其实如果是玩长线的话 资产配置只要配好 股票感觉跟房子差不多啊
美国有回测 风险和报酬率的软件 根据过去几十年的资料可以分析各产业和各股
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
我回测的结果 创新且市场无限大的产业里的带头大哥
垄断+高成长+市场无限大的企业 股价表现会最好
比如说 PC时代的微软
手机时代的贫果
互联网时代的 亚马逊 谷歌 脸书
AI 时代的 Nvidia ASML
互联网金融的 Paypal Square 比特币 以太纺
电动车 特斯拉
等等
所以 可以依据个人承受的风险去配置个人的股票风险组合
如果是玩美股的话 历史上大盘的跌幅超过-50%的 就只有1929 和2008两次空头
1.首先股票如果真的分类 有概分 非景气循环股 和景气循环股
非景气循环就是该类企业跟景气循环关联度低 比如食品 饮料 必需品
(经济再烂你也要吃喝)
这类股票如果又能找到垄断的 大概就是所谓的定存股 能长期穿越牛熊 缺点是涨的慢
景气循环股 该类产业成长远大于GDP成长% 比如航运股 原物料股等
这类股高低点不好抓 该产业景气高低点和大盘高低点未必一致
起伏剧烈 不好时常常会跌回起涨点 这种股票不适合长期投资
2.就产业里 有分垄断 寡占 区域垄断 或竞争激烈
其实基本上垄断或寡占的企业毛利都很高且掌握订价权
垄断分真垄断和假垄断 真垄断比如微软, 谷歌, Nvidia, ASML这类的
如果又能兼具成长性那就是完美的企业了 拿住晚上躺着数钱
技术垄断的企业 在技术垄断性与其他企业拉开距离时 股价才会大幅成长 比如台积电
台积电主要算是2019 2020年大涨 技术上2018年先量产7奈米 2020年又最先量产5奈米
技术上与第二名三星都拉开距离了 其实翻开历史 在早年当时竞争激烈时
台积电股价表现不算太好 至于发哥 技术上不如高通
所以不管股价如何涨如何我都不会去买也不会心动
竞争激烈的企业 一刻也不要拿 台湾中小企业除了台积电外
其他竞争大都很激烈 我一个都不敢长拿 几十年下来曾经的股王哪一个持久的?
3.就产业 有分高速成长 还是萎缩
互联网时代 店商高速成长 实体百货等呈显萎缩
互联网金融呈现高速成长 传统金融萎缩
电动车(电脑车)高速成长 传统车未来呈现萎缩
持有的企业待在成长的通道 所谓趋势来 猪都能飞 和空如果你抓的是王!
4.就估值 分泡沫估值 或低估值
p=EPS(本业)*P/E(杠杆)
大多头 本业EPS成长N% 杠杆增长N*xx% 大多头就是企业吹泡沫时刻 杠杆放大本业
盘整和空头市场就是企业去估值去杠杆时刻
特斯拉等由于技术几乎垄断(不要怀疑 特斯拉其实应该视为软件+机器人公司)
特斯拉是整台电脑车 未来有卫星的6G技术 地球无死角的覆蓋度
加上目前最多的路面乘车状况大数据收集 其他电动车商只是把电池放到车上
特斯拉未来玩的是机器人车概念 那你说估值该给他多少? 所以必须本梦比了
至于老黄的Nvidia和 光刻机 这种技术上根本完全没有竞争对手的就只能用屌豹形容了
虽然巴菲特讲究价值投资和危机入市 但是很多业务萎缩的企业其实再便宜都不能买
因为随着本业的恶化 EPS降低估值更低无限循环
所以才有用合理价格买入一流企业说法
5.市场饱和度和延续性
通常一个创新的产业 都会高速成长 但要看他的饱和度和延续性久不久
比如作业系统 已经出来了40年 市场是全世界 这个产业的王找出来长期持有 就会爆富
比如微软 1986年上市 至今年复利报酬率25.9% 上市至今涨了约3173倍
最高点往下最大跌幅-66.77%
每一次的多头都不断的创新高 作业系统里的霸主 没有敌手
另外比如 动能饮料 怪兽饮料MNST 世界就红牛和它 几乎垄断了整个世界的动能饮料市场
在出来后 在饮料界算是开出一种新口味的市场 然后一直不断成长
1996年上市 年复利报酬率40.34% 高点最大回测-66.38% 上市至今股价涨了约6705倍
虽说最近市场饱和成长较慢了 但这样的股票在早期堪称完美的股票
大陆的白酒股 贵州茅台 五粮液类似
6.大咖的money flow
https://whalewisdom.com/filer/baillie-gifford-co#tabholdings_tab_link
上面此网站 可以找到美国基金公司持股
像是Baillie Gifford就是我很喜欢的一家英国老牌基金公司
风格以长期持有成长型伟大企业为主 一持有都是数年为单位
然后Baillie Gifford过去10年年复利报酬率超20%+
当然你们可以搜寻自己喜欢风格的基金持股
再简单点 把推动世界往前发展天才的money flow分析一下就好了
elon musk: 虚拟货币+动脑车+外太空
贝佐斯: 卖电商亚马逊 往外太空发展
微软 脸书 往元宇宙发展
结论: 依据过去几十年的数据分析 择时通常很难没有人能做到
所以依据风险去做资产配置 才能度过长期牛熊
1.风险最低睡的最安稳的做法 买大盘ETF 和非景气循环垄断企业长期持有
2.追求最高报酬承担有限的风险 美国那几个科技垄断大盘股
FAAMG+NVIDIA+ASML+Tesla+台积电
3.把股票当风险投资玩 美国paypal帮那票人玩什么跟着玩
三种依照个人风险承受度的搭配 或可再Mix 最近美股大盘跌的主要都是科技成长股
主要就是因为升息预期杀估值 原本的价值股 或大盘龙头股其实都没有什么跌
我个人的话 就是科技龙头大盘股约配了70% 20%配非景气循环保守那类
10%配投机或类似风投玩法那种
报酬率的话 看我都能扯那么多了 你觉得会差到哪去?
股票对我来说就是躺着看钱慢慢增长的东西啊!
最近跌一下 心情没啥起伏 反正跌深了 我策略就是去弄房子转增贷套钱出来压股市
但这个策略还没有实行过 因为这些年都稍微跌一下还来不及去房子弄钱就涨上去了>_<
房子的话 人均GDP3000USD~10000USD的国家涨幅会最快
之前大陆就是爽在这 深圳过去10年涨了近10倍 涨的跟股票差不多
这感觉就有点像台湾的2021年 就是随便乱买都会赚
所以当时这种涨法 你就是挑未来你认为会重点发展的次新房 买了放著每年就爆涨
过去10年 大概就2014年低谷 和去年2021年低谷
深圳最近打房很狠 相当于是限贷 例如说某地段市场成交价假设能到8万RMB一平米
但可能政府指导价只有6万RMB一平米 然后银行是依据政府指导价估值再给你打个7成贷款
相当于你的首付几乎要拿出一半或更多了
所以2021年政府指导价限贷一出 深圳房市立刻死 不涨了
有价无市
台湾的房市 其实用股票估值分析这套 也是通
p=EPS(本业)*P/E(杠杆)
未来重点发展区域 随着本业或基本面的变好 会享受较高的杠杆冲高房价
所以说 资产配置的话 保守的市中心
积极的有前景的重划区(新庄副都心的一些投资客我不知道现在解套没)
当然说相对重划区 市中心几乎完全没有风险 钱够多的话资产配置还是应该都配
目前台湾的趋势 延续人的流动 1.台北新北低端人口外移(新北 桃园)部分区域
和2.台积电的建厂和扩厂
目前置产大概也都是延续上面这样的思路在做
只是说 我买房的目的 还真的不是为了赚钱 就是说在股市大跌时
还可以让你用转增贷大法融资来压的一个风险分散资金配置的一个标的
房市多空 人生很多时候世事难料 资产配置我认为是最重要的
比如说 大陆我除了买深圳 又跑去昆山买 虽说几年下来 昆山涨的远远不如深圳
但2021年政府打房 深圳首当其冲成为打房指标性城市 房市成交量整个死
昆山还能偷偷涨价卖出
台湾的话 2014年高雄美术馆预售屋套牢至今 最惨的时候跌了近20%
但最近由于台积电题材 谁知道他妈的高雄突然翻转了不但没亏
我看还涨了近20%
然后我台北文山区当年18万一坪买的房子前一波涨很多但这波2021年没有什么涨
这些都只能够算是世事难料 所以以后够有钱的话
目标可能就是资产配置+资金分散 来抵销短期的多空
短期的涨跌 其实说真的没啥感觉啊!
歌照唱 舞照跳 Whiskey照喝!!
以上 小中产聊聊
房子我不是投资客 目的就股票的风险分散
很嫩...所以看看就好了
※ 引述《frowning1226 (法利昂)》之铭言：
: 昨晚美股一路沿着短均线杀，碰到就杀
: 只好一路空，空到小台剩17593还是继续空
: 实在太刺激了
: 我也不是要赚什么，就保护我的GG而已
: 不喜欢被空头偷钱的感觉QQ
: 我很弱，没办法每次大跌都刚好空手
: 只要在河边走，哪有不湿鞋呢XD
: 每次在大跌的时候就会想
: 买房真的很好
: 至少我不用看盘到半夜
: 担心有的没的意外
: 每天睡饱饱，跟着市政府的脚步好好规划就好了...
: 哪需要提心吊胆，生命都不知道减寿几分钟了QQ
: 然后昨晚看到超想睡的，1点半还是受不了去睡了
: 想说顶多拉回半根算一个长下影线
: 空单还能小赚
: 事实上呢....睡醒
: 干，小纳居然拉回14500
: 他马的换我的空单在烧我了
: 是有没有这么刺激...
: 题外话:目前避险经验实测1口小台大约=台积电1张
: 感觉中产阶级要稳稳翻身真的靠房地产比较稳健
: 当然要拼速度，股票比较快...XD
: 但速度就是用心脏换来的，风险承受程度决定翻身规模
: 风控没有做好，可能...是往下翻身
: 我对于手中持有很多大部位股票的人非常羡慕和钦佩
: 这些高手必然心理承受度非常顽强
: 像我就是典型想要闪躲风险的人
: 昨天晚上有点庆幸大部队在房地产
: 否则还能想睡觉，就是不够刺激...您说是吧XD
: 然后大涨的时候就唉声叹气怎么没有我的份
: GG还是太少张了...人啊
: 要找到一个平衡点还真不容易...
: 抱怨完毕，继续GG捏紧，保险开好
: 等待水落石出的那天