1. 标的：8905裕国
2. 分类：多
3. 分析/正文：
裕国是国内最大冷冻冷藏仓储业者。
主要业务是冷冻牛肉的进口与贩售，亦从事营建产业。
2006年曾跨足餐饮业(红敞牛排)，于2016年歇业。
总裁杨得根今年二月逝世，由儿子杨连发继任。
杨连发算是回锅，杨连发几年前曾任职董事长，后来因故辞掉。
另一个儿子杨长杰于2012年，在重大消息公布前卖股，
2016年八月以违反证交法判刑三年。
老爸杨得根也因此被判刑，不过人都死了也不用关了。
现任董事长杨连发是否也来搞这招还有待观察。
从基本面分析来看，裕国每季的EPS平均在0.5~0.6元左右，
进口冷冻美国牛肉及澳洲牛肉后，转卖给连锁牛排店赚取利润。
只要台湾人继续无视大肠癌乃十大癌症之首，持续吃牛排，
裕国的牛肉供货将源源不绝。
冷冻牛肉的有效期限约为一年，因此短期不会有存货价格下降的情况。
冷冻牛肉卖出给牛排馆后，除非客人吃了拉肚子被警察找上门，
基本上每季的营收不会有太大的变化。如无意外今年的EPS约是2.0~2.4元。
https://i.imgur.com/Wt79ROA.jpg
裕国在台中工业区有自营门市，也有线上商店可供全台宅配到家，
但不知为何线上商店大部份的牛肉都已售完。
以美国霜降牛排400g售价300元为例，
他的C/P值可以跟Costco竞争，而且不用一次买一大包吃不完。
https://i.imgur.com/0YKY39i.jpg
裕国历年的股利政策平均在1.00元，
2008~2017年均有发放现金股利，明年裕国应该也会发放现金股利。
假设有填息的话，以周五收盘价16.85元，每年配息1.00元，股价尚可接受。
https://i.imgur.com/rnPJvlp.jpg
裕国另一营业项目，营建产业，有裕国丰顺、裕国天沐、裕国天虹、丰顺大街、
裕国丰展等建案，大部分均已交屋并收取款项。营建部分贡献给裕国的EPS亦不少。
营建部分的详细资料，望其他版友补充。
从技术面来看，7月10日是除息日，开盘参考价16.55元。
受到明年政府对现金股利的报税规则改变(股利扣抵税率8.5%)，
除息前一个月有约一千张的股票换手，大户显然选择弃息。
除息后14个交易日以来股价在16.50 ~ 17.00之间整理，
7/24的红K是一个反弹讯号，
只要股价没有跌破16.60元，短线应可做多。
https://i.imgur.com/xQlJVvA.jpg
从上下五档观察，内盘约330张，外盘约70张，
17.00元的39张卖压很难突破。
假设股价一旦突破17.00元来到17.05元，可视为突破箱型整理，
这时可尝试以买进1~5张做为测试水温的单子，
倘若股价循最小压力的方向持续往上走，
且平均移动线呈多头排列，便可逐渐加码。
倘若是假突破，则应当机立断停损卖出测试水温的单子。
1~5张测试单的最大损失可控制在一两千元内。
https://i.imgur.com/HOsFAyl.jpg
从筹码面来看，融资余额从五月的1635张降至1178张，
融券余额因除息关系归零，算是较少散户融资的一档股票。
若版友选择看空，请注意券源问题，不要发生标借的状况。
https://i.imgur.com/a3gYwJE.jpg
董监持股比例27.7%，法人持股46.8%，
1000张以上的持股人数17人，占63.8%。
散户的持股大约30~35%，以股本11.94亿计算，市场上流通的筹码约四万张。
但实际上交易并不活络，显示短线交易者较少，当冲者请避开此档股票。
建议各位买进的张数不要太多，以免发生流动性风险，变成要卖卖不掉。
作者:
CATTOS25 (天气非常好)
2018-07-28 23:17:00推个 追踪一下
作者:
minghom (本无物何惹埃)
2018-07-28 23:23:00认真推
作者:
opaz (opaz)
2018-07-28 23:35:00唉 红敞不错吃啊..环境又好 之前去台中都会光顾
作者:
realjjj (真三J)
2018-07-28 23:37:00推个
作者:
Dalapa (这个ID用了15个年头)
2018-07-28 23:42:00优质
作者: vivian168s 2018-07-28 23:43:00
推
作者:
easyman (oops)
2018-07-28 23:43:00如果不要做营建业, 应该是很好的股票
作者:
f204137 (Fj)
2018-07-28 23:44:00这家我也持有中 被点到周一先赚便当钱
作者:
DMstar (taste)
2018-07-28 23:50:00认真收集资讯给推
作者: wewe0710 (来自明日的信) 2018-07-28 23:58:00
认真推，今年有新建案，低调…
作者:
a00raso (安安是上班当个好孩子….)
2018-07-29 00:00:00我之前16买17卖 蛮牛的
作者:
ajax4444 (taiwanpost)
2018-07-29 00:09:00没记错的话，儿子又换回老爸，跟国产有87%像
作者:
doutin (爱的发声练习)
2018-07-29 00:12:00买这个要有耐心长抱
作者:
jwzkp (spermette)
2018-07-29 00:13:00推，吃牛肉的越来越多，穆斯林也吃牛肉
作者:
kony25 (Baseball is my life.)
2018-07-29 00:22:00赚再多股利还是一样@@
作者: r5962960 (小郭) 2018-07-29 00:30:00
厉害
持有中 当初看中就是当定存 股价也不算高 今年有建案加持看能不能飙一下
作者: iBush (happybush) 2018-07-29 00:35:00
优质好文推
作者:
alberchi (RELAX)
2018-07-29 00:37:00饿了
作者: humanclay (CIOU) 2018-07-29 01:02:00
可以长抱数年的话也不太需要停损啊
作者: z83121 (爱敌打) 2018-07-29 01:51:00
这篇简直是基本面分析教科书
卖牛肉树森美福都排前面 而且利润靠杯低 因为门槛太低了菜市场几间大间摊贩揪一揪就自己进柜子 二十几年前进口还要配额时 卖一箱赚一箱是正常 现在常常腱子肉卖一箱27.2kg只赚一颗便当
作者:
raa1 (不明白)
2018-07-29 04:12:00太细心了
作者: kgb2938 (天龙奋发哥) 2018-07-29 05:38:00
开头的介绍真的有作多的意思吗哈哈
作者:
qaz741 (抖才)
2018-07-29 05:53:00套了好几年XD
作者:
kaihon (遇心与诚)
2018-07-29 07:24:00推分析
作者:
js255076 (Peach)
2018-07-29 08:14:00有分析就是推，比那些空洞文好太多
作者: cicacica (cica) 2018-07-29 09:10:00
分析的好详细推推
作者:
Umaibou (瘟疫青年)
2018-07-29 09:34:00大卫哥概念股
作者:
jai166 (荣耀 尊绝 不凡 台科)
2018-07-29 09:53:00推认真，这家一半营收冷冻一半营建
作者: syuan0886 (black) 2018-07-29 10:24:00
这家是中长线的吧 稳著存的公司
作者:
BMEboy (new life)
2018-07-29 10:48:00看了文不想买股想买牛排
作者:
mfky2001 (我爱tea)
2018-07-29 11:04:00认真推
作者:
evedder (SUNNY)
2018-07-29 11:20:00因为costco的牛肉是冷藏不是冷冻
作者: jdjfghr (风沙渡) 2018-07-29 12:14:00
这档注意很久 可是真的超牛 就没买了~~
作者: lbjameschen 2018-07-29 13:02:00
得罪了方丈还想走
作者:
Tbeck (美联MLS)
2018-07-29 13:44:00有分析就是推，比那些空洞文好太多
作者:
yarus (生命树)
2018-07-29 14:01:00认真推
作者:
faniour (å®…å®…)
2018-07-29 14:04:00认真的吗@@ 德昌的豆干跟房屋....
作者:
kgfive (五公斤)
2018-07-29 14:09:00这支是人生买的第一支股票16进18.1出
作者:
fuzzer (man就该开Man才够man)
2018-07-29 14:17:00内行的在三大节前，都会去台中裕国买水果送礼。
作者:
keya (Lynch)
2018-07-29 21:59:00认真分析推推推
作者:
pig0038 (颗颗)
2018-07-29 23:11:00饿惹.....
作者:
shenasu (没有水的鱼)
2018-07-30 01:40:00大股东持有从2016 80%水位降到现在63降无可降
作者:
boggae (boggae)
2018-07-30 07:47:00这搞地皮房地产的吧