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内文：
从“40年房贷”出炉，看台湾的高房价危机：5年后，房市泡沫恐濒临破裂！
2017.08.14
图片来源：dreamstime
撰文者dolin66
上班族的理财大小事
浏览数：27281
最近在网络上看到又有银行开始推出40年摊还期的房贷，还可以附带5年宽限期；关于这
种房贷类型对于消费者的影响，同站作者邱爱莉“房市靠‘自住客’苦撑！‘5年宽限、
40年房贷’出笼，3理由，没你想的好康”文章已经说得很清楚，本文想探讨的是，这样
贷款型态出现，映照出台湾房地产市场，乃至于整体经济的哪些问题？
首先，对于银行来说，回收年限越长的贷款案件，风险无疑是越高，而40年期再附带5年
宽限期，代表回收年限高达40年，再加上作为抵押品的房子，价格下修已经成为进行式，
理论上银行不应该跳下来做这种风险极高的事情，但银行还是跳下来做了，为什么？
在之前“台湾该怎么‘拼经济’，才能活？美国109页报告给解方，5分钟解读”文章中，
已经明确点出缺乏投资是目前台湾经济的重大问题；对于台湾的银行来说，台湾的高储蓄
率累积的资金，好像除了房地产市场以外，没有其他商业投资案可以去，而房地产市场又
因为买卖方对价格期望落差，导致交易量锐减，因此满手烂头寸的银行，也只能持续从看
来已经呈现红海的房地产市场，继续寻求资金的出口；既然消费者没办法承担20年期房贷
的支付金额，只好由银行吞下时间风险，但这其实跟政府狂举债扩大建设一样（详阅“8
年8800亿搞基础建设...台湾政府就像购物狂，‘刷爆信用卡’去救经济，合理吗？”）
，都是在累积与扩大台湾下一代必须面对的问题。
银行为了在不调降房屋总价的前提下，利用拉长还款期减轻潜在购屋者每个月房贷的压力
，其实也反映了台湾薪资多年没有成长的现实，为什么薪资没办法成长？从产业别结构来
看，因为台湾高薪制造业（包括新创、软件研发等领域）的工作机会持续外流，当经济体
成为以服务业（包括旅游业）为主轴的型态时，想要持续薪资成长的难度就自然就会增加
；再加上政府持续以“压低成本”为主轴引导政府经济政策（企业营业税世界数一数二低
、油价不能涨、电价不能涨、卤肉饭价格更不能涨），造成台湾企业无须思考创造更大附
加价值，仅需藉低廉成本扩大产量的模式，赚取微薄的毛利率，所以台湾产品只能用“价
格低廉”作为主要竞争的武器。
且以目前社会氛围来说，如果有厂商认为自己可以做出200元以上价值的卤肉饭，在台湾
可能首先必须面对不可以涨价的舆论（嫌贵不要去买就好了）。过小的容许企业借由失败
尝试创新的空间，跟持续用旧思维刺激经济的政府一样，成为扼杀了台湾产业结构转型空
间的重要阻碍。
40年期房贷反应许多台湾宏观经济结构上的问题，再次提醒想要购屋的朋友，当房地产市
场开始出现诸如“40年期房贷”、“建商保证低自备款”、“另提供信用贷款垫付自备款
”等诡异现象时，往往代表市场已经开始往不稳定的方向偏移，欲购屋者请切记诺贝尔经
济学者席勒来台演讲所说：“台湾的高房价危机，并不会意外5年或更久后，发生泡沫破
裂的风险，必须记得现在房地产价格在高点，进场投资就是有风险。”
心得：
从建商、房仲业者没多久就出来喊
放宽贷款成数、拉长贷款期、拉长宽限期、放宽外资购买限制、
社会住宅再缓缓、青年首购政府要多补助...等等
就知道现况真的不好 而一部分装睡得继续无视、无感
然后利多新闻只能拼命call春燕...
40年房贷+5年宽限 是要给把不动产当商品在玩的
多点苟延残喘的时间
而真正自住的一般受薪阶级去碰的话
多数只会 贷留子孙 房奴世袭
好好评估自身能力再使用