1.原文连结:
https://www.chinatimes.com/print/newspapers/20181108000510-260206
2.原文内容:
台股今年10月迎来近10年最大单月跌幅,外资面对节节升高的美元指数与基本面佳的台股
里外不是人,现货虽卖超1,520亿元,然在期货市场大肆进场布局,外资交易量占全市场
比重冲高至23.81%,创下历史新高,狂锁期现货价差。
期货市场以自然人交易占比最高,时常占近半数,不过今年10月版图出现明显挪移,外资
交易占比由9月的20.07%提升至23.81%,一举超越今年2月股灾的21.15%,更创下历史
新高,自然人占比则由48.19%降为45.52%。
国泰证期顾问处分析师姜轩墨认为,10月全球股市波动较今年2月更大,外资避险需求放
大,加上指数时常瞬间扫荡,小散户容易被扫出场,2大因素使外资占比相对攀升。
特别的是,外资交易商品类期货的成长幅度最为明显,由9月的4.87%一举提升至12.34%
,大增7.47个百分点,以台指期为首的股价指数期货成长性第二,增加近5个百分点,成
长第三大的,则是以台指选为首的股价指数选择权,增加近3个百分点。
群益期货分析师林致彬认为,原油10月行情波动大,外资顺势用布兰特原油期货做波段套
利,或用国际交易所间的原油相关商品做跨国套利。
另外,10月股灾后期现货逆价差放大,10月11日当天更是出现152点逆价差,有市场人士
就说,当时是“买低卖高”大作价差交易的绝佳时机,外资绝不会错过,不断压低台指期
指数,大吃未来的收敛价差,又吸引更多外资跟进入市套利,卖现货买期货。
3.心得/评论:
外资真的很聪明,10月只要当日大跌并且逆价差50-100点以上就会看到外资当日大买期货
并且大卖现货锁价差,先不论之后股市是否上涨,只要价差收敛就套一堆利了,不过这也
是要有本钱才玩的了