※ 引述《calvin77 ( 诺亚方舟)》之铭言：
: 预计报酬试算：
: 1.美股ETF200w
: 假设年化报酬率算5.5%
: 9年复利成长后是约323w。
: 2.台股富邦台50
: 假设年化报酬率算5.5%
: 9年复利成长后是约242w。
: 9年
: 200+150累积获利是215w
让我们换个假设。
假设股市满足对数常态分布
年化预期报酬率 5.5%，对数标准差 0.15。
9年后
报酬率有95%机率落在 -34% ~ +298% 之间
美股ETF+台50共350w
9年后，有95%机率落在 230w ~ 1394w 之间
累积损益有95%机率落在 -120w ~ +1044w 之间
另外，还要扣掉利息支出，350w*2.1%*9，约66w左右
===
对数常态分布未必足以描述股市的风险
但姑且就照这个假设讲吧
对于9年后，计入利息支出后，损益有95%机率落在 -186w ~ +978w 之间
或者说，损益小于零的机率，大约四分之一
你的想法如何?

推分析

d大专业，推分析

看不太懂是怎么算的@@ 能麻烦更详细说明吗？

推

对数因为有 积1dx/x = x特性，很适合有累加性的值，如人口数、股价指数等等逐年变动累加的数值logx 打错

上吧！

这种数学对90%的人可能不能理解 所以大多数人只能听那些权威的说法照着投资 而不知道为什么和其中的数学原理所以持股信心容易被打击（因为不知道哪个权威更可信）

想问一下9年后95%信赖区间的右侧，为什么不是（0.055+0.15*2）^9呢，以及+298%是怎么计算出来的呢，谢谢

没记错的话, 美股长年平均有10%, 历史资料持有10年好像也没亏损纪录.印象中某本书上看到的，我没查证过。

感谢专业分享

谢谢更正，太懒了没查过><

Xd太猛

专业就是专业。跟无视单根还在画图的'老师'就是不一样

d大是真的很猛

推

四分之一亏损机率怎么算的？-186到+978之间的机率不是线性的吧

第一次知道可以这样算 感谢分享

弱弱问，这样是指原po的计画可行吗？by 看不懂数学计算的人

给楼上 意思是投资有赚有赔，数学告诉你9年后赔的机率，大约四分之一，大约25%，可行不可行看个人

谢楼上！还好我还有看懂1/4的意思，就看自己评估了

专业！想请问 对数标准差要去哪里可以查得？

对数常态分布：任意随机变量的对数服从常态分布lnX~常态分布 X~对数常态分布 let Y = lnXY~常态分布 EXP(Y)~对数常态分布 其他性质很好找https://youtu.be/xtTX69JZ92w?si=OxM7c0xD92qnaCHB想多了解LND的，可以参考上面的入门影片，简单易懂下面这一个是比较正式的数理统计学教学，很详细https://youtu.be/nGJtgFFcIxw?si=C244JRB5kRURFqrp

感谢分享影片，看懂后的确就算出跟上述一样的结果了