※ 引述《zennez (ZENNEZ)》之铭言：
: 如果现股先卖后买
: 当天卖了 买不到 隔天是不是变融券库存?
: 还是现券库存?
: 再来 如果是现卖没回补 这种新"空单"
: 再股东会与除权息 有受到强制回补的影响吗
※ 引述《zennez (ZENNEZ)》之铭言：
: 如果现股先卖后买
: 当天卖了 买不到 隔天是不是变融券库存?
: 还是现券库存?
: 再来 如果是现卖没回补 这种新"空单"
: 再股东会与除权息 有受到强制回补的影响吗
今天新闻出来了，
http://www.chinatimes.com/realtimenews/20140327004666-260410
由新闻可知架构大概是这样:
T日:应付当冲交割借券平台(new)
T+1日:证金标借、议借、标构
T+2日:交割借券系统
T+N日:支付凭单
大概是这四个关卡确保券源，以下分别解释:
1.应付当冲交割借券平台:
新系统，看起来规划是要让投资人可以出借股票给证券商，以确保
券商在客户委托前确认有足够的券源，因此对大券商有利。另外，制度
暂时考虑使用T+1强制买回，以缩短券差出现的时间，尽量别对DVP有太
大的影响。
目前主要的小征结在T日投资人出借股票给券商时，理论上应该算出
借两天，然而为配合跟标借一样的时程(逐日取借)，所以可能还是会算为
一天。
2.证金标借、议借、标购:
过去这是for信用交易设计的，当T日出现券差时，且证金在向其他的
证金仍借不到时，会去交易所或otc标借(不足再议借、不足再标购)，投资
人可以进行投标，得标后只借一天，T+2即还券给投资人。先卖后买可能会
把这块纳进来，放宽法规让先卖但当日未补或补不到的券差，也来玩标借。
3.交割借券系统:
过去这是DVP中for错帐与违约设计的，现在可能考虑扩大法规包含先
卖后，但未补回的券差，可以由投资人出借的股票来完成交割(注意交割借券
与标借是不一样的，前者对信用交易，后者对错帐违约)。在交割借券系统中，
主体是对交易所(otc)与集保(标借的主体则是证金)，而投资人出借股票只有
一日(T+2应付交割用)，隔日即还券(需逐日取借)。
4.证券支付凭单
在以上都没办法补足券差时，最后就是靠支单(支付凭单)了，这是一种虚
的凭据，用来应付太冷门的股票(或CB)缺券，但为了交割，卖方券商开支单，
并付担保金，等到还券时再把担保金与支单退还...支付凭单可以无限开下去，
所以这是最后的解决办法。
老实讲，我觉得根本就不要设计去跟标借瞎搅和，就直接走交割借券&支单就好了，
反正本来也就是为了应付“交割”才去借券的..
以上，附注一提，这四个机制跟交易所现行的借券平台(for法人)没有关系。
回到原po的提问，
1.如果可以改类，变为融券库存，那当然没问题。
2.如果输不起不想补，或是涨停补不到，就循刚讲个4个步骤去玩，
衍生的费用当然由投资人负担。
3.这就没有新空单的问题了(券商最好一开始有券，否则最迟T+1券商就会帮你补了)。
4.目前规划是比照停过前7个营业日，停券5日，这段期间也暂停现股当冲。
5.第4点要留意的是，200档内仍有股票没有信用交易资格，这些股票还是会比照停过
的停券时间，暂停现股当冲。
呼..以上，有误请指正，感谢。