※ 引述《georgecat (george)》之铭言：
: 最近我的理专推荐这档基金
: 德盛安联收益成长
: http://money.udn.com/storypage.php?sub_id=5636&art_id=426770
: 说这档3月开始申购马上额满,现在很难得又开放了
: 看了一下配息率,一年9%算很稳定,比放银行还实在
: 但我真的很好奇,这么高的息是怎么配出来的?
: 不知道大家怎么看
它的绩效 (总报酬率) 像这样
2012 0.93% (2012/10/16 ~) 配 1.5% 有动到本金
2013 17.46% 配 9% 有余剩 7.1%
2014 3.33% (~ 2014/10/28) 配 7.5% 有余剩 3.1%
简单的说, 帐面上赚到的拿出来配.
初始净值是 10, 只要净值没掉到 10 以下, 它的记录就会宣称没配到本金.
不过对于中途加入的投资人来说, 只要净值掉到申购时之下, 就是配到本金.
这种高配息基金对于投资报酬其实很不利.
因为它持有资产的利息收益并没有高达 9%, 等于是要变卖资产筹钱来配息.
它的周转率超过 100%, 相当于所有买进的资产一年后至少卖出一次.
美国的短期资本利得税很可观. 如果它不硬配 9%, 投资报酬率会更好.
高配息没什么意义.
买一档绩效比它更好的, 每个月定期部份赎回, 自己帮自己配就行了.
如果赎回(或配息)的钱又拿去买同一档更奇怪, 等于是再付一次申购手续费.