※ 引述《nckuist (allen)》之铭言：
: 看完这则新闻，写一下近期观察产业发展的心得。
: Summary：华为去年以来的拉货潮恐怕影响供应链对于今年景气的评估失准，下半年半
导
: 体产业的财测恐怕会有修正，不管对华为的禁令是否解除。台积电的先进制程在六奈米
的
: 搅局下，转进五奈米制程的客户恐怕会少之又少，倘若在少了华为，台积电的先进制程
反
: 而可能成为最大的风险所在。总体来看，今年半导体市场目前没有看到什么乐观的理由
。
文太长 恕删
: 另一方面，华为这一两年已经成为台积电先进制程的重要客户，倘若失去华为这个先进
制
: 程的大客户，未来台积电的五奈米制程恐怕会雪上加霜。理由在于，刚结束的技术论坛
上
: ，台积电并没有释出五奈米设计定案的客户数量，对照2018年的技术论坛上，技术长孙
元
: 成提出到年底七奈米会有50个客户设计定案，倘若按照台积电释出明年上半年五奈米量
产
: 的期程，加上今年一月中的法说会上表示五奈米已经开始流片，理应能够掌握初步的客
户
: 数量。此外，在三星的行销策略影响下，台积电跟进推出六奈米制程做为七奈米的加加
强
: 版（原先的roadmap上应该只有七奈米以及用EUV的7+），主打两个制程节点有高度共通
性
: ，可以节省客户的投片成本，此举恐怕只会减弱客户转进五奈米的意愿。晃论，过往台
积
: 电先进制程的重要客户，也是高速运算芯片的主要供应商Nvidia迄今连七奈米制程都还
没
: 转入，无疑也为台积电先进制程亮起警讯。进一步看高速运算最主要的终端市场资料中
心
: ，今年以来，英特尔、赛灵思、nvidia的资料中心业务都出现疲势，网络大厂微软、Go
o
: gle、Amazon的云端业务成长也不复过往高速成长而趋缓，是否会持续大手笔扩张资料
中
: 心，高速运算是否真能撑起台积电下半年的业绩表现恐怕仍有待观察。
: 综观来看，今年半导体市场大概只能说凶多吉少，目前没有看到什么比较正面的消息，
除
: 了台币贬值算是对出口为主的厂商一项利多，负面讯息倒是源源不断，高通的专利诉讼
也
: 是一个很大的变量，苹果会不会与高通重新谈判，高通与其他客户之间的授权契约是否
可
: 能出现异动，都有可能延宕5G市场推进，对照高通当前的股价似乎已经开始反映这些不
确
: 定性。倘若按照巴克莱指出，今年的iphone改版幅度很小，下半年苹果的智慧型手机出
货
: 恐怕没有什么乐观的理由，此外预期5G明后年推出的预期心理、中国市场可能持续衰退
、
: 苹果重心由硬件转向内容服务等，今年苹果订单对于半导体市场甚至整体电子零组件厂
商
: 的挹注幅度可能相当有限。台积电从去年底就传出提前要求客户下单，近期还打出折扣
提
: 前招揽下半年订单，加上台积电回头抢过去放弃的订单（TDDI驱动IC）等消息来看，台
积
: 电是否还是客户排队抢着要产能，恐怕要打个问号，尤其台积电已经投入七千五百亿建
置
: 五奈米产能，倘若大部分客户在明年选择转进六奈米而非五奈米，再加上少了华为这个
大
: 客户，台积电明年的营运现今看来恐怕还需审慎观察后续发展。
你把华为看得太重要了
全世界少了华为大家还是要买手机
高通s855已经转回台积电的7nm
麒麟980没货 当然换s855填补
华为缺口会由苹果 高通 发哥补足
nvidia没太大动作
但AMD有啊
AMD现在就是要靠台积电
用7nm 5nm高阶制程教训牙膏厂
照目前趋势AMD的市占还会成长
台积电的高阶制程根本要抢好吗？
少了华为只是排队时间变快一点点
根本没差
华为不是什么vip好吗？
没被制裁前还不是要乖乖排队等产能