用推文太长回一篇来举例
以一个杠杆ETF 一口期货期约价值100万，目前持有10000口
期货合约价值100亿元，但是基金净值50亿元
隔天，台指上涨10%，期货合约价值110万元，总净值变为110亿元(获利10亿元)
基金净值提升为60亿元，必须加买909口合约
总共有10909口价值110万元的合约，总价值上升为120亿元(维持两倍杠杆)
第三天，台指下跌10%，期货合约价值99万元，总净值变为99亿元(亏损11亿元)
基金净值降为49亿元，必须减少1010口合约
总共持有9898口价值99万元合约，总净值降为98亿元
所以如果一直维持盘整格局，会有震荡耗损没错
但是不能忽略的是持续上涨，会比原型两倍厉害
持续下跌，会跌的比两倍要少
多看看正二哥的文章吧，就算盘整一年，光是逆价差就爽赚了
看看正二今年超过0050股价时才几元
他们俩可是在18619那天都是相同152元