※ 引述《xu3wu0fu6 (老了)》之铭言：
: 债券另计
: 请只考虑股票ETF比例(100%)
: 目前配置
: 爱尔兰ETF (复委托)
: FTSE Developed World UCITS ETF (VHVE) 65%
: iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (EIMI) 10%
: iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML) 10%
VHVE 是追踪FTSE指数，EIMI 是追踪MSCI指数
FTSE跟MSCI的内容不尽相同
比如韩国在FTSE是developed，在MSCI是emerging
看你在不在意加倍持有韩国曝险
要全部换成MSCI的话，developed可考虑SWRD或IWDA。
SWRD的ER较便宜，IWDA规模较大流动性较佳。
: 美国ETF (美国券商)
: iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) 5%
: iShares Core S&P U.S. Value ETF (IUSV) 10%
: 问题1:
: 爱尔兰ETF 目标是达到 =~ VT 持有的股票数量
: 我查了一下新兴市场约占13%左右 所以 10/65 =~ 15%
: 世界小型股查不到占比，不过大部分网站都写投入10%
: 我一不小心就投入股票的10%，可能占比有点多
: 目标是精准占比等同VT，有没有人可以分享资讯
每个月指数都会发布fact sheet
比如
MSCI world (3/31) (话说虽然名为 MSCI world，但其实是个 Developed 指数)
https://www.msci.com/documents/10199/149ed7bc-316e-4b4c-8ea4-43fcb5bd6523
MSCI emereging IMI (3/31)
https://www.msci.com/documents/10199/97e25eb7-9bd0-4204-bea9-077095acf1d3
MSCI World Small Cap (3/31)
https://www.msci.com/documents/10199/a67b0d43-0289-4bce-8499-0c102eaa8399
以3/31来说
MSCI world 总市值 53,803,568.68 (Million)
MSCI emereging IMI 总市值 9,040,007.96 (Million)
MSCI World Small Cap 总市值 7,868,987.15 (Million)
如果要照市值配置就是 53.80: 9.04: 7.87 = 76.09%: 12.78%: 11.13%
为了方便，看要调到最接近的1%级距或5%级距
至于如果你要混搭FTSE与MSCI指数
类似的方法虽然也是可以算出比例
到底合不合理就看你了
ftse developed index (3/31)
https://research.ftserussell.com/Analytics/Factsheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=AWD&IsManual=false
缩址: https://tinyurl.com/5tsventa
ftse developed index (3/31)总市值 55,204,907 (Million)
: PS: 复委托平衡困难，不希望投入<10% ，若小于10% 未来则不再投入
: 问题2:
: IJS & IUSV 目标是小型股& 价值股tilting
: 因为小型价值股本来占比就小，因此是5%，
: 价值股tilting则是10%
: 这比例占整体股票，是不是合理的比例?
: 我用 PORTFOLIO VISUALIZER去算
: VT + IJS + IUSV 从2008/12/31 ~2021/3/31
: Tilting 越多，年化报酬越高，但是标准差&最大跌幅越高
: https://tinyurl.com/vcpwrtcp
: PS. 美国券商还有一部分的VT，未来计画卖掉VT，来调整IJS& IUSV
: 免手续费调整起来还是比较方便
Factor Tilt多少没有唯一解
如果你是相信 Diversification over factor
追求最大化Sharpe ratio的话
某些建议是不要超过40%
如果你是追求承担风险换取回报
没有上限，端看你对风险的胃口有多大
Ben Felix推荐的配置是 25% factor tilt
对Factor tilt有兴趣，或许可以看Rational Reminder论坛
https://community.rationalreminder.ca/
(需要注册才能看文章)
另外，某些人建议 SCV tilt可考虑Avantis的AVUV
看你相不相信 AVUV 的 methodology 真的有优势，值得0.25%的ER。
另一个US SCV的选择是爱尔兰ETF，USSC
如果想参考看看其他 Factor tilt的爱尔兰ETF选项，Ratioal Reminder论坛有一篇
Search for an ideal UCITS (EU) factor portfolio
https://community.rationalreminder.ca/t/search-for-an-ideal-ucits-eu-factor-portfolio/3340
缩址: https://tinyurl.com/zd2ka7yj
Disclaimer:
I'm long on SWRD，EIMI，WSML，AVUV，USSC，ZPRX。