爬了版上最近跟债有关的文章
得到很多启发
简单整理了一下
如果写错了 希望版上大神们可以帮纠正
买法1
买入短期(13, 17, 26周)美国公债(直债)
目前短期公债利率高于长期公债 流动性佳
此法的目的是停泊资金等新标的出现 (ex. 等待空空大感谢祭?)
可能的问题是到期了却还没想好要买什么 然而已经开始降息
或者等半天却一直等不到recession
这个买法的同温层是巴爷爷
据说他每个星期一都买
只是买13 weeks或26 weeks的差别而已
买法2
适合本金厚的人
这个作法是趁现在利息高
买各种非循环产业的BBB级以上债券 (20或30年的长债直债)
挑10-20支自己凑组合 分散被倒帐的风险
这个买法的目的是想翘着脚创造现金流 每隔半年一年检查评级就好
然而因为没办法知道升息会升到哪 所以没法保证买在利率最好的时机
而且买下去之后可能会有好几年都没东西操作
可能手会开始痒想换部位 而换部位会需要成本
这个做法的另一个点是需要担负长期的风险 毕竟20-30年不短
版上有icelaw和goldenred的想法可以参考
买法3
适合没有设定未来某时间点要用钱的人
买长天期的债券ETF (没法"锁利" 只能算大致区间)
这样买可以翘脚领利息领到到期
但会这么做的人其实更多是认为大致上已经到了升息终点
假设在不久的将来会降息->手中债券ETF价钱好->可以卖掉赚价差
卖掉赚价差的作法是长天期才有优势 短天期债券很难这样操作
此外 这个做法如果买入后"竟然"继续升息 则该ETF可能会一直跌价
这时就会三不五时上来版上问现在该怎么办XD
这个方法最大的优点应该是ETF具有优秀的流动性
此外这样买的话 号称"进可攻退可守"
如果不幸被嘲笑还可以两边沾~XD
这个做法前阵子版友友提出来讨论 据说是在电视上看怪老子说的
买法4
做债券梯
一开始先把各种长度的都买好
(比如说买8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)
接下来每次有到期的就买入13 weeks的 (或其他种也可以)
这样就可以做出个债券梯
这种做法也是流动性和现金流兼具
一般是用来分散股票部位的风险 感觉适合佛系投资(?)
而且好像完全没在管现在是在升息循环的哪个时间点? XD
前阵子有daze版友分享可以用几种ETF来组合也可以达到类似效果
用这种方法操作的话确实比债券梯更简单多了
目前收集到的是以上这些
写错还请帮纠正

觉得整理得很好欸我还想到一个 就是想用ETF假装自己持有20年债到到期那就买20年ETF 设闹钟 10年后卖掉改买10年债设5年后闹钟..最后买到bill

郑xx就赌博赌输了，年初就在赌降息，准备凹/骗到底

但不太平滑就是了

怪老子就是，书没有读懂，债券价格买在历史最高点，可能永远翻不了身，然后硬凹等降息，然后利率一直上涨我在等20年美债，利率超过5%，越高越好，越高越美https://0rz.tw/UWmRL

指数投资资产配置：不管涨跌价位，选择自己适合的类别持有

我年中之后就没有再买直债了，因为我已经买很多了，之前买的就是继续放著领息，今年下半年 手里有闲钱的时候，除了买台股市值型的指数基金外，还有加减买一些新兴市场美元 企业债etf 00760b + 新兴市场主权债etf 00756b，因为目前这个价位感觉蛮香的 加减买一些 分散风险 放著领息之后有闲钱也会买一些00646放著00646的费用率已经降到0.45% ，以台股中的 国外股票型etf来说 已经算佛心了

我的想法是72法则。当债息利率有6%时，虽然手上买的是长天期美债，但是6%理论上12年本金就回来了！虽然买很长，但是12年就已经回本了，冒的风险，其实12年后就回赌的是该发行债券的公司至少12年不会倒闭。同样的！如过债息升到了7%，只要大概10年就回本了。虽然都是长债，到期日有点久，但是资金都是闲钱，用不到。而且目前我只有债券与美元定存两种组合。当然房地产都不列入投资组合当中。债券:美元定存约等于2:1目前债券的现金流收入+美元定存收入，很快就能把两者的比率拉近。剩下的美元定存，伺机而动，准备抄底美债债券+美元定存带来的现金流，其实就算不更动，也可以每天很爽很爽。现金流虽然不少，可是人心不足蛇吞象这样的组合，好处是美元定存当基本。被动现金流入愈来愈多。可以很安心。一觉醒来，美国干儿子又帮我赚钱了!目前所有的被动收入[债券+美元定存]美元现金续存美元定存。哈哈哈!美元定存其实很香很香耶!

其实现在买债才好吧 一堆人把债当股?

00646光是经理费管理费最少就0.51%不知道去年是怎么做到.45%的

我有小买一些AT&T的长债，YTM约6%

其实个人觉得最稳当的投资方式就是存美元定存，投资房地产，不仅面临许多的手续费“土地税，房屋税，如果有贷款，还有贷款的利率上涨的压力”说真的拿来出租，还有管理的费用，房客良莠不齐的顾虑，算一算投报率能有2%就谢天谢地了！投资房地产，在目前这种氛围下，恐怕不会是最佳投资选择的方式！房子是拿来住的，拿来投资这个时代的氛围，视为剥削与没有居住正义！其实无利可图，又会被人们非议。过去20~30年的低率时代已经过去了过去大家所津津乐道的投资致富方式，在目前的高利率时代下，可能无法复制成功的模式。眼睛长在我们脸部的前是让我们看向前面的，面对未来的。现在的环境与过去20~30年截然不同。如果还是以以前的思维面对未来，想要复制别人致富的模式，恐怕会沦为东施效颦，四不像。科学的训练告诉我们，当重要的变量已经改变，未来的致富主轴也必与过去20~30年人们所津津乐道的方法不一样了面对未知的未来，我们不仅应该戒慎恐惧，更应细心应对!巴菲特爷爷都已经以实际的行动告诉我们了，现金为王！而遗憾的是这个现金不是台币，却是美元。抱紧美元。享受美元升值与高利的的爽度！这是我的策略主轴！至于债券，虽然也投入不少，但是全部是以美元计价的美国投资等级公司债。“我相中的都是百年以上的企业，这些企业挺过百年，未来继续挺下去的机会应该比较高”还是持续关注这些百年企业目前债券的殖利率。有高，还是加减捡一点。“重点是我的资金都是闲置资金，其实生活当中也用不到。 从股市当中割了些韭菜，赌博就是要懂得赢钱就要落跑。”股市当中能获利运气很重要，不是人很厉害，是运气。没有人运气永远那么好。赢钱一定要跑!

果然买债券来收利息的比较适合本金很多的情况

板上文章和推文一堆都害人的,原po自己小心点...尤其那种推文批哩啪拉讲一堆有的有没的，这种就建议跳过一些债券怎么定价，殖利率怎么看都不懂的人在那边教人把股把债当股买，害人不浅

补充:小弟从来没有想要价差，只要稳稳的债息，就拥有庞大的现金流。唯一的风险就是，祈祷公司不要倒闭而已!而且当被动的现金流大到一定程度时，被动的现金流可以作更多选择的投资。债券债息目前实在是甜甜的高啊!

g大能否分享一些债券标的啊

短债长债都持续买进。

没人买tltw 吗？寻找同温层中

我很难说服自己，5.5%的短债，不赚，而去跑去赚4.5%的20年长债价差1%，也是不少钱，除非我真的觉得要降息了，我才可能去买长债不然以目前态势来说，长债最好慢慢涨破5%，可以赚更多，赚更久明明利率越来越高，TLT 前波低点，居然还没有跌破，有点奇怪如果今年还会升息2码的话，我会先观察到年底，再决定是否进场买长债没有明确讯号之前，我应该还是会先买3个月期的短债，一直持有到到期，然后继续买

投资（应该说投机）最大的风险就是觉得“市场价格是傻的”例如“这是送分题”“谁会傻到买4%长债不买5%短债”

是啊!现在台湾的银行普遍的美元定存都已经5%以上了!为何要急着跳进去买4%长债甚至5%短债!抱紧现金!存定存最近理专们都在怂恿赶快买赶快买，我依然撑住！续买美元三个月定存。恐吓诱惑真的很多，差点捏不住射出去!现在的美元三个月定存如果有5.35%年息[至少]，那还买5.5%短债吗？除非为了减少税务。三个月三个月其实不会太差吧!?扣除债券的交易成本费用，美元定存会是首选吧?

短债流动性好，要用钱马上可以卖；台湾的银行愿意给这么高，是因为台湾金融机构的美金资金成本很高，其实也隐含比较高的风险