※ 引述《kuku951 (猴子)》之铭言：
: ※ 引述《nisi0773 (深知身在情常在)》之铭言：
: 简单来说这波内存的涨价跟以前的涨价原因是不同的
: 这次是三大厂减产所发生的排挤效应导致大规模的供给下降
: 降到假设长鑫存储假设扩产一倍也不一定能吃下所有需求（这边只是架设）
: 那以华邦电跟南亚科原本DDR4的市占两者加起来不到全球的5%
: 且三大厂占全球的80%，那三大厂停产DDR4放下来的产能华、南是完全不可能吃的完的
: 如果说扩产股价会崩跌 那么为何上个月华邦电有说要扩产 股价却没有崩跌呢？
: 产业面还有一个更大的因素
: 以前的内存报价为何会有迅速的景气循环
: 原因是之前大多数是PC跟手机的更换潮
: 一般人买手机跟电脑大约都多久才换一次
: 大家应该心里有数
: 那这波最主要的原因是前面讲的排挤效应还有明年CSP通用服务器、工控的汰换高峰
: 这些服务器主要几乎都是吃DDR4的
: 重点是DRAM价格就是占总体CSP成本非常低的%数 （不到5%）
: 所有涨个几倍根本影响不大
: 不像手机跟PC涨个几倍消费者会有明显的感受
: 甚至AI SERVER NVLINK 也都在使用DDR4
: 中长期的结构性缺口 并不可能在短短一周内反转
: 相信业内人士应该会更有感受
: 懂的就懂 不懂就空
但是要把内存分为制造跟销售
这波涨价是前端涨价，并不是消费者需求的增加
销售只能拿到上涨后的价格
但是上涨后的价格如果消费者不买单
东西一样卖不出去
单价上升，但卖的数量变少，总营业额并不会增加多少
短期就算营业额增加，那是因为既有库存，
库存卖光之后就只能进制造端高价的内存
总之可以关心内存类股的营收，
如果营收不增反减的，或是营收持平，但股价涨太多的，就自己小心