http://www.slideshare.net/tw_dsconf/ss-38526257
一个赌徒的告白：从预测市场看金融交易
http://www.slideshare.net/tw_dsconf/2-64076950
一个赌徒的告白 2：交易策略建构与分析，为何你该赌小一点？
作者是币图志的牧清华
他用数学(看他在网站的po文)与回测绩效说明 为何资金控管很重要
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在市场交易交易的小散户该如何学习资金控管呢?
一个赌徒的告白中说明 凯利公式与最佳下注比例
这是赌场赛局专用的下注比例 最有名的例子就是"决胜21点"
赌场赛局就是胜率与赔率都固定的赛局，期望值为正就可计算凯利比例
去买扑克牌回来玩21点算牌获利，这过程可让小散户知道资金控管的重要
假设你已经是个了解如何玩21点算牌获利的小散户
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在股票期货市场中 胜率跟赔率都不固定凯利比例不能用
一个赌徒的告白2中提到 Optimal f 与杠杆空间模型(LSM)
就是修改凯利公式然后用在股票与期货市场的交易中
Optimal f 是类似凯利比例的最佳下注比例
胜率与赔率只能从历史资料回测，
所以未来跟历史的差异通常会让最佳下注比例失效
因此，他在一个赌徒的告白2的重点就是 "赌小"
把你得到的最佳下注比例打对折是基本的，再对折很建议
杠杆空间模型其实就是把投资组合分散搭配最佳下注比例
找到尽可能多的正期望值交易标的，然后用最佳下注比例
你会赚到理论上最多的钱
以上就是原作者想说明的
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可是该如何得到一个正期望值得金融赛局呢?
就是程式交易的基本动作，技术指标+回测绩效
这是每个交易者的核心价值或是多数老师自我宣称的卖点
一个有正期望值且在未来可重复实现的金融赛局+有效资金管理
就是小散户能获利的两大关键
请特别注意 通常回测出来的历史绩效与实际交易绩效差异很大
如何验证你回测绩效的真实性或是可实行性 是每个交易者的机密
老师会公开说的策略通常无效或是绩效不太好，但可以拿来练习
希望大家都能找到自己的可实现正期望值赛局