首先我要声明一下,
这篇跟资产配置没啥关联,
长期定期定额的话
要配就VTI + 定存就好,
比例依自己高兴下去搭
※ 引述《kingofrd (RD中的霸主)》之铭言:
: 小弟因为今年也开始进行资产配置规划,
: 对这个话题很有兴趣...
: 小弟对于资产配置的观念大部分都来自绿角的网站
: 原先的规划是
: VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及
: 0050 + 台币定存
: 虽然我也倾向股多于债 (8:2 or 7:3)
: 但因为绿角有不少文章是说明债券配置的好处,例如
: http://ppt.cc/BrDP
: http://ppt.cc/7s5N
: 所以觉得债券部分还是有它的功用...
我来拆一下第一篇文章里面的东西:
1. 债券报酬没有想像中低:
那是回头看,债券都升到历史最高水准了,
静下心来思考,如果五年债券不涨不跌
我一年领1.3%,
未来降息机会(赚钱)极低,升息机会有(赔钱)
还要被锁流动性
vs
放定存,不会赔钱
一年也1%~1.5%,流动性佳
我想胜负很清楚
2.规避资产风险:
定存也行啊,还不会赔钱
债券我没认为不能买,
是"现在"买是傻子
第二篇文章那个算法,藏了很多陷阱
(1)是假设债券有3%(事实上没有)
(2)以及假设债券票面价格不会波动(事实上会)
(3)是用固定投资金额,而非定期定额
(1)(2)其实是在指定存
(3)要解释很麻烦,
之前在CFP板有看到一个定期定额十年的实例,
有找到的人麻烦分享一下,那就很清楚的展示了
: 另外绿角部落格上也有一系列关于资产配置的文章,
: 印象中都是提倡区域分散、投资全球,
他是个医生,不是财经学家
: 肯恩费雪教你打破50个投资迷思其中一点也是在说
: 不要独厚美国市场,要拥抱全球
如果世界分为两个大板块,新兴+成熟
成熟国家是由老抠抠的日本,弱弱的欧洲,以及领头羊的美国所领导
如果害怕美国日本化的话,
能依靠日本或欧洲站起来吗?
要靠也是靠新兴市场
但美股营收也有超过30%是来自新兴,
你在台湾,也是喝可口可乐,上FB,出门开Toyota的
配VTI跟配全球真的没差多少,
真的很怕很怕,就配VTI + VWO
John Bogle:Why I Don't Invest Overseas
http://www.morningstar.com/cover/videocenter.aspx?id=355647
: 当然尽信书不如无书~
: 但小弟以为指数投资不就是分散风险赚取平均报酬
: 区域跟股债配置另一方面不就是更彻底分散风险
: 当然平均报酬有可能被拉低,但指数投资不就是如此?
: 而且分散标的也才可以进行再均衡达到低买高卖的效果
: 九成资金重压美股怎么想都觉得风险有点大...
: 小弟的看法是如此 希望大大们批小力点...
现在讲的都是10年,跨越1~2次景气循环的事
又是定期定额,要赚钱很简单啦~~~
如果有兴趣的话
我以前写的blog(快一年没写了>_<)
有讲些景气循环内的配置
有两篇跟这主题比较相关的:
美债投资价值
http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_14.html
空手在景气循环内的布局
http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_16.html