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ceca (生活艺术大师 N)
2023-07-20 10:46:55中国主要是撞到中产收入陷阱.
尤其他是一个十几亿人口的超级大国.
要知道欧盟加起来也不过四亿多人口.
所以你十几亿人口的大国,想要无缝跨过中产收入陷阱直奔富裕国家.
本来就比其他国家困难非常多.
中产收入陷阱最大的问题就是.
人力成本的竞争,造成需要一次庞大的产业转型.
台湾也经历过.
台湾以前是有名的仿冒王国.各位中老年应该印象很深.
没印象的请去看布鲁斯威利的世界末日
仿冒王国也就是中国之前疯狂在做的事情.
从代工到直接仿冒人家成本做品牌来卖.
产业也开始 塑胶阿 模具阿 纺织阿 大同电锅阿.
然后...股票一度飙升到上一个年代台股的高点指标 12682.
然后....然后就泡沫了...XD
之后长达3x年都没打破过..XD
那时候也是一波房市大崩盘.
当然在199x年有一个高潮.
这时候产业已经开始往资讯和科技转型.
但是刚好又经历一次网络泡沫+台海危机.
股市又是一个大崩盘+房地产有史以来最严重的崩盘.
直到21世纪后,就转向科技业为主力.
然后就一路旺到今天.
在1970第一次呛声台湾经济奇蹟的年代.
台湾就是走基础的代工和制造业.
也是仿冒王国最有名的年代.
然后到199x的时候,就开始想要转型成高技术性产业(还是以二级产业为主)
(那时候也是一个可以选则走三级产业或是二级产业的路线
不走二级制造,也可以走三级金融...但李登辉想要戒急用忍,所以走二级制造)
但是因为这个时期的技术,硬件上面还没有能力踩住龙头地位,技术领先并且无法取代地位.
因此根基不稳,维持不到10年就出问题.
直到21世纪又花了一些时间,才将台湾在世界上无可取代的科技业地位给奠定.
这是台湾简易的产业历史.
那你看中国.
中国刚好就在第二阶段,也就是台湾199x的那个阶段.
理论上中国中间应该会有一个过度.
也就是低附加价值代工转型成品牌成品或是提升技术性.
也就是类似台湾1990那个时期的断层
但是并没有很明显地发生(相对台湾看就好)
理由是,中国官方出面保护产业.
这也是让美国尤其川普一直跳脚说中国人偷他的钱的操作.
中国大量输出代工产品,通常来讲会是先进国家大量输入成品和技术性商品.
你输出了螺丝,日本德国输入toyota 奔驰
当然这种情况也会造成你中国的品牌抬不起头.
就像199x年,谁要买台湾品牌阿,都嘛买进口的,台湾品牌就是烂,问题一堆,毛病一堆.
但是中国做了很强力的保护,例如封闭的网络圈,封闭的金融等等.
并且扶持了什么腾讯,小米,中国汽车,掏宝.
并且快速养肥他们.
因此中国过渡到这个阶段并没有明显的断层.
而今天,中国又将要挑战过渡到下一个阶段,挑战富裕国家.
但这...就困难了.
大国很难纯靠金融贸易变成富裕国家,这是小国的专业.
大国人口多所以需要庞大的工作机会,制造业是跑不掉的东西.
这也是川普整天嚷着要把制造业搬回美国的主因.
美国世界霸权摆脱不靠制造业也可以维持国家富裕,有很多条件.
包含美元霸权,包含世界最强的一堆公司,等等等.
中国没那些条件,所以必须乖乖的走制造业致富路线.
但中国有十几亿人口....你十几亿人口要发展多少"领先技术"才有办法养的活?
所以这个崁非常的大.
你不可能靠做一件50块的冰丝运动衫而发一个月2万五的薪水给基层员工.
而当你冰丝做到300块.
立刻我们买家就开始买入越南和非洲生产的冰丝运动衫,甚至可能只要40块.
所以除非你做出了高级品牌,做出一个包包几十万上百万的酷吉,矮逼.
但你现在做不出来...
那你就会在这个阶段卡住....直到你有本事突破.
你的人民薪水也会在这个阶段冻结.
当然啦,中产收入陷阱除了像台湾这种体质超好国家超有钱外汇满满的特殊状况外.
大多国家都没那么好度过.
韩国也是走国家保护,养出韩国少数几个大企业,靠几个大企业养全国.
但韩国人口也不过五千万.....因此少数几个大企业足够养之外.
你看韩国体质就不好,毕竟长期不是被殖民就是附庸国....不向台湾有满清的前世今生.
所以韩国三天两头都在撞国家的财务危机,货币危机等等.
然后都要因此付出庞大的代价,签订不平等的金融协议.
而且这个问题,到今天都没有好转多少....
今天韩国正在又一次面对他货币的问题.....进而引发了他不动产的震荡.
而你看台湾多悠哉.
台湾外汇长期就盯韩元而已....因为我们跟韩国的出口产业有大量重叠.
所以我们只要外汇上面操作的比他好一点点,就行了.
然后台湾靠着超强的基础,轻松跟在韩元的走势附近...
短期不管,长期你看我们台湾人生活就是比韩国爽,并且越来越爽.
韩国人生活压力可大了....颗颗.
不过韩国毕竟是跨过中产危机陷阱而成为富裕国家的国家.
中国要走韩国路线.也不是三两年可以办到.
你有十几亿人口耶...人家才五千万....
十几亿人口你需要养几个三星等级的企业?10个?20个??
那怎么办?....慢慢养噜不然怎么办?
升级没有整天吃金丹的拉,你还是要打坐修炼....
so...现在中国就是典型撞到中产收入陷阱.
而中国房市则是.
其实就是炒过头.
资产价格对未来过度乐观.
因此炒到租金收入远远低于房贷利息....
(之前租金投报率1.x%,房贷利息还6%,看到都吓死)
阿就是资产已经跑到富裕国家的阶段,然后认为整个经济可以无缝接轨的爬上来.
就像台股冲到12682,台股以为台湾经济可以搭著钱淹脚目一路过渡到富裕国家.
但当撞到这种门槛,进入产业转型阶段.
就会产生大泡沫大崩盘.
当然这个泡沫和崩盘的严重度也看国家想要干涉多少.
威权国家通常会大力干涉...
但是无论怎样干涉,你也不可能逆势向上...能跌少一点就已经算干涉有效.
不过你说,那中国就要很悲观吗?
这又是另外一件事情.
中国要悲观,看的不是中国自己.
他自己不会出问题.
看的是美国.
美国有多少本事打压中国,或是搞死中国.
才是中国最大的风险..
如果你美国都不干涉中国,放任中国自己开开心心的产业转型重建和发展.
那这样十几亿人口的沉重,会变成十几亿人口的马力.
那是很可怕的事情.
这么庞大的人口基础,辗压欧洲加美国....
代表光靠这个市场她就可以养活很多世界一等的企业.
只要他技术追上去+你们前面的企业来不及靠竞争扼杀成长中的中国企业.
而技术这种东西,尤其商品类型,技术会有所谓的边际效应.
也就是今天你买扫地机器人,irobot的号称最好,问题是人家觉得小米就很够用了.
而如果中国政府在稍作干涉,让你irobot进口税金大幅提升,或是进口困难度提升.
很简单就可以操作到大多数中国人都买小米.
甚至小米的价格还可以从你的1/3拉升到2/3以上.
因为...因为你领先的技术在商品使用上展现的价值性很低了.
这就是技术的边际效应...技术发展到一个程度,继续发展的实际效应会越来越薄弱.
而你不阻止小米肥大,那未来中国光靠十几亿人口养的小米.
他的扫地机器人在市场上无论市占率还是销售规模,就会反过来辗压其他扫地机器人品牌.
而世界上唯一可以阻止这个状况产生的,就只有美国.
而且也只有美国在烦恼这个问题..
所以中国的未来...看的是美国的本领.
但美国现在整个疯迷在乌恶战争..XD
中国表示欣慰...
其实对美国而言,川普的作法才是对的.
虽然川普要动台湾的科技业我们身为台湾人会开始对他很不爽.
但对美国而言,川普的作法才是眼光比较长远的.
你与其急着让北约起死回生,分化欧洲和俄罗斯的关系.
不如先针对中国做打击.
你今天忙着搞欧洲的事情.
结果就是你无法全力对付中国.
(尤其欧洲那些盟友国家现在跟俄罗斯闹翻,反而更对中国往来产生依赖)
然后最可怕的就是,你把中俄送作堆....
美国历史以来都是联合老三对付老二.
冷战也是中国跟苏俄被分化才搞掉苏俄.
本来川普是要跟布丁麻吉来对付中国.
结果现在一稿变成布丁跟习近平建立了庞大的往来.
你越打击俄罗斯,中国跟俄罗斯往来就越紧密.
甚至包含俄罗斯的无人机很多是跟中国买的(四轴小型的,非中大型)
俄罗斯的能源卖给中国,俄罗斯的芯片荒从中国的家电中取出使用.
中俄货币直接换汇.
因此拜登把中俄关系推上另一层楼.
欧洲又不想远离中国,甚至也更依赖.
这...川普看到都呆了...XD
阿你军火是可以赚多少?军火是可以让美国经济更上一层楼??
然后美国最大的敌人是中国,你那么针对俄罗斯干嘛?
而且台湾变成更关键,因为台湾手上有中国和俄罗斯最缺的技术和科技...
阿台湾是民主政体,你弄不好上一个亲中的领导者,很可能全盘被中国端走.
大幅补足中国的不足.
阿你把世界局面带到这种状况是想什么?
川普应该对拜登政府的布局感到头帽在烧...
但是...
反俄是政治正确(冷战时期奠定的民意...就像台湾反共也长期是政治正确)
外加军火的直接利益.
以及俄罗斯侵略在民主党的立场上就是一定要让他付出代价的意识形态.
以及想要从共和党撤军造成北约脑死现象中复活的态度.
所以拜登走向了一条根川普完全不同的路线.
这条路走下去会怎样...不知道.
但你也看到中国从疫情开始就一值在做产业转型+让一些大到不能导的产业倒闭或是重建.
他再利用这个时机做内部大整顿.
甚至到今天的不动产大跌....你也没看到类似台湾1990 2000的直接恶性崩盘.
因为中国政府目前都还在控制当中.
而美国目前并没有力量直接来搓中国的房地产泡沫.
如果美国有透过经济封锁,甚至联合欧洲对中国很多重要出口企业做出制裁.
引发中国更庞大的失业潮.
那就会产生恶性的不动产泡沫.
这个泡沫下去,中国至少要养伤养个十几年.
但因为乌俄战争,所以美国没办法这么针对中国.
尤其欧洲盟友全都卷入乌俄战争,因此更不可能被串联来对付中国.
so...目前状况就是中国还是抓紧机会调整自己的内部结构.
并且对泡沫化的房地产做消风.
(他想要硬撑泡沫,他只要解放限购令+第二间以上的贷款限制.
就可以硬撑.
但他没有,他放任房地产往下走....
但是同时人民币利率也一路往下走.
各位知道,泡沫是因为生产收益比成本低.
中国房地产最大的成本就是资金成本,也就是房贷利率.
因此降息也是一种去泡沫化的作法...
所以价格下降+利率下样,两边一起快速让泡沫消风.
而不是直接撑不住炸掉,一次崩盘..)
(这也是全世界都在升息,中国再降息的原因之一.
另外消风也包含前几年过热的中国产业和经济发展...这边也在重建)
当然啦,美国要选举了.
虽然川普这两天好像又要变成被告.
但他的呼声还是非常大.
所以川普是否会选上,这一点很难讲...民主政体就是这样各位应该早就习惯.
而中国对泡沫消风的路也还很长,这不是一两年内可以消掉的.
所以下一届美国总统是谁是一个关键.
以及中国对泡沫消风的过程中,美国是否有干涉和出手造成泡沫破裂也是关键.
如果中国泡沫破裂了,那房市崩盘会很惨烈.
从一坪一百绷到一坪二十也不要太意外.
而如果消风,有可能一坪一百消风到一坪七十就开始停滞.
虽然七十还是过高,但是至少压力大幅下降,那对中国来讲是撑得住的数据.
而这两种情况.
如果一坪绷到20....喔..不要说20,跌到3x~40...我会进场....
跌过头就是进场等著国家救...世界除了小日本以外,每个国家SOP都是这样做的.
(当然国家救也要付出代价,美国就是希望看到你付出这个代价)
那可以发一笔横财.
但通常赚了就跑,因为美国出手成功,中国有可能会在未来重建的时候步调变得很缓慢.
美国可是世界第一大强权,一旦他出手成功,后面连环计一大堆,那是美国善用的手段.
所以中国后面要爬起来,就要很努力了...所以后续中国成长性会远不如以前那种爆发力.
而成长那么慢,你屯中国不如回来屯台湾...颗颗.
如果一百花了三五年消风到七十,外加人民币降息和贬值(相对拉升中国人的人民币收入)
那这样你等到她跌到谷底"长期置产"也可以进.
因为美国对中国没有足够的干涉.
无论是美国的问题还是中国防守的好.
都代表着中国在发展上面,可以继续照着他的计画进行...
这一点就足够支撑长期持有中国的不动产的理由.
但是这种情况,短期不会有明显的大反弹喷发.
因为对于威权国家而言,这些下跌也都是国家控制当中....
永远记得,中国尤其他内需市场,并不是自由市场....
而中国不动产无论从哪个角度.
目前看起来,就是要往下.
因为无论她不动产市场的本质.
还是她政府的意愿.
都是想要让价格往下.
单纯是"用哪种姿势"往下的差异而已.
而向下走的不动产市场本来就无法操作.
所以各位看戏就好..