小弟因为今年也开始进行资产配置规划,
对这个话题很有兴趣...
小弟对于资产配置的观念大部分都来自绿角的网站
原先的规划是
VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及
0050 + 台币定存
虽然我也倾向股多于债 (8:2 or 7:3)
但因为绿角有不少文章是说明债券配置的好处,例如
http://ppt.cc/BrDP
http://ppt.cc/7s5N
所以觉得债券部分还是有它的功用...
另外绿角部落格上也有一系列关于资产配置的文章,
印象中都是提倡区域分散、投资全球,
肯恩费雪教你打破50个投资迷思其中一点也是在说
不要独厚美国市场,要拥抱全球
当然尽信书不如无书~
但小弟以为指数投资不就是分散风险赚取平均报酬
区域跟股债配置另一方面不就是更彻底分散风险
当然平均报酬有可能被拉低,但指数投资不就是如此?
而且分散标的也才可以进行再均衡达到低买高卖的效果
九成资金重压美股怎么想都觉得风险有点大...
小弟的看法是如此 希望大大们批小力点...
※ 引述《djo (cder)》之铭言:
: 很久没有回资产配置,
: 就手机随便打打。
: Vti,vgk之类的配置意义不大,
: 因为全球化加深,同涨同跌的,
: 配来干嘛?
: VWO勉强因为相关度低可以考虑配置,
: 但只要看S&P500公司1/3营收在新兴市场,其实也不用配。
: 总而言之,以长期来说,配vti或vti+ vwo好
: 再来就是债券
: 巴菲特在某一年文章有提到,
: 用很长期角度来看,
: 股票其实就是债券,
: 所以这两个资产,
: 都会受到利率波动,
: 配tips才有抗衡效果。
: 不过目前股票的利差空间还超大,不用担心啦
: 一般债券,有平衡波动率功用是没错,
: 但是长期投资的波动率是不重要的,又不是明天就要领钱,
: 目前又是0利率,我不懂配一个很容易赔钱的标的来增加安心感是怎么回事。
: 要降低波动率,长期的定期定额就是来抹平波动率用的。
: 我认为定存既是浮动利率,也不会赔钱,是目前最好的固定收益标的。
: 最后说到配置 ,
: 我推荐的组合跟老巴一样,
: 90%VTI +10%定存
: 如果会怕,
: 就50%, 50%
: 等升息超过2%or 3%后再把定存换成tips
: vwo就看自己赌不赌,
: VNQ我就不熟,我只会拿来短trade而已