※ 引述《breathair (拆了？简单了)》之铭言：
: ※ 引述《apple960164 (工具Ren)》之铭言：
: : 标题: Re: [标的] 美债怎么了? 9月又预期不降息了吗
: : 时间: Sun Aug 11 18:51:55 2024
: : 过来人来分享，债券都是超大机构整天盯着世界局势，全球经济，乃至汇率，外汇储备等超
: : 多项指标所构建出来目前的价格。
: : 除非市场真的有超超超大出乎意料的发展，不然所有该想的，该考虑的，机构早就都算的清
: : 清楚楚了，妳算的赢机构吗？
: : 债券这东西可不是有什么基本面可以长期稳定向上的产品，长期报酬率是跑不赢股票的
: : 如果你真的是为了利息，可以考虑买
: : 但想赚价差的我买入债券是否搞错了什么
: : 追求波动想干一波刺激的也赢不了股票
: : 真的真的，以赚价差的想法买入债券的，真的收手吧，希望我的好意劝告可以让我刚干入的
: : 股票可以小赚
: : 以上，曾经不理性的债蛙转00713高股息蛙的自白。
: 我也算半个债蛙
: 这次22年升息大跌，我大概丢5成美债，其余美股加一部份现金
: 24年回头一看，债平盘，几乎没赚。股狂喷
: 5成美债部位因为股大幅成长，自已缩成3成5...
: 当然，如果可以预知未来，我再笨
: 我都会选择All in NVDA，而不是选择大部位ETF+美债
: 但正是因为未来的不可预测性
: 这35%的债券部位，在政策转向前我是不会去动他的
: 为啥
: 即使软着陆的机率变高了，利率政策演变成长期的高利率
: 长期的高利率要能够不进入衰退，前题是要有长期的高经济成长率
: 如果没有
: 副作用就是，短时间看起来天下太平
: 但是会有很多靠每天借新还旧的企业在苦苦撑著
: 这些企业通常都会粉饰太平，因为人家一觉的你财务有问题
: 马上就不借你钱了，这就是灯下黑，你跟本看不到
: 所以
: 我会很期待最好联准会都不要降息
: 最好继续higher for longer，继续挤压这些借钱的企业
: 挤挤挤挤挤
: 直到有一天，看是先降息还是先爆
: 先降息，我最多把这些长债当然成定存解掉，晚点投入股市罢了
: 不过我还是看好联准会啦
: 毕竟降息是需要理由的，不进入衰退，怎么会有理由降息
: 利率越高越好，最好都不要降息，继续给市场压力最好
: 这才是买债的目的
: 但如果后面真的AI带来高经济成长率
: 人手一台机器人之类的，那我至少也不会没有参与到囉
配置随人.
然后这牵扯到每个人的规画都不一样.
像我债蛙就是2026甚至有需要就到2027才要卖.
中间恩怨情仇爱恨鸠葛都不重要.
反正就是降息循环结束出清..
而这种情况,你说八月降息九月降息明年降息
我是不是都没差.
那....
晚点降息,如果可以让美国经济衰退+有什么大企业突然炸掉(财报盖牌看不到那种)
然后降息到降低于本来预估的2.5~2.8%.
那我不就赚更多...XD
当然啦,如果早点降息好处就是,我质押那边还可以借更多钱出来转投资.
反正我们随时都有"稳赚"的投资机会...也许利润不是多高,但是有闲钱就去多少赚一些.
然后再透过杠杆把它利润放大.
那...美债早点涨,我就多借点钱出来再转投资.
也不外乎是一种操作.
但是最爽的应该还是.
如果再2026之前美国经济有个大震荡,一次巨幅降息+再度QE.
这就是抽到乐透....
而最糟糕的就是.
美国一切安好,然后2025才降息,最后降到2.8%停止.
美国经济,一切都是那么的平稳安定..
这样就是我这只债蛙最烂的收益状况...
至于AI和自动化.
这两个东西不一样.
你现在也可以弄自动煮饭,自动扫地,自动盖房子,自动工厂流水线机器手臂阿.
全都不用AI就可以了,一些自动控制系统而已.
你看自动驾驶到现在大家也都不是用AI再跑.
但是为啥你不用那么多自动化?
阿因为你找工人来盖房子,台湾等级的建筑,一坪建筑成本给你算15好了.
你用自动化机器来盖房子,一坪成本可能飙破50....哈哈哈.
你以为台湾房子是那些大陆国家随便弄一弄起来等级喔.
妳不要说台风便绿野仙踪,地震第一个垮...你光台湾的建照和使照就拿不到.
而你要盖台湾标准的房子,你用自动化?成本比你找一个旅的工人来盖还要高一大截.
人力那么便宜你干嘛要自动化?
2x年前我们念机械的就参观过,一个工厂只有三个人的,机械手臂做机械手臂日商工厂.
很多事情,几十年前我们就可以办到.
而现在没被广泛运用,绝大多数的主因都是成本问题.
老板很贼的,他如果自动化卖饮料可以丢在那边赚钱.
他干嘛还要请员工请店员.....
你不知道人是他妈最难搞的东西吗?毛一堆问题一堆还会偷钱还会做假帐.
看客人不爽还在食物里面吐口水,你他妈吐就算了还被抓到...
但是问题是,人便宜阿,你把它自动化,到时候投资一间50岚报价要8000万,你怎么开?
而且饮料还是不可以更动品项的,你如果要可以更动品项的设备要一亿五...
你不...他妈的我还是花个两百万请店员就好....XD
至于以上,都跟AI无关,直接自动控制系统就可以办到了.
AI是更进化的"解决问题"的软件.
当然你也可以AI跟自动化结合.
例如自动驾驶好了.
我记得硕班隔壁影像处里的研究室当年就在做类神经小老鼠走迷宫.
不过现在不用AI跑自动驾驶.
问题不是AI的问题,而是芯片不够力...XD
他运算时间无法压缩在足够短的时间内....
(例如反应时间要押在0.3秒..例如拉....但目前可能是什么0.8秒,太慢了会车祸)
所以目前市场上的自动驾驶都还是单纯的逻辑设定而已.
有待台积电继续努力!!!!
同样的,你扫地机器人也都是逻辑在跑而已.
你要AI的扫地机器人,也就是还会分析是食物残渣,是橡皮擦,是地毯还是怎样.
然后因应不同的情况作出策略然后用不同的打扫方式.
恩...也不是不行....但是...这也不是芯片够不够力的问题,毕竟没有时间压力.
但是...你自己想这样成本要多少...XD
因此AI也不是不能跟自动化结合...
但是第一个,结合的目的是什么,第二个又回到,成本会是多少.
所以到头来我深刻地发现.
很多人把自动化和AI傻傻分不清楚.
然后对于成本完全不关心.
另外一点就是.
到今天AI基本上都是类神经系统,极少部分是模糊系统或其他.
因此都是"封闭性"思维.
也就是你的参数给他训练是煮菜,他就只会煮菜,他不会煮火锅.
你可以再把火锅给他扩充下去,但他就不会洗厨房.
因此很多人在幻想AI会变成骇客任务智能叛变...那就是想太多了.
那是发散思考的人工智能..
人类一百年来无法突破这个困局,完全找不到出路,完全无法建立出发散思考的数学模型.
你没有数学模型就不可能诞生产品....
而且有可能人类永远都无法在0和1的世界里面找到发散思考的数学模型.
未来突破我看,你用生化技术培养一颗大脑.再把大脑讯号连结出来..
可能会比你用0和1去创造出发散思考的AI更容易达成目标.
你就没有翅膀,无论你怎样训练你的双脚,你就是不可能会飞!!!
而现在比较可能做到的,并且也有在做的就是.
你把"需求"丢到云端.
然后AI先把你的需求分类,然后转发包给专门负责这个问题的AI去跑.
之后再把结果传回来给你.
也就是你有一套多轴机械手臂在厨房.
你今天去餐厅吃了一顿德国猪脚觉得超好吃..
所以你就上云端说你要让你家的多轴机械手臂帮你做出一个那么好吃的德国猪脚.
然后云端就把你的问题和你家多轴机械手臂的资料,打包分类发包给煮饭的AI去跑.
跑了之后再把控制讯号传给你厨房的机械手臂.
目前那几个国际AI巨头有再搞这个架构.
你无法让AI发散思考.
所以就只能做出非常庞大的各种AI,之后再把它们全部整理起来.
但是这种做法依然永远不可能让AI发散思考,然后想要毁灭人类之类的.
AI会想要毁灭人类,背后一锭是一个想要毁灭人类的软件工程师写的AI.
所以有时候分清楚一点AI的作用比较好.
不然真的有人幻想人类全部躺平所有事情都交给AI这种梦..XD
哀,AI只是取代了一些人的工作,然后又创造了另外一些工作机会.
就像电脑进入人类世界后,不是取代了大量的文书人力.
(想当年一个办公室塞满满满的人的壮观景象在199x年开始消失)
但是现在老板还不是整天在喊缺工..XD
AI大概也是这样一回事.
所以放心,AI横行后,你还是会有工作的....XD
另外,为啥AI讲得很大声,但是没有进入我们各位的生活呢?
哀..
阿就芯片不够力拉...XD
所以台积电有待继续努力...
也因此目前AI都还是企业,国家,和军事上面大幅使用.
所以你看到AI的订单一直再增加,但是你自己却没有用到AI.
另外我觉得,你第一个会"买"的AI.
(使用的话,你打开ChatGPT,你就已经使用过AI了)
应该还是自动驾驶.....
这是两管齐下.
一边就是芯片更进化,所以她的运算速度更快.
另一边就是AI策略的写法继续改变,可以让AI的矩阵可以更缩小.参数更少.
也就是同时芯片更强和软件结构更简单来压制自动驾驶需要的运算时间.
直到这个时间达标....就可以上市了.
马斯克是不是呛两年后就要达成....那让我们拭目以待!!!