续暴跌,导致全球大量银行都在忽悠投资者抄底石油。
: 这使得过去一个月,有大量资金涌入石油基金。
: 比如说单单本周一,美国石油基金ETF就净流入5.65亿美元,创记录新高。
: 石油作为期货,存在交割的概念。
: 这一点跟股票、黄金之类有一个很大区别。
: 那就是石油需要有地方来存储。
: 而黄金虽然也有期货市场,也是需要交割,但黄金不存在存储空间的问题。
: 所以,一旦全球石油存储空间达到极限的时候,这里对于石油多头来说就存在一个致命的陷
: 阱。
: 那就是投资石油的多头,必须保证自己手里有交割现货的能力,否则很容易被绞杀。
: 而糟糕的是,过去一个月疯狂流入抄底石油的所谓基金,大都是没有交割现货能力的。
: 在以往石油不存在供需失衡,并且石油空间被存满的时候。
: 这些投机石油的基金,可以在交割之前,从容的把多单平仓给空头,因为会有大量炼油厂等
: 化工厂需要进货。
: 所以以往正常的时候,不存在交割日到来的时候,没有人接盘的极限情况。
: 然而昨天晚上,石油空头凑齐了屠杀多头的两件武器:
: 1、石油空间存满了,这意味着手握石油存储空间的人才是老大。
: 2、全球石油严重供大于求,这使得基本炼油厂化工厂已经没有能力再去吃进。
: 有了这两件武器,手上持有大量现货的空头,就可以肆无忌惮的砸盘。
: 因为他们的对手盘,是一大堆没有现货交割能力的投机基金和大量散户。
: 这使得昨晚石油市场就上演了持有大量现货的空头,来极限逼仓的一幕。
: 持有现货的空头不但下空单,并且坚决不平仓。
: 只要空头不平仓,就意味着必然有一个多头需要与其做交割。
: 由于空头赌他的对手盘,并没有能力真正交割,因为现在全世界的油轮不是存满了石油,就
: 是被订走了。
: 所以哪怕昨晚石油价格暴跌到负37美元,多头也没有能力去真的叫一艘油轮去来把原油交
: 割运走。
: 这意味着,只要空头不断砸盘,坚决不平仓,那么最后他的对手盘只有爆仓一途,而没有能力
: 通过叫来一艘油轮,来把油运走。
: 于是,昨晚随着持有大量现货的空头不断砸盘,价格暴跌,而多头在下跌途中又不断爆仓,被
: 迫平仓,从而导致多杀多,价格进一步下跌,形成了一个恶性循环。
: 于是,假设昨晚一个在0.01美元,试图贪图便宜的人抄底买进石油的人。
: 假设,他花了100美元,用0.01美元的白菜价,买走了1万桶原油。
: 可能你会想,只用100美元,就买走1万桶原油,这简直是送钱啊!
: 但结果呢,最后石油价格暴跌到了负37美元。
: 这意味着,当时用100美元,抄底1万桶原油的人,不但把自己这100美元赔光,还要倒欠交易
: 所37万美元。
: 当然了,有一种方法,可以让抄底的人,不至于背上巨额债务,还能大赚特赚。
: 他只要能有能力搞到一艘油轮,把这1万桶原油买走,那么他不但可以不欠这37万美元,还能
: 真的用100美元的白菜价,捡走1万桶石油。
: 但要是他没有这个能力搞到油轮,把这1万桶原油买走,那么他就要因此背负上37万美元的
: 巨额债务。
: 昨晚在WTI原油5月合约跌到0.01美元的时候,有大量的人抄底。
: 因为跌到负数,是前所未闻的事情,超出很多人的常识。
: 所以很多人认为不会再跌了,就跑去抄底,试图捡走这看上去便宜的0.01美元。
: 但芝加哥商品交易所却在这时候出台了一个声明。
: 本来大家以为最多也就跌到0.01美元,按照以往跌到0美元实际上就是合约作废。
: 结果芝商所却在挑战人类道德的底限。
: 为啥这么说呢。
: 因为虽然芝商所在4月15日就公告称,支援负价格清算。
: 但由于绝大多数人都不相信会出现负油价,比如上面截图里的这个业内专家就表示国际原
: 油期货价格负油价发生概率几乎为零。
: 所以实际上大部分交易软件和行情软件,都不支持这个负油价交易。
: 这导致昨天WTI原油价格跌破0美元的时候,实际上并没有多少人能买得到。
: 正因为如此,昨晚空头在原油价格跌破0美元后,才会如此肆无忌惮的砸盘。
: 要知道,空头每下一份"负油价"单子,就要从自己保证金里额外多扣一部分钱,来满足负油
: 价需要。
: 这样才能保证有人负油价买入石油,帐号可以凭空多了一份钱,这份钱就是从空头那拿来的
: 。
: 但是因为昨晚跌破0美元后,实际上没有多少人能真正买到负油价的原油。
: 这导致空头可以肆无忌惮的继续加码砸盘,完全不用担心自己的单子被人吃掉。
: 也导致昨天晚上的多头,比如说要是有人在0.01美元买进去,在油价跌破0美元之后,连平仓
: 的机会都没有,因为没有多少人能够买入交易,只能眼睁睁的看着油价一路从负1美元,一路
: 跌到负40美元,然后结算于负37美元。
: 以往正常来说,只要投资者账户的保证金不够,就会被强制平仓。
: 但昨天晚上多头连强制平仓的机会都没有,这意味着穿仓。
: 穿仓就是说,投资者不但把自己本金和保证金亏光了,还要倒欠交易所的钱。
: 比如说,昨天如果按照0.01美元抄底100美元的人,只要他没有交割现货的能力。 那么这
: 100美元亏掉之后,还要倒欠交易所37万美元。
: 如果这个投资者的保证金有37万美元,就会被交易所直接扣掉,那么这个投资者就会因为区
: 区抄底的100美元,倒亏37万美元。
: 而如果这个投资者帐户的保证金没有37万美元,那么就会倒欠交易所37万美元。
: 当然了,你也可以选择不认帐。
: 估计今天的这个WTI原油5月合约的交割肯定是十分混乱,肯定会有一大堆人不认帐。
: 毕竟昨天芝加哥商品交易所承认负价格,并且又让大部分交易者买不到负价格的原油,这实
: 际上简直就是强盗抢劫行为。
: 更便利于空头去抢劫多头。
: 所以昨晚这些持有大量现货的空头,不但把所有多头吃干抹净,甚至还要让你背上巨额债
: 务,简直就是抢劫,无耻到了极限。
: 正常人应该都不会去认帐,再加上石油是全球交易,芝加哥商品交易所想要跨国讨债的难度
: 其实也蛮大的。
: 所以说,昨晚WTI原油的暴跌,是一场资本市场上的血腥屠宰。
: 简单总结来说:就是持有大量现货的国际石油大佬,借助石油即将被存满的预期,去屠宰大
: 量没有交割现货能力的散户和基金。
: 这件事情其实影响很坏,之前大家都认为石油期货价格不可能跌为负数。
: 结果事实证明资本的贪婪是没有底限的。
: 所以昨晚的负油价,实际上开了可以光明正大去抢劫的先例。
: 这直接导致今天的WTI原油和布伦特原油价格同样再次暴跌。
: WTI原油截止晚上7点的时候,暴跌20%。
: 布伦特原油也暴跌17%。
: 这其中WTI原油一度暴跌40%,跌到了12美元。
: 这里需要说明一下,因为昨天WTI原油5月合约已经交割。
: 现在看到的是WTI原油的6月合约。
: 今天这个六月合约,从20.43美元,跌到了16美元了,最低跌到12美元。
: 这使得人们不由得担心,即将在9天后交割的布伦特原油,是否会重演负油价一幕。
: WTI原油是21号交割,布伦特原油是30号交割。
: 实际上,因为当前石油存储成本的暴涨,这导致石油期货合约,莫名其妙也带上了类似期权
: 合约的"时间价值"概念。
: 因为现在石油在海上存储一个月的成本差不多就是7美元/桶。
: 所以隔月合约基本相差也是7美元/桶的价格,这个才是真正反映当前石油存储成本的数位
: 。
: 理论上,要在交割日之前,再次上演负油价的一幕,还是比较困难的。
: 但布伦特原油在30号交割那天,如果当前沙特、俄罗斯、美国不紧急出台更大规模的减产
: 协定,来减缓严重失衡的石油供需关系。
: 那么30号那天布伦特原油很有可能再次上演负油价一幕。
: 正是基于对这个预期的担心,才会让今天国际油价再次暴跌。
: 也许你可能会问,那是不是意味着现在可以去做空石油。
: 我个人的答案,还是悠着点。
: 不管炒股还是期货,基本上都有"反身性"效应。
: 比如在昨天之前,因为基本没有人真认为会出现负油价,结果市场就给你来一个真的负油价
: 出来。
: 反过来,当大家都认为30日布伦特原油可能继续负油价的时候,这个负油价反而可能不会出
: 现。
: 甚至如果奔著负油价去做空的人,反而可能因为一些突发消息的爆发,而损失惨重。
: 比如今天在WTI原油跌成负油价后,就有消息称沙特有可能尽快减产,而不是像之前那份注
: 过水的减产协定那样,拖延到5月份才开始减产。
: 包括我之前也跟大家分析过,如果国际石油价格实质性跌破20美元价格,对于沙特和俄罗斯
: 自身根本利益也是极为不利的。
: 这使得沙特和俄罗斯会在最大程度打击美国,以及维持自身根本利益之间,不断去动态寻找
: 一个平衡点。
: 因此,如果WTI原油7月合约也跌破20美元(现在是23美元),那么沙特和俄罗斯有可能会采取
: 进一步行动,用一份没有注过水的减产协定,来稳住油价不崩盘。
: 之前文章也分析过,一旦今年夏天全球石油都存满了,那么所有产油国想不减产,也只能被
: 动减产。
: 否则负油价就不再只是期货个案,而会变成现货常态。
: 实际上现在包括在加拿大一些地区,都已经出现现货负油价的情况。
: 也就是石油生产商,要付钱给买家,让他们把原油拉走。
: 在这种情况下,一份更大规模的减产协定已经是迫在眉睫。
: 这会使得,当前油价的走势更加不可捉摸。
: 只要做空石油的人多,那么场内大资金可能就会让沙特和俄罗斯释放一下利好消息,反手做
: 多把做空的人全吃掉。
: 要是做多的人多,那么持有现货最多的这些大资金一样可以反手砸盘,重演昨天一幕。
: 所以,能真正主宰期货市场的人,永远都是掌控现货市场的人。
: 因此,现阶段不管是做空原油,还是抄底石油,都已经不是散户能玩的游戏,这是只属于大佬
: 的的市场。
: 比如说,你要是没有交割石油现货的能力,还是别想着抄底。
: 再比如说,今天WTI原油6月合约,在距离下一个交割日还有大半个月的时候,就出现40%幅度
: 的剧烈波动,这已经不是人玩的了。
: 纯粹就是一堆赌徒的天下。
: 这里虽然的确存在一夜暴富的机会,但事实上更多人只会破产。
: 对于这样的屠宰场,散户投资者别觉得自己艺高人胆大,就因为看似鲜美的暴富机会,而冲
: 进场内。
: 通常那些期货上的暴富神话,都只是勾引散户进场的诱饵罢了。
: 每个人都怀揣著暴富美梦冲进期货市场里,但99%的人最终大都以亏钱爆仓而告终。
: 因此,大家最好不要被贪婪冲昏了头脑。
: 不是自己应该赚的钱,哪怕想像中的利润有多丰厚,也跟自己没有半毛线关系。
: 就好比,你今天别去买彩票,不意味着你会因此亏了500万。
: 心得:
: 中国对负油价的分析 我觉得讲得不错 分享给大家
: 美国3次融断 石油期货有史以来第一次负数 资本主义没有做不到 只有想不到!
: 我还以为0元就是作废合约 没想到.......以为是赚大钱 结果是帮人赚钱!