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美国消费强劲 可能受到BNPL泛滥误导
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发布时间：
2024-05-10
记者署名：
钜亨网新闻中心
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高利率似乎并未给美国人消费带来太大阻力，原因可能是一些“幽灵债务”支撑了开支，但同时也埋下了祸患的种子。
日益流行的“先买后付”(Buy Now, Pay Later，简称 BNPL) 模式，创造了大量隐性债务，让联准会和华尔街越来越难以掌握实际经济状况，影响了经济学家对经济前景和利率轨迹的判断。
BNPL 允许消费者先享受后付款、分期付款的购物模式，提供这项服务的美国公司包括 Affirm (AFRM-US)、Klarna 和 Block (SQ-US) 旗下的 Afterpay。由于平台未公布数据，因此也无从计算 BNPL 债务规模到底多大。
根据 Adobe Analytics 估算，第 1 季美国网购的 BNPL 贷款消费约 192 亿美元，较去年同期成长 12.3%。
BNPL 采用通过免息分期付款等方式，在疫情期间大行其道，尤其吸引年轻数字化消费群体。然而，批评人士认为，这些服务专门诱惑那些财务困难的族群。史坦福大学会计学教授汉恩 (Edde Haan) 指出，BNPL“让人们更容易陷入债务泥淖，而缺乏透明度使这种情况更加严峻”。
民调机构哈里斯民调 (Harris Poll) 收集的数据显示，43% 的 BNPL 用户拖欠付款，28% 因使用这些平台而拖欠其他债务。中产阶层家庭也大量依赖这些服务；民调显示，42% 年收入超 10 万 美元家庭的 BNPL 缴款出现逾期。
在使用 BNPL 的受访者中，超过半数表示 BNPL 让他们购买了超过自己支付能力的东西；而近四分之一承认他们的 BNPL 消费已经“失控”。调查还发现，23% 的用户表示，如果不分期付款，他们就无法负担大部分的购物支出；而超过三分之一的用户是在信用卡透支后才求助于 BNPL 服务。
长期以来，BNPL 服务平台一直拒绝与美国三大征信机构合作，披露这些幽灵贷款的数据，声称后者无法妥善处理这些小额贷款数据，公开资讯可能会损害消费者信用评分。
尤其关键的是，BNPL 的不透明可能已经误导了联准会和华尔街分析师对美国经济形势的判断。通膨居高不下，大多数传统经济指标都指向美国消费动能不足；但现实却恰恰相反，以至于经济学家和交易员不得不一再推翻对经济成长放缓和联准会降息的预测。
强劲的消费者支出和低失业率使许多经济学家相信美国消费者韧性十足，但实情是民众可能只是用未被纳入统计数据的幽灵贷款来消费。
心得/评论：
原来美国也有一大群山道猴啊
信用卡利率都超过20%惹，这个利率要多少？
希望不要成为下一次黑天鹅的引爆点