1. Dell oracle财报都看得出来，市场对AI服务器的需求真的很强。
老实说倒不一定是要生成式ai，光是把数位化彻底执行。我认为目前的服务器恐怕还无法完
全满足这个世界的需求。
还有，我一直都不觉得算力的最终型态是生成式Ai。
2. 老黄说不会涉入云端服务业务，比起一两季的增长放缓，我原本更担心的是这个，为了
增长前景跑去开一下怪怪的业务支线。
之前有新闻说老黄想跳下去直接提供云端服务。那时候看到我真的超想卖股票，一个企业家
，甚至个人投资人最忌讳的就是什么钱都想赚。
近代商业史就是专业化经营取代多角化经营的时代。
Intc完蛋，ge完蛋，佳世达，嗯。
企业如果想进场搞金融就别继续持有他。代表他本业已经搞不下去了，连金融业这种没啥成
长动能的钱也想赚。
譬如说之前的apple card，还好他即时退出，还留高盛下来洗碗。
Nv如果跑去抢云服务商的生意，完全改变自己的商业模式，那我一定会减仓，我不觉得微软
亚马逊像现在这样，无所顾忌的买直接竞争对手的芯片。
3. 资本结构
Nv有一个我作为投资人很不喜欢的地方，就是他的债务比是在太低了，应该多发债，不只有
tax shield，还能拿来回购跟做员工薪资的激励，而非一直用股权。
学学苹果怎么炒股的好吗？
懂财务规划的人就知道股权是最贵的资金来源。
4.营运预期
Q3大概也是淡季了，没新产品刺激，毛利下降，但还能维持增长，只能等blackwell。
其实很好想像，在4060上市前，3060买气一定会掉的。
比较大的风险不是暂时性的增长放缓，而是如果4060没老黄吹的神？
最后聊一下股价。
要买个股的人，要习惯股价会在创新高之后徘徊与谷底。
只是每一次的谷底可能都比上一次山顶高。
Nflx amzn msft aapl都是如此