我真心觉得你是先射箭再画靶
既然你懂IFRS16，我想你应该知道对大量承租的公司其实最大的影响是在报表的表达
我不提当初已经放在融资租赁的，主要的影响应该是放在原本营业租赁的
没有错，业外的利息费用增加看来主要来自于租赁负债产生的利息，
但是这些利息费用绝大多数过往都是放在业内的租金费用。
所以从一开始你说毛利率跟营业净利率的成长，你完全忽略了这部分由业内到业外
举个简单的例子：
假设一年的租金是200亿，五年是1000亿。
去年的报表会反映200亿在业内(无论是成本还是费用)
但现在假设折现完是800亿，一年的折旧费用是160亿。(800/5)
但利息费用会增加超过40亿，前期当然会增加比较多，但是影响不会有那么大。
毕竟折现率是3%左右。
另外你可以不用问飞机的租约期间，因为EVA并未调整保留盈余
这代表他采用的是不追溯只用剩余租约期间重算，你可以视为受影响的租约现在都
是第一年。
那我们回过头来看这本财报吧，假设EVA说8.05亿的损失是合理的
那如果没有这件事的话EVA上半年的损益会是(23.87+8.05+32.4*5%(营业净利率))
=33.5亿。
那这主要与去年的差额不就是处理固定资产与兑换损益吗?
所以长荣今年上半年变差主要是罢工影响说法是没错的吧...
另外罢工影响到七月，所以还有一部份的赔偿与损失会反映在第三季
影响多少尚待之后的报表了...
※ 引述《maluelmo (新鲜人)》之铭言：
: 原文恕删
: 小弟针对财报来稍微讨论一下罢工事件对长荣航空业的影响好了
: 若刚本版无直接相关再烦请版主删文
: 其实这篇新闻的导向会把罢工导致长荣经营不善
: 但其实大家仔细看财报
: 长荣从业内来看，不论是毛利率跟净利率都是成长
: （相较于去年同期）
: 此点可证明管理阶层经营绩效好，懂经营
: 至于第一季，长荣的经营实在太好了
: 业内各项指标远大于去年同期，可说是绩效很棒的一季
: 所以从业内来看，罢工所带来的影响，顶多就是可惜不能接着第一季带来的高绩效，但仍
: 然比去年同期好。
: 再来探讨税后净损益，这个时候就要把业外拉进来看
: 其实业外一看就知道是因为IFRS16公报转换所带来的影响（2019始适用）
: 简言之就是以前每期固定付的租金要你一次将全数期间之租金总和做折现
: 后再分别按平均法摊使用权资产折旧费用（过去帐列租金费用）以及利息法摊租赁负债之
: 利息。
: 有别于以往平均法付租金的概念
: 因此在租约前期所带来的损益会比后期高许多
: 下面这张图可以理解
: https://i.imgur.com/67OEnbF.jpg
: 另外飞航设备耐用年限平均约20-25年
: 因此若大部分机龄小于10-12年
: 就会有此影响 （有请高手补充长荣租赁飞机机龄）
: 换言之，一但跑到租约后期，损益就会变得很好看！
: 另外还有一个小因素
: 就是长荣在去年上半年有处分较高之不动产导致产生利益，
: 总言之，
: 如果长荣一直拿这些损益跟罢工挂钩
: 充其量罢工只让长荣经营比去年好一点而不是好很多
: 公司又可以把营运变差（其实差不多）导向是罢工影响所致，进而获得民意
: 其实最后的赢家不管怎样都是管理阶层吧
: 若小弟有任何错误的观念
: 还请各位高手指正
: 华航我就不多说了，因为没什么好说