推 ezfree: daze大，所以如果做卖方OTM option，要赚较多的Theta dec 11/16 08:55
→ ezfree: ay，反而应该持有0.25~0.125年的DTE，是这样吗？ 11/16 08:55
Not really.
如果你想设定一个不管新的市场资讯
固定时间卖出与买回的策略
以 McKeon 30 days OTM call 这张图来说
https://i.imgur.com/IRtgl3k.png
看红色那条线
你只要决定要不要参加最后一天的部分就好
其他不管是 30DTE卖出/3DTE买回 还是 21DTE卖出/14DTE买回
OTM call 的 time value 的期望值的斜率几乎不变
只有 0DTE 的 Time Value Decay 特别大
但是 Gamma risk 也很大
你要决定想不想吃最后一段
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但前提是，你想要一个不管新的市场资讯
固定时间卖出与买回的策略
模拟情境:
你在 11 月 1 日打电话给营业员
“卖出 11月 25 到期的 110% 价位 OTM call。”“OK”
过了21天，你又打电话给营业员
“之前卖出的call剩下3天到期，买回。”“OK”
至于这21天之间，underlying的价位如何，或者call的价格如何
营业员没跟你说，你也不想知道
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在30DTE卖出时，你不会知道未来30天股价会怎么变化
McKeon给出的那条线，是你卖出当下，对未来Time Value变化平均值的最佳预测
但当时间走到15DTE时，30~15DTE间的股价变化你已经知道了
至于额外知道这些资讯，你要怎么使用，或者完全不使用，就看你的策略了