先来谈一下VTI与VOO
VTI因为涵盖比VOO更多的标的
以2015年算到昨天
VOO可以领先VTO大概4%
不过2010年1月1日算到昨天
VTI领先3%
原因很简单VTI的设计本身也是囊括VOO的标的
额外加一些小型股
但我认为大型股未来一定更具优势
而VT我知道绿角常常会说什么
你无法预测世界其他国家是不是会比美国更强
所以应该配置VT和国际股票
但就我看来其他国家都没什么好配置的
如果你真要配你干脆配半导体ETF
为什么？
因为美国全球化下都能封杀华为了
世界能对抗美国企业的可能只剩因封闭市场而无法全球化的中国大陆
否则美国GOOGLE到欧洲去也是独霸
苹果也是卖爆欧洲日本
你投资其他国家的在地企业都看不到有胜过美国企业全球化的利基
当然我这是预测
就绿角的观点
就是要分散
但从VTI与VOO这么接近的绩效来看正是因为VTI的设计
也是权重高配置在大市值股票
才能有贴近的报酬率
而VT
2018年后其实从升息周期来看
VOO一直领先VT
2015年1月1日算到现在已经领先18.7%
新兴市场其实真正吃香的时候通常都是景气真正喷出段
如2017年其实VT涨幅就会大于VOO
景气越好新兴市场等越吃香
景气不好且美国如果持续做贸易收缩
对美国本身越有利
毕竟美国自己就是最大买家
黄金部分IAU会优于GLD
但两者差不多只有差一点点
小散户买IAU更优于GLD
但差距不到1%
债券部分真的要配置就TLT加进去配置
股涨卖股配置TLT
债涨卖债配置VOO
这比例看你自己抓
正常都会股多一点债少一点
黄金的性质就比较特别了
黄金最飙的时候通常是美元最弱＋ＱＥ和通膨配合
2011年就是那个环境才创造超强黄金
不过美国的贸易收缩实际会让美元一直有强劲支撑
最近的美元弱成这样可以看到结构是利于全球贸易
标普500最强的最近都是航空股
加上因为制裁中国大陆力度减弱所以近期的表现又看到了
VT近期强于VOO
交易美股最爽的就是手续费很便宜
没有证交税
所以换来换去的成本低很多
我是认为如果钱没有很多
VOO + TLT 两个比例配来配去
配得好的话
报酬率就很迷人了
弄一大堆那么复杂其实都是减缓报酬
真的要增加报酬
可考虑半导体ETF或是QQQ
QQQ几乎是生产力ETF
他不配置金融股
过去五年表现胜过VOO
13.94%
2015年1月1日至今累积报酬都没有输过VOO
但被动投资者都喜欢说不要预测不要预测
过去绩效不保证未来
谁都可以说自己的资产未来最有爆发力
但看来看去我认为VOO+TLT这个组合已经很不错了
要超越有可能但你用VOO+TLT大概只有在2018年那种强升息背景下
才有可能受伤
但一受伤FED马上会来拯救你
FED PUT 就是这样来的
事实证明股市崩盘有无限量QE还有紧急降息
反正债多不愁印就对了
借就对了
一点浅见参考参考
VOO+TLT = 美国500大企业+美国政府的投资组合
拜登如果当选再看看他的政策再来看看有没有需要调整
这个策略大概可以一路用到总统大选完吧
到时候来看一下TLT50%+VOO50%可以大选后可以创造多少报酬
※ 引述《eric199199 (Eric)》之铭言：
: 各位前辈好，
: 小弟先前9年都是做个股投资，一直都是90%资产in的状态，
: 主要做中长期，前阵子遇到319的杀盘只有小小加码，因为对个股
: 还是没有十足把握，加上先前踩到了两档地雷，虽然在5月初才出清，
: 但总资产也是亏了20%左右，可能就是这20%的教训加上阙老师又上基金
: 重踩地雷的案例让我觉悟了，故而转向资产配置的投资模式。
: 这次预计留着30%的个股部位，其他70%资产都投入ETF。
: 因为是第一次转变投资模式，加上对当前局势一直看很空，
: 但投资久了也知道，看很空不见得市场就会走空...
: 所以想跟大家请教一下以下资产配置(100%)有没有什么需要改进之处:
: 我会开国泰复委托做定期定额加海外券商，
: 主要是心理上不敢把全部的资金丢海外，
: 复委托打算定期定额VTI 每月投入维持两年共70%资金
: 海外券商每季投入GLD、VXUS、BNDW 预计两年各分别买到10%部位，
: 主要选GLD而不是VNQ是因为无限QE，故看好黄金，
: 而未来工作和生活型态可能改变，房地产可能很难好所以不买VNQ，
: BNDW主要是涵盖全球政府跟投资级债，
: 海外券商比较可以灵活配置再平衡，复委托的VTI大概只买不卖了，
: 在做定期定额这个决定之前有爬不少文，很多回测都是一次买最好，
: 但我总是觉得这两年会出现崩跌，所以想要用定期定额从谷底辗过去。
: 如果真的遇到崩跌，手上也有足够的资金可以加码。
: 以上是我的资产配置计画，再请前辈们指点，谢谢。