※ 引述《ftiger (猛虎)》之铭言：
恕删
: 因为都设定他的交易系统期望值为正，
: 不赢才怪，
: 所以胜率不是重点，
: 重点是交易系统的期望值是否为正，
: 再来谈资金控管，
: 假设交易者A,B拥有自己的交易系统后准备进场，
: 但不知道要用固定点数加码系统还是XX系统，
: 假设A，B都采用加码系统，
: A的交易结果：
: 负的期望值系统x投入成本=亏损，
: B的交易结果：
: 正的期望值系统x投入成本=获利，
: 又假设A,B都ALL IN,
: A的交易结果：
: 负的期望值系统x投入成本=亏损，
: B的交易结果：
: 正的期望值系统x投入成本=获利，
: 看到了吗，
: 只要期望值是正的，
: 最终都会获利，
这不大正确
期望值为正
不代表你这一次下单
就是100%获利
考量投资除了期望值外
也要考虑最大损失
在最极端的情况下
亏损是否能承受
举例
假设某投资输的机率是99%
每次输赔1 赢的话赚110
期望值为0.11还是正的喔
可是你连输10次的机率 高达90.4%
还是有非常大的机率被洗到脱裤
从上面例子也可以看到
胜率并非完全不重要
胜率比起期望值
的确是期望值重要得多
但胜率会影响
最极端情况损失发生的机率
所以胜率还是需要稍微考量
毕竟这关系到最大损失发生的机率
所以假设投资策略
是属于期望值为正
但胜率低的策略
就必须把资金分成很多次
胜率越低 资金必须分越多次
避免碰上极端情况
也可以得出另个结论
假如期望值相同的情况下
胜率高的策略
还是比胜率低的策略要来的好