课程名称︰金融机构管理
课程性质︰必修
课程教师︰陈业宁
开课学院：管理学院
开课系所︰财务金融学系
考试日期（年月日）︰103.06.16
考试时限（分钟）：150
是否需发放奖励金：是
（如未明确表示，则不予发放）
试题 :
国立台湾大学财务金融学系 金融机构管理期末考 陈业宁 2014.06
壹、简答题（共9题，每题8分）。答题请尽量精简扼要，未解释答案者不计分
1.
扼要说明信用5P的名称与含意。
2.
某人想建构预测台湾上市柜公司财务危机的Credit scoring模型。其在考虑自变量时，
除了会计报表之外，还能考虑哪些资讯来源？举出四种会计报表以外的资讯来源。针对
每种资讯来源举出一个变量，扼要说明为何此变量可以用来预测企业财务危机。（举例
来说，Z-Score 模型中除了X4，ZETA模型中除了 MV of Common Equity / Total capital
外，其余变量均来自会计报表。）
3.
假设你任职于某银行。你的上司要求你设计一个方法，仿照KMV的精神，计算未上市公司（
也就是没有股价的公司）的违约距离(Distance to default)，并据此推算其违约机率。
假设该银行已累积数万笔非上市公司的历史资（含企业基本资料、财务报表与是否违约）
，要取得上市柜公司资料也不是问题。条列出你的方法的完整步骤，并扼要说明。
4.
(a)假设有两笔放款的放款金额、放款利率、未来可能违约的预期损失、作业成本均相同，
但银行却核准其中一笔而拒绝另一笔。举出两种可能的原因并扼要说明（假设银行管理
者极大化银行股东权益）。
(b)为何存款保险的好处由存款人享受，而保费却由银行支付？扼要说明答案。
5.
(a)为何在固定的存保费率下，银行会有诱因提高风险与降低自有资本比率？
以白话扼要说明答案。
(b)(Open question)
如果你是主管机关，你会在什么时点接管力华票券？扼要说明答案。
6.
(a)假设你在银行工作，并想说服上司某产业的系统风险很高，本行应对该产业放款的
总量做更严格的限制。扼要说明你会准备什么证据支持你的说法。
(b)扼要解释Basel协定的三支柱为何。在西元2019年，银行资本适足率、第一类资本比
率与普通股权益比率各需符合什么样的标准（无需说明）?
7.
(a)扼要说明Basel 3中Leverage ratio的定义，以及为何Basel 3会对银行的Leverage
ratio进行管制。
(b)扼要说明Basel 3中Net stable funding ratio (NSFR)的定义。对于NSFR分子与分
母，分别举出两个可能列于其中的项目（无须解释）。
8.
(a)扼要说明Basel 2中的IRB (Internal rating-based)法如何算出资产的风险权数
（不用列出公式）。
(b)为何某些债券在Basel协定中也可被列为银行的自有资本？又为何在计算普通股权益
第一类资本时，要扣除无形资产与不动产重估增值？扼要说明答案。
9.
就金融海啸期问的资料来看，为何房贷证券化债券信用评等被调降的比率远高于公司债信
用评等被调降的比率？扼要解释答案。
贰、计算题：列出重要计算步骤并扼要说明（共28分）
1.(11分)
假设某银行某一笔放款本利和金额为100元，目前评等为2，其明年变成各等级的机率与变
成该等级时在明年的价值如下表。若假设明年该放款价值之分配为常态分配，则其
标准差为何？
评等 1 2 3 4 5 违约
机率 0.05 0.7 0.1 0.075 0.05 0.025
价值 115 113 110 107 104 77
2.(12分)
某银行的放款组合为A、B、C三笔放款。三放款借款金额与All-in spread均相同，违约
机率（PDF）均为0.08，违约时每一元放款的损失率（LGD）均为0.4，又每两笔之问的报
酬率相关系数均为0.25。根据Default model版的KMV's Portfolio Manager，算出该放款
组合每一元本利和的变异数。
3.(5分)
某银行自有资本总额（即Basel 3中三类自有资本金额相加）为318，信用风险之风险资
产总额为1,632，市场风险与作业风险应提列之自有资本金额分别为65与43。根据Basel 3
，该银行的资本适足率为多少？
参、加分题（每题1分。答题时请简短扼要）
1.第一组指出Flying VC推出后可能面临一些问题。举出其中两个（无需说明）。
2.由第二组报告，大陆支付宝的哪一个功能可让客户购买货币型基金？
3.由第三组报告，台湾第三方支付专法草案所提出的储值上限三万元为何是合理的？
4.根据第四组报告，为何民营当铺的执照一照难求，市场价值很高？
5.第五组报告指出台湾创投法规层面的几个问题。举出其中两个（无需说明）。
6.第六组报告认为Basel 3会使上市创投公司的股价上升或下跌（无需说明）?
7.蔡志鸿先生所举的KMV范例中，F公司是哪一家上市公司？
8.根据蔡志鸿先生的说法，为何朋友多对于从事信用风险工作的人会有帮助？