1. 标的： 5306 桂盟
2. 分类：多/空/请益/心得 : 多
3. 分析/正文：
基本面:
1. 市场面:
Peter Lynch 说过
“不买互相厮杀的对手，要买供应子弹让别人火拼的公司”
就像职棒总冠军 不管谁输谁赢
最终得利的 都是球场周边卖烤香肠的摊贩 是吧?
以自行车业来讲 巨大 美利达
可能需要跟其他国家的自行车业者厮杀
但每台自行车 一定都会有链条
桂盟的自行车链条 全球市占70%
我管你们怎么厮杀 通通都来买我家的链条
不管是台厂 日厂 陆厂 欧美厂 70%都是它的客户
客户源分散 风险小 市占率高 几乎是垄断 赢面大
即便是全球最大的自行车市场 中国大陆
在大陆共享自行车崛起下，商机大举扩大，
甚至几乎囊括所有共享自行车的链条业绩
2. 财务面:
https://imgur.com/a/H5sKe
从2012年开始 EPS逐年上升 ROE每年都20%以上
而看一下 今年2017部分
Year EPS ROE
2017Q1 2.06 5.86%
2017Q2 2.17 6.19%
2017Q3 2.29 6.31%
Total 6.52 18.36%
EPS光前3季就6.52 Q4再烂再烂 我给你估1.5好了
这样2017年就破8了
ROE的话 光前3季就18.36% Q4再烂再烂 我给你估4%好了
这样2017年就破22%了
这种体质 已经是资优生了
近期来看的话:
https://histock.tw/stock/financial.aspx?no=5306&st=2
2017Q3的EPS是2.29
是打从2009年以来 最高单季EPS
所以9月份时
日系外资在最新出炉的亚洲自行车报告中，
首度将桂盟纳入追踪个股，给予“买进”评等，
目标价上看170元
技术面:
https://imgur.com/a/SYsQD
不管从均线或从KD来看
是没有那种要爆了的迹象
两根大绿棒 正好是外资喊目标价上看170元的时候
基本面极度看好 体质也优良 外资放话上看170
股价却跌下来
这应该是法人要捡便宜 讲白一点
这支先不管短期 只要基本面继续维持 中长期绝对是看好
筹码面:
https://histock.tw/stock/large.aspx?no=5306
目前筹码集中度有八成
超过1000张的大户有17人 对这支股价有3/4的影响力
所以未来出现大行情的机会颇高
再讲一次 市场终究会给财务体质优良的公司
一个公道价(绝不只8万1)
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
目前本益比是15.4
股价净值比 = 3.81
https://histock.tw/stock/chips.aspx?no=5306
近半年来 股价最低是130.5 现在133
你现在买也不算盘子
终究要看它未来有无成长性
要捡便宜是吧?
赶快去买华美
进: 130 ~ 133
停损: 117