不囉嗦 先上图
https://imgur.com/ZiqUVRE
以元大美债20年00679B为例
今天收盘价为31.06元
FED基准利率 4.25~4.5% | 3.5~4.25%
00679B范围 31~32.5 | 30.64~32.59 (新台币/元)
目前投入美债20 可获得最大的预期报酬为 32.59-31.06=1.53
1.53/31.06约为5%左右
其实以半年而言 在低风险投资配置下 这是不错的预期报酬
如果你再加上质押 我们以三层来计算
假设
本金 100万
殖利率 4.5% 半年配息两次所以获得的报酬率为2.25%(填息情况)
质押利率为3% 由于期间只有半年
所以实质付出的利息为一半 故计算1.5%
第一层 100*107.25%=107.25万
第二层 60*(107.25-1.5)%=63.45万
第三层 36*(107.25-1.5)%=38.07万
共可获利 7.25+3.45+2.07=12.77万
所以总报酬率约为 12.77/100 = 12.77%
但这都是建立在如果你可以卖在最高点
而且有时候最高点到达的时候 你未必可以领到完整配息 或是填息成功
实际上的获利基本上将小于等于这个数值
这是我对美债的理解
个人认为美债的购买甜蜜点以目前而言就是利率在4.3%以上是可以购买的
这样你才有足够的预期去获得较大的利差
而且这样的假设都是建立在FED 完全进入降息循环格局才能获得的报酬
还记得我8/1 Po文的时候说我卖掉美债对吧
收盘日 8/1 | 8/20
00679B 30.89 | 31.06
006208 107.55 | 107.5
看起来好像还是买美债比较好
但我目前006208的成本约为99.74
所以当初卖美债转进股票 还是获得更好的报酬了
做期货的部分就更不用说了（只贴一个期货户）
https://i.imgur.com/zkYZU2a.jpeg
我们都是人不可能每次都做出最佳决策
这也就是说 不要每次都预期自己买在最低点卖在最高点
因为没有人可以办到 强如老巴也会卖飞台积电
没买/卖在最低/高点 不代表你就不优秀
自己要有一套投资的策略 不太需要为了别人的三言两语被影响
投资的方式百百种 只要找到自己舒服的方式就好
记得一件事情 只要这笔交易赚钱 那就是好的交易
少赚了 就去检讨 赔钱了就更要去检讨
从每次的检讨中让自己变得更厉害即可
不要老想着快速致富 慢慢致富是可行的 只要你有耐心
回到重点 现在美债还能不能买 我认为只要有4.3%以上就可以考虑进场
但我自己还是不会在买长债了 还是会以短债+金融债为主
会买金融债的原因是质押利率太高了
需要更大的利差才能得到更稳更大的报酬
我不祈求价差 只祈求稳定的利差获得配息
祝各位下半年继续赚大钱囉~~~