第６步〉
各项资金的投资与布局
当我们统计完未来一年内的确定支出后，
按常理来说，正常的建议，就是“通通定存”
等时间到再去提领来使用，
再不然就是找高利活存的帐户来存放，多赚一点存款利息。
如果你有疑问，真的就只能这样吗？
难道没有更好的布局方式？其实是有，
但风险总会尾随在报酬率的后面。
所以等会就会跟大家讲该怎么做，
可以赚到钱又能把风险降到相对低。
如何在固定理财模式中，创造一些不同的可能性。
简单来说，我们等等会来聊聊不正常的理财建议。
・投资布局该怎么做
・资金该怎么安排
我想是多数在规画年终奖金到最后一步时，
会产生的疑问。
比较简单的分辨法是，你的投资是为了什么而做？
在决定理财目标时，Ａ大通常会用九个字来引导读者，
“订目标、排计画、选工具”。
假若我们这笔年终余额是要留给自己的退休金，
那你可以这样做，
目标：安排退休金
计画：预计连续投入30年
工具：美股ＶＯＯ（追踪S&P500指数的ETF）
Ａ大用自己的回测方式去回测，
若采用定期定额的方式，30年后的年化报酬率有８％。
也就是说你每个月投入3000元，持续30年，
本金一共投入 1,080,000元，到了30年之后，
大概会累积到 4,404,451元，也就是说资产连本带利会来到4.07倍。
如果你是有自提６％的网友，也可以考虑把自提６％取消，
然后把同等金额拿来买ＶＯＯ。
若以分配的方式来讨论，一年花1200美金买一次ＶＯＯ也可以，
或者是先把钱准备好，一年买12次ＶＯＯ，每次100美金。
这样一共会花掉你年终的36000元。
至于为什么是分配这么少的金额，
毕竟你又不是每年都能挤出这么多钱来投资ＶＯＯ，
那先有个容易起步的开始，路会比较走的长远。
套一句保险销售的投资话术，
每天只要存100元，30年之后，你至少可以拿到400万。
这样是不是很诱人？
年终要拿来投资，其实要分成两个区块。
・可以放长期
・只能放短期
可以放长期
例如：要用来准备自己的退休金的，
在这里又可分成两种投资方式，
例如一年投资一次，或者分12次投入。
要怎么选，Ａ大是觉得都没差，只是我比较喜欢分批投入，
因为看见大跌20%之后，下次扣款也可以考虑加码一点点。
定期定额算是最轻松的投资方式了。
另外，刚刚的计算，Ａ大并没有把股利再投入给估算进去。
如果顺利的话，说不定30年之后，可以拿到500万左右的退休金。
个人觉得，劳退基金30年的报酬率未必能够赢过ＶＯＯ。
只能放短期
例如：
半年以内就要用到的钱，那几乎是不能承担风险，
那就真的不要跟他凹，用高利活存、定存、或者是刷信用卡、
使用信用卡分期来延后付款，就能多赚一点利息钱。
若是超过半年以后才会用到的钱，
那就可以跟他拼拼看，用机械式投资来操作这笔本金，
可能能赚到的钱不会太多，但至少可以练习机械式操作该怎么做？
以上一集网友的年度支出，下半年度有66880元，
其实这笔钱可以采用定期定额投入的方式，
一个月投入3次～4次，预计在六月底之前全数买完，
然后剩下的就等他去涨跌。再来，
中间有赚４％～５％就可以准备烙跑。
亦可加上“每下跌20%就加码的金字塔加码术”，
来增加获利空间。
规画排程是这样，从２月开始投入到６月，
一共有５个月，每个月投入４次，那一共要买进20次。
66880 ÷ 20 = 3344（预估每次可投入金额）
网友大概思考了几秒钟说道，
那不然就每次投入3000元，一个月扣４次。
由于永丰的扣款日只有９个，
那比较理想的安排方式是“06、13、19、26”各扣款一次。
这样扣到六月底时会通通扣完。
备注：永丰可扣款的时间为
“03、06、09、13、16、19、23、26、29”号
当然有人可能会问说，国泰不是有日日扣，这不是更好用吗？
这个是因为网友在国泰那边已经有股票了，
那就只好再另开一个来管理年度支出的部分。
这部分大家可以自己调整。
重点在于，您要把生活费、投资帐户、年度支出帐户都分开，
这样就能避免自己花过头。
放长期的投资，还有一种配置是为了领现金股利而配置的。
这个要准备“口袋名单”，
还有看要不要调整持股比例。
如果想要“现金股利现金流”持续性高一点的话，
那00878、2412或0056可以多买。
如果想要赚价差，0050、006208、00692可以多买。
备注：由于0056有调整成分股，Ａ大目前在观察中。
当现金股利现金流每一季可以领到 3,000元之后，
你还可以新增一笔定期定额，每个月扣款 1,000元，
让定期定额自动扣款，来帮你进行连还式的投资。
这招就叫做“现金流滚钱术”。
只要有耐心，小钱也能滚成大财富。
投资组合的股债再平衡
再来，还有一个规画方式是
“投资组合的股债配置”
以及
“股债再平衡”。
先来讲再平衡，再平衡的方式其实有两种，
・从外部加码资金
・从内部进行再平衡
一、从外面挹注资金
让股债的比例回到您当初的设定比例。
假设你当初的股债比是设定８０比２０
由于市场不好，导致您目前的股债配置变成７５比２５
那就是在股票的部位加钱，
让整体投资组合的股债比例回到８０比２０。
Ａ大举例：原本股债配置是约当新台币 ８０万比２０万，
然后遇到股市大跌，总资产缩水20％，总市值只剩80万
而且股票与债券的比例变成 ７５比２５
那目前的资产的分布会变成，80 X 75％ 比 80 X 25%
换算之后，股债分布金额会变成６０万比２０万
假设我们依然有20万可以挹注到股债配置的组合里面，
那就是把这20万全部投入股票的部位，
这样子，调整完之后的股债比依然会回到80%比20%。
二、从内部进行再平衡
假若你不打算加钱到股债配置组合当中的话，
那可以做的再平衡就是“内部再平衡”。
假设股债比来到75:25，实际残余金额只剩下，
60万比20万，那要怎么调整成８比２的配置？
先把残余市值找出来，目前的残值是60万+20万＝80万
要调整成 ８０：２０的下一步是
80万 X 80% = 64万
80万 X 20% = 16万
而目前的债券里面的市值有20万，
那就是把债券部位卖掉4万元左右的债券ETF，
然后拿去买进大约4万元的股票ETF，
这样就完成“股债再平衡”了。
附录・理债的经典问题
◤理债经典问题-01
保单贷款是否要先还？
手上含备用金共有30万的现金存款，也有30万的保单借款，
请问，该怎么还款会比较有利？
一般来说，保单借款的利率至少是4%起跳，除非有特殊专案，
那才会出现低于2%的利率。
以紧急备用金10万当成额度，这样还有20万元可以去还保单借款。
保单借款的好处是，不需要开办费或手续费，
可以随借随还，若还款之后有需要再用到钱，
可以再去动用保单借款。您可以把这个部分当成自己的小金库来看到。
另外，保单借款的特性是不需要本息定额摊还。
所以他可以使用的时间会比较长，但一定要注意，
若使用太久，而且没有准时缴交保费，
有可能会影响保单权益。
◤理债经典问题-02
手上多了一笔钱，怎么还债有利？
手上含备用金共有30万的现金存款，也有30万的信贷，
请问，该怎么还款会比较有利？
如果你的理债对象是信贷，或者是就学贷款，
那就要特别留意，因为还给银行的本金
是没有办法再透过其他管道把钱拿回来用，
若要拿回来用，就只能另外申办一笔信用贷款。
假设我们的备用金需要15万，而未来的确定支出是10万
（例如小孩子的学杂费、注册费、保险费等等）
那还有5万元可以还给银行。
比较妥当的方式是，这一笔５万元，分５次还给银行。
也就是一次还一万元，以避免我们后面的收入万一有减少的状态，
或者是碰到意外支出的时候，提前还本可以暂缓，
把本来要还的钱，先挪到需要应急的地方来使用，
剩下的就是按时缴纳贷款的月付金额就好。
◤理债经典问题-03
有房贷，投资好还是还房贷好？
手上含备用金共有30万的现金存款，也有300万的房屋贷款，
请问，该怎么还款会比较有利？
以Ａ大这边来说会以投资属性来划分一个界线，
如果完全不敢投资股票、基金的。
那把钱拿去还房贷会比较有利。
如果投资报酬率至少都有在４％以上的，
那你把钱拿去投资会比较有利。
投资，大致上会有两种收益可以赚，
一个是买与卖之间的价差收益。
另一个是长期持有股票时，该档股票所发放的现金股利。
我们可以用这个来抵销你目前的房贷支出的一部分。
以备用金需求是20万来讨论。
我们可以把备用金的10万，拿去放在低风险低波动的股票，
例如中华电信或者是其他性质相似的股票。
然后保留１０万的现金在高利活存帐户里面，
以方便我们随时提领。
剩下的１０万，就可以用来买进 0050 或 006208等其他股票，
然后有赚钱就卖掉，用获利去清房贷本金，
或者是把获利拿去买00878建构现金流收益来抵销未来的房贷支出。
在这里最重要的观念就是，
不把钱拿去还房贷本金，你就要去思考，
如何“用未来的投资收益去抵销未来的日常生活支出”。
当你想通了这一点，
那你就可以不用急着把钱拿去还房贷本金，
而是把这笔钱用来建立一个投资部位，
就当成是用存款来建立一个金钱分身，
让他在股市中帮你赚钱，以及帮忙缴未来的房贷支出。
＝＝＝附录结束＝＝＝
新年专栏就此告一个段落，非常感谢资工群的乡民陪伴，
Ａ大完成了大约22,000字的文稿。
由于文章实在太长，只好分成五集，请大家多多包涵，谢谢。
希望大家可以一起共好（GungHo）
ameryu. 2023-01-28#
祝福大家，身体健康，万事顺心，
平安喜乐，财源滚滚进口袋，新年快乐。