Re: [标的] 0050正2 的溢价与流动性风险

楼主: luckysmallsu (B.J.T)   2023-01-31 20:30:04
刚好看到去年正2哥的文章现在可以回头检视
下面推文蛮精彩的XD
2022/10/18 正2收盘价79.15
2023/1/31 正2收盘价109.3 -> 波段涨幅38%
如果当时那位大户Bil哥正2没有卖已经赚2000万
2022/10/18 0050收盘价101.1
2023/1/31 0050收盘价120.9含息-> 涨幅19.5%
正2的涨幅几乎真的是0050两倍(跌的时候因为有鬼指长期逆价差保护我自己算大约会是00
50
的1.5倍)
2022/1/17 0050最高152.4
2022/10/25 0050最低99.7含息-> 跌幅-35%
2022/1/18 正2最高152.45
2022/10/25 正2最低73.65-> 跌幅-52%
大家看懂正2哥文章的精髓了吗?
你只要用一半的资金操作正2就能达到0050的报酬且承担的风险还更小
假设你手上有100万资金与其全部拿去买0050
不如拿50万买正2保留50万现金拿来做再平衡
去年10月万一大盘又往下杀个几千点你手上还有50万可以慢慢摊平接刀
如果大盘没有再下跌也没差没有人会嫌现金太多吧
如果你欧印0050就无法做到再平衡(就是摊平啦)
长期下来正2的绩效看到是屌虐0050
※ 引述《Capufish》之铭言
: 1. 标的:0050正2(00631L)
: 2. 分类:心得
: 3. 分析/正文:
: 2022/10/17(昨天)
: 50正2 难得溢价约 2.5% 左右
:

: 刚开始看到我也吓一跳,想说怎么回事
: 后来知道原来是大户用 5000 万进场,把价格拉上去
: 可能也带动其他信徒一起买的结果
:

: 备注
: 使用 正2 跟期货的差别可以参考这两篇
: https://reurl.cc/yMz6M8
: https://reurl.cc/dW6mW6
: 回到主题,这篇主要是回应一篇文章
: 原文:https://reurl.cc/eO1dWL
: 底下有位版友 nobit 提出疑问
: 他认为 50正2 可能会因为流动性不足被狙击
:

:

: 先讲一下 VIX
: 看到公开说明书,VIX 有发行上限的问题
: 后来总共追加了六次,达到 40 亿单位
:

: 因为发行 40 亿单位后不再发行(原因天晓得)
: 造成供需不平衡,在数量有限的前提下
: 想买的人多,想卖的人少,造成疯狂溢价
: 这就是 VIX 会溢价的原因:发行量单位不足
: 而 50正2 有没有这个问题?
: 答案是没有
: 同样看到公开说明书,里面明确写着受益权单位总数不适用
: 下面更明确写没有最高募集,不必追加发行
:

: 这就是指 50正2 想发行多少单位都没问题
: 有钱来,就给你申购
: 因此不会有像 VIX 因为单位数量不足,导致供不应求的状况
: 前面也说了,VIX 的溢价是单位数量不足
: 而 50正2 昨天的溢价是大户进场,一时之间造市没跟上
: 今天溢价就被收敛掉了
: nobit
: 这样有解答你的疑惑吗?
: 4. 进退场机制:(非长期投资者,必须有停损机制。讨论、心得类免填)
: 我最早进场的时候,价格是 2019 年末的 54 元
: 当时知道 正2 可以长期投资,就直接卖掉 0050 转换过去了
:

: 你可以去查一下,这是当时 正2 历史的最高点
: 现在 54 元大概是很多人想贷款欧印的价格,不过才两年前的事情
: 现在 80 元左右,可能几年后又有人觉得 80 可以欧印了
: 没有停损价格,每年不断垫高净值不必停损
: 若对 正2 有兴趣的,这边 80 篇文章给你参考
: https://reurl.cc/AOo0lK
: 谢谢大家
作者: stevelovkaka (Face Sun, Shadow Behind)   2023-01-31 20:38:00
谢谢正二哥
作者: yannicklatte (Brandy)   2023-01-31 20:42:00
去年就开始慢慢收回资金改买正二
作者: BruceChen227 (BruceChen0227)   2023-01-31 21:23:00
现在户头没正二我出去都不敢说有在玩股票好正二 不买吗?继续等90正二准备捡便宜^^
作者: videoproblem (影片问题)   2023-01-31 22:44:00
长多格局才抱得住吧
作者: m54k600ive80 (slenderBoy)   2023-02-01 00:09:00
收藏
作者: Sugimoto5566 (马丁)   2023-02-01 01:14:00
喔是喔真的假的
作者: sharkman1793 (小呆)   2023-02-01 02:57:00
富邦正2跟元大正2差在手续费?
作者: yannicklatte (Brandy)   2023-02-01 07:44:00
富邦跟元大的组成内容也不一样,富邦更纯粹
作者: tortoise2006 (Jeff)   2023-02-01 08:08:00
正二帮+1
作者: holisong5566   2023-02-01 09:11:00
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