※ 引述《Dexter2000 (对饮成三人)》之铭言：
: 请教各位这支基金 路博迈高收益债基金T月配
: 南非币计价
: http://fund.cnyes.com/Detail/dividend/B71,027.html
: 美元(原币)计价
: http://fund.cnyes.com/Detail/navChart.aspx?code=B71,010
: 基金月报
: http://fund.cnyes.com/fundpdf/B71027-M.pdf
: 以该基金发行币别美金看来 年化配息率6.5%
: 但改以南非币计价后 年化配息率拉高至接近12%
: 其中的差异及原因在哪?
: 是南非币本身利率比较高吗?
它投资的主要是美金计价的高收益债, 只是配息时才换汇转南非币.
有一个可能是会买这种基金的多半是当地人.
南非币利率偏高, 基金公司不把配息订高一点吸引不到顾客.
不过在美金升值的时候, 配息越多帐面绩效越差 (因为配出去的南非币一直贬值)
美金计价 2013/10/28 ～ 2014/10/28 美金绩效是 -4.07%
南非币计价 2013/10/28 ～ 2014/10/28 南非币绩效是 -3.14%
表面上是南非币赢, 但过去一年南非币对美金跌了 10%, 南非币计价输了有 9%
: 还是南非币计价时配的本金比较多? (该基金配息来源可能为本金)
你得到它了
一开始两边净值相当
南非币计价 2013/06/11 净值 100.00
美金计价 2013/06/11 9.92
当天 ZAR/USD 汇率约 10.08 (= 100/9.92)
配了许多息之后
南非币计价 2014/10/28 99.56
美金计价 2014/10/28 9.66 (本金掉了 2.6%)
现在 ZAR/USD 汇率约 10.90
99.56 / 10.90 = 9.13 (本金掉了 8.0%)
: 还是我想得太简单了XD
: 请各位先进解惑一下