"时间价值为负是模型算出来的结果，我用过网络五种以上的op计算机，每个算出来都这样
所以理论模型哪边出了问题呢？我每个参数都试过，只有r在搞鬼
https://imgur.com/pa2uOSb
到现在还没有人告诉我，图中同样的参数，他算出来的值是多少？
有些人鬼打墙一堆，真实市场如何如何，还有人呛我是白痴……
模型跟现实落差这么大，这种模型还能用吗？
怎么修改？"
前面NCWW 大 原文有提到了，
Put-Call Parity 没有问题，你的问题其实是K的折现。
网络文件 https://reurl.cc/E781p0 第六页
以下
现价 波动率 利率 剩余到期日(年)
11500 15% 10% 0.547945205
K K*exp(-rt) Call Put K+C-P K*exp(-rt)+C-P
10500 9,940 1,612.4 52.5 12,059.9 11,500.0
10600 10,035 1,528.4 63.2 12,065.2 11,500.0
10700 10,129 1,446.0 75.4 12,070.5 11,500.0
10800 10,224 1,365.3 89.4 12,075.9 11,500.0
10900 10,319 1,286.5 105.3 12,081.2 11,500.0
11000 10,413 1,209.8 123.3 12,086.5 11,500.0
11100 10,508 1,135.3 143.4 12,091.9 11,500.0
11200 10,603 1,063.1 165.9 12,097.2 11,500.0
11300 10,697 993.2 190.7 12,102.5 11,500.0
11400 10,792 925.9 218.1 12,107.9 11,500.0
11500 10,887 861.2 248.1 12,113.2 11,500.0
11600 10,981 799.2 280.7 12,118.5 11,500.0
11700 11,076 740.0 316.1 12,123.8 11,500.0
11800 11,171 683.5 354.3 12,129.2 11,500.0
11900 11,265 629.9 395.3 12,134.5 11,500.0
12000 11,360 579.0 439.2 12,139.8 11,500.0
12100 11,455 531.1 485.9 12,145.2 11,500.0
12200 11,549 485.9 535.4 12,150.5 11,500.0
12300 11,644 443.5 587.6 12,155.8 11,500.0
12400 11,739 403.8 642.6 12,161.2 11,500.0
12500 11,833 366.8 700.3 12,166.5 11,500.0
另外建议 通常利率 在比较大的时候 例如 10%:
10*(1+10%)=11
但计算衍生性商品几乎都是对数或指数转换
所以 10*exp(10%)不等于 10*(1+10%)，所以要 ln(1.1)=9.53%
不过目前无风险年利率要有10%机会很低，1%上下的其实差别不太大，注意就好

已回复在我的文章，我想知道台指选“市场”的r是多少？

我自己现在r是都用0.75%啦

修正 https://imgur.com/Pbrginc

Ｔ大你还真有耐心跟一个文组的讨论数学j我只给你一句话 市场很有效率 如果你觉得怪怪的价格有(无风险)套利空间 那就代表你算错了你没有聪明/厉害到能发现现行市场的模型盲点 never我相信版上甚至台湾没人可以 连黄奇辅都失败了更何况你连微积分偏微分都不懂了 知道怎么推BS吗?

你想知道我怎么算吗？如果想知道，我再详细列出全部不想，我就不发，对我来说，这个问题已经解决了如果要我发 还要加个条件 你必须回应我文中全部问题整天酸文组文组 然后一点料都没有不想分享就算了 我分享的已经够多了

所以真的是文组的喔? 帮QQ好啦 大部分的理组其实也不懂啦 prerequisite太多了

人家又不是有那个义务为你解答，还好心花时间回应结果还被嘘？答案不是你要的可以讨论，但用嘘的真的很虚

是的我不该嘘 我要把这篇推到爆首先要感谢t大帮我检查理论价没有算错再来是他展示如何计算9月op的套利公式