最近刚申请了TD Ameritrade的帐户
想以TD Ameritrade免费的ETF作为长期投资的工具
每季投入70000NT进行投资, 持续10年以上
想请各位大大帮忙看看, 针对我的想法和配置, 有没有什么建议
首先我投资的类别分为: 股票 65% 债券 20% REITs 15%
1.股票 VTI 20% VEA 50% VWO 30%
这样分配的比例大概是 美国:欧洲:亚洲:新兴=20:30:20:30
会这样配置的原因, 主要是因为美股现正高点, 不想投入太多比例
当然也不能因此不投入, 所以评估过后选择20%的比例
之后比较看到欧洲, 所以配置30%的比例
另外新兴的部份目前偏低, 所以想在这个时候投入较多的比例
虽然我知道长期投资不应该考虑投入时间点,
但考虑后, 还是想以这样的配置投资股票
请问我这样的配置是否适当?
2.债券 VGIT 50% BWX 50%
债券的部分主要是想在空头时有保护作用, 所以想选单纯的美债
选VGIT而不是IEI的原因, 主要是IEI单价较高, 不易配置刚好的比例
虽然VGIT包含8%政府债, 不是纯粹美债, 但管理费用较低, 所以才选VGIT
另外选了BWX的原因, 主要是想分散债券的分布, 所以配置全球性的债券
或者应该把BWX换成TIP或WIP会更合适吗?
3.REITs VNQ 50% RWO 50%
原本想以VNQI取代RWO, 可惜VNQI并没有在免费的名单内
所以选择以RWO投资全世界的房地产, VNQ投资美国的房地产
选择Reits主要是想抗通膨, 并且有固定收益的效果
不过美股需要缴30%的税, 换算下来不知道是否值得投资?
4.整体配置比例
VTI 13%
VEA 33%
VWO 20%
RWO 7%
VNQ 7%
BWX 10%
VGIT 10%
以上是我配置的想法, 请各位大大指点, 谢谢

建议你思索一下，把标的删到4只以下会比较好管理

1.ok 虽然我还是认为美国稍低新兴稍高2.VGIT跟IEI比较起来 有多一项7-10年期的债 见仁见智2.BWX很好啊 虽然ER稍高一些些3.REITS占总体比例偏高 降低较好 你应该是看漫步华尔街所以配这样子比例我猜 但如果从投资金律和海外投资配息课税角度看 可以先降低一些 VNQ很好啊 RWO没研究4. 同1 另外随着年纪增大 债券比例增加的话 可以加进抗通膨债 通膨是债券的死敌呢

资金不多情况下，还是建议标的不用太多毕竟比例过小的资产配置对于分散风险是没有影响力的

建议: VTI, VWO, TIPS, Reits基金就够了

化繁为简，等资金多了再考虑多样化配置

长期投资，股票就是债券，配低报酬的债券降低波动度没意义

VGIT跟IEI之间选择的话，我会以平均成交量去选择另外RWO的费用要0.50%,VNQ只要0.01,资金不多情况下实在没必要都投资前面打错VNQ是0.10%

欸欸 这个fund版那篇好像

我个人是配置VNQ，原因是费用还有交易量VGIT的成交量实在深度不足

我直接讲我的总结吧 VEA一定还是要 我会选IEI+BWX然后REITS我会选VNQ 但也可以完全不要

我最近在税的方面研究之后，实在觉得REITS很吃亏，本来配10%，后来觉得干脆全部不要。然后我考虑打算配息前卖掉配息后买回，所以把VEU换成SCHF，配息次数从每年4次变1次，减少需要操作的次数。

我完全同意daze大关于配息的心得 关于海外投资人配息的部分 30%实在很伤 由于这点 很需要斟酌REITS的比例我也完全同意mackdaddy大关于执行上 标的应简化的言论由于ETF单位购买之金额与再平衡的需求下并考量到投资时间长度与一开始金额之大小 标的的确可以减少 等到达一定资本时加入其他标的 也是一个很好办法 但我比较不同意djo大不使用VEA或是VPL+VGK等等标的的说法 这样我觉得有点过度简化了 且我觉得从REITS上简化 会是一个比较好的方法

投资金律中，也有提到资产配置在资本变化后可转换的方式

VNQ大概有30%的dividend会转为capital gain，所以可以省点税但毕竟法律要求REITS把收益都分配掉，Dividend的比例还是偏高BTW,如果想靠买卖来闪税的话, vanguard常常宣布配息隔天就是ex-dividend day，不小心就错过了...如果希望避免dividend税，可以参考些Vanguard Ireland的产品，在伦敦交易所交易，可以在IB买到。

VNQ搭RWX?

以报酬跟税的考量把reit拿掉是可以理解的，但回到原点为什么要资产配置，就是要考虑风险，放一些相关系数小的标的，尤其是在空头时有保护作用，金融风暴房产跟股票齐跌是特例，以前并不全然是这样未来也不一定，为了报酬把reit拿掉那还不如就直接全买股，债也不用了，因为长期投资来说股票报酬最高。而配置可以平衡波动，重点在空头时仍否坚持下去，你债券只配20趴有高估回档时可以忍受的幅度吗？书中有试算表，不然把历史资料带进去回测，只看回档幅度或drawdown趴数，其它不要看，去衡量配置比例是否真能忍受。仅供参考。

如果是考虑税的问题的话 债券问题也很大啊以VNQ跟TIP为例 VNQ每季配息 TIP则是每月配虽然VNQ每季配的金额较多 但TIP每月配加总起来在同样申购金额之下总配息还比VNQ高我还有买WIP跟BWX 都是一样的状况 另外配息扣30%并没有像你文中说的有少扣的情况所以我是觉得 如果真的要完全避免税的问题 就买股就好跟下面另一位板友说的一样 其他配现金但不可避免的这样的投资组合波动性会大幅提高就是了最后有关资产配置 我觉得没必要做到精准 比如10%的目标的话 这次刚好因为资金关系无法投入而只达到8.7% 下次汇款时再买就好 配置比例只是个原则让你买近表现差的类别 没有什么比例是可以保证最佳获利的 所以计较这个我是认为意义不大 供参考TD有自动退税阿 真好 FT都没有自动退税(至少我2011年详细计算过是没有) 之后几年就懒得看他有没有退了不过我很同意下面几位大大说的 债券跟REIT比例不用太高

一句话 全部买美股就好 不然请参考巴菲特最新建议90%买S&P500连动的被动基金 10%买短期国债神谕已经告诉你 要不要跟就随便你